기가레인 : 5G 안테나 사업으로 성장의 날개를 달다.

*. 본 포스팅은 메리츠 증권 정지수 애널리스트의 리포트를 요약한 글입니다.

기가레인의 주요 사업 RF통신 사업, 반도체 장비 사업, 중고 반도체 장비사업이다. 반도체 장비 사업은 LED공정에 사용되는 ICP 식각장비, Micro/Nano LED 및 Display 공정에 사용되는 나노 임프린터, 그리고 반도체 공정에 사용되는 DRIE 식각장비 사업을 영위하고 있다. RF 통신 사업은 5G 이동통신용 기지국 안테나, RF 커넥터 등이다.

기가레인은 최근 삼성전자의 4번째(KMW, 에이스테크, 알에프텍) 안테나 공급사로 선정 되었다. 이는 삼성전자 네트워크 하드웨어 총괄 출신 최인권 대표 취임 이후 안테나 사업에 역량 집중한 결과 이다. 이로 인해 올해 연결 매출액 1,847억원(+175.4% YoY), 영업이익 107억원(흑전 YoY) 전망 된다. (RF커넥터 400~500억원, 5G 안테나 1천억원, 반도체 LED 장비 350억원 예상)

‘21년 기준 PER 경쟁사(24.1배, 17.0배) 대비 낮은 13.1배로 낮은 밸류에이션이 매력적이다.  기존 모바일/방 산용 RF커넥터와 반도체 LED 사업에 5G 안테나 사업이 추가되면서 내년부터 큰 폭의 실적 개선이 나타날 전망이다.

 

리포트 전문 보러 가기