오늘의 전 증권사 리포트_2024년11월14일

오늘의 전 증권사 리포트_2024년11월14일

전 증권사 리포트 발행 현황

■ 종목명 : CJ대한통운 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 배세호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 130,000원(하향), 상승여력 65% ■ 제목 : 주7일 배송의 성공적인 안착을 기대하며 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 130,000원으로 하향   ▶ 2025년 영업이익 5,690억원(+6.4% YoY) 전망   ▶ 안정적인 이익 성장 예상, 주 7일 배송의 성공적인 안착 기대

■ 종목명 : 이마트 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 실적 ■ 핵심 정리

■ 종목명 : 이마트 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024.3Q Earnings ■ 핵심 정리

■ 종목명 : 이상네트웍스 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2023년 3분기 경영실적 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 실적리뷰 및 Q&A

■ 종목명 : 이스트소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 오현진 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : AI에 진심인 S/W 업체 ■ 핵심 정리   ▶ AI에 진심   ▶ 주목할 AI 서비스: 비디오 번역과 차세대 검색 엔진   ▶ 신규 AI 서비스 사업 본격화에 따른 기업가치 제고 필요

■ 종목명 : 일진전기 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 나민식 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 40,000원(유지), 상승여력 56% ■ 제목 : 드디어 홍성 2공장 완공 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 매출액 3,310 억원(YoY +16.1%), 영업이익 150 억원(YoY -6.9%, OPM 4.4%)를 기록   ▶ 드디어 홍성 2 공장 완공

■ 종목명 : 일진전기 ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 손현정 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 35,000원(유지), 상승여력 36% ■ 제목 : 견고한 수주 확인, 걱정할 필요 없다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 실적은 매출액 3,314억원 (YoY +16.1%), 영업이익 147억원 (YoY -7.3%, OPM 4.4%)을 기록   ▶ 4Q24 영업이익 상향 조정   ▶ 기대되는 2025년

■ 종목명 : 일진하이솔루스 ■ 리포트 발행 증권사 : 그로쓰리서치 ■ 애널리스트 : 김주형,박재은,정소연 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 현대차와 함께 수소탱크 매출 UP ■ 핵심 정리   ▶ 수소탱크 전문 제조 기업   ▶ 현대차의 넥쏘 2세대 출시, 수소용기 매출 상승의 Trigger   ▶ 수소버스 공급 확대로 상용 수소용기 매출의 안정적 성장 가능

■ 종목명 : 전진건설로봇 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 허성규 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 북미로 전진 ■ 핵심 정리   ▶ 북미로 가는 콘크리트 펌프카(CPC) 제조업체   ▶ 북미 CPC 과점 사업자로 트럼프발 인프라 투자 수혜 전망

■ 종목명 : 정상제이엘에스 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 정홍식 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 9,000원(유지), 상승여력 39% ■ 제목 : 3Q24 Review: 배당수익률 8.2% ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 실적은 매출액 267억원(-6.2% yoy), 영업이익 26억원(-38.7% yoy), 순이익 20억원(-39.2% yoy)을 기록   ▶ 배당메리트가 높다

■ 종목명 : 제이에스코퍼레이션 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 백지우 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 25,200원(유지), 상승여력 75% ■ 제목 : 쇼핑 좀 해볼까? 그런데 명품은 아닌... ■ 핵심 정리   ▶ 소비 심리 개선의 진짜 수혜주   ▶ 3Q24 REview: 계절적 성수기에 더한 우호적 매크로 환경   ▶ 오텔 인수 관련 비용 지출 마무리, 본업에 집중

■ 종목명 : 제일일렉트릭 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 최승환,이병화 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : Eaton, Tesla 그리고 그 다음 ■ 핵심 정리   ▶ 북미 전력인프라 성장주에 초기 투자자가 되자   ▶ Eaton, Tesla 그리고 그 다음   ▶ Valuation & Risk: 상대적으로 낮은 밸류에이션에 초기투자 가능

■ 종목명 : 제주항공 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 배세호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 11,000원(유지), 상승여력 25% ■ 제목 : 비우호적인 업황 속 중국에 거는 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 11,000원 유지   ▶ 2025년 영업이익 1,337억원(-8.9% YoY) 예상   ▶ 2025년 단거리 운임은 하방 압력 받을 것, 주주환원 정책 기대

■ 종목명 : 지역난방공사 ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 권덕민 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 56,000원(유지), 상승여력 17% ■ 제목 : 12년만에 찾아온 분기 흑자 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 매출액 전년 동기대비 4% 감소한 5,851억원, 영업이익은 흑자전환   ▶ 첫 미수금 회계 처리 반영에 따라 바뀌어 가는 분기별 계절성   ▶ 미수금 규모는 점진적 축소, 이익개선세 유지 전망

■ 종목명 : 천보 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 장정훈,서지현 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 49,000원(하향), 상승여력 27% ■ 제목 : F전해질 램프업 지연 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 실적, 시장 예상치 하회   ▶ 새만금 신규 F전해질 램프업 시점 지연에 따라 2025년 연간 실적 하향 조정 불가피   ▶ 목표가 49,000원 하향, 투자의견 HOLD 유지

■ 종목명 : 천보 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 정원석,손우성 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 50,000원(하향), 상승여력 30% ■ 제목 : 2025년 신공장 가동 예정이나 가시적 성과에 대한 신뢰 회복 필요 ■ 핵심 정리   ▶ 당초 동사의 가장 큰 투자 포인트는 전해질도 탈중국화가 필요한 IRA 핵심 광물에 포함될 수 있다는 것이었지만 원산지 추적이 어렵고 배터리 셀 제조 원가 비중이 2% 미만인 특정 광물에 대해서는 2026년까지 FEOC 규정을 적용 받지 않게 되면서 힘든 시기를 보내고 있다   ▶ 동사에 대한 목표주가를 50,000원으로 하향하고 Hold 투자의견을 유지한다

■ 종목명 : 코리아에프티 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 황지현,손세훈 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 아쉬운 일회성 요인 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 일시적인 부진   ▶ 현대차 하이브리드차 투자 확대

■ 종목명 : 티앤엘 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 백지우 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 99,000원(유지), 상승여력 57% ■ 제목 : 좋았고, 좋고, 좋을 거다 ■ 핵심 정리   ▶ 성장성 둔화는 기우에 불과   ▶ 트러블 패치만 파는 회사 아닙니다   ▶ 이제는 적정한 밸류에이션을 부여 할 때

■ 종목명 : 티에스이 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 오강호,서지범 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 75,000원(유지), 상승여력 78% ■ 제목 : 목표주가 75,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 ■ 핵심 정리   ▶ 제품군 확대 (낸드 → 디램)   ▶ 중장기 성장 동력 확보   ▶ 2025년 주요 사업 실적 성장이 전망된다

■ 종목명 : 파마리서치 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 하태기 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 300,000원(유지), 상승여력 43% ■ 제목 : 리쥬란, 2025년에도 성장 전망 좋다 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 매출과 영업이익은 기대이상으로 고성장 실현   ▶ 리쥬란 중심 내수/수출 고성장, 2025년 전망도 좋다

■ 종목명 : 유진테크 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 채민숙,황준태 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 60,000원(유지), 상승여력 71% ■ 제목 : 계속 좋아요 ■ 핵심 정리   ▶ 영업이익은 컨센서스를 24% 상회   ▶ 디램 공정 전환 최대 수혜주, 탑라인과 마진이 동시에 증가

■ 종목명 : 파마리서치 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 조은애 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 275,000원(유지), 상승여력 31% ■ 제목 : 리쥬란 수출 레벨업에 주목 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 의료기기 리쥬란 수출 매출 고성장   ▶ 리쥬란, 갈더마와 경쟁하는 글로벌 제품으로 도약을 준비 중   ▶ 유럽 수출 숫자로 확인되는 시점에 멀티플 리레이팅 가능

■ 종목명 : 원텍 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 회사소개 및 주요 경영현황 ■ 핵심 정리   ▶ 1. 2024년 3분기 실적 및 현황 설명 2. 질의응답

■ 종목명 : 원익QnC ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 오강호,서지범 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 29,000원(하향), 상승여력 53% ■ 제목 : 목표주가 29,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 실적 성장 지속   ▶ ① 자회사 성장   ▶ ② 비메모리 매출 확대   ▶ → 성장 스토리 유효

■ 종목명 : 상아프론테크 ■ 리포트 발행 증권사 : 그로쓰리서치 ■ 애널리스트 : 김주형,박재은,정소연 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : ＇25년부터 진정한 시작 ■ 핵심 정리   ▶ 슈퍼엔지니어링 플라스틱 원천기술 가공 전문 기업   ▶ 이니시움을 기다리며   ▶ 수전해전지용 시장으로 본격 진출

■ 종목명 : 서진시스템 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 문경원,윤동준 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 3Q24 Review: 무난한 3분기, 더 좋을 4분기 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 이익 소폭 하회했으나 4Q24는 견조한 이익 성장 예상   ▶ 2025년, ESS외에 신규 산업으로의 확장이 두드러질 원년   ▶ ESS와 재생에너지가 동행하는 것은 아님

■ 종목명 : 서흥 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 정홍식 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 15,000원(하향), 상승여력 12% ■ 제목 : 3Q24 Review ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review - 외형성장에도 불구하고 영업이익이 하락   ▶ 수출비용 상승 & 목표주가 조정

■ 종목명 : 소마젠 ■ 리포트 발행 증권사 : 지엘리서치 ■ 애널리스트 : 박창윤 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : FDA 임상 리포트 제공에 이르는 통합 분석 서비스 시스템 구축 ■ 핵심 정리   ▶ DTC(Direct-to-Consumer) 유전체 분석 및 마이크로바이옴 분석 서비스 시작   ▶ 임상 유전체 분석 리포트 시스템 구축, FDA 제출 가능 통합 임상 분석 사업 확장

■ 종목명 : 솔루엠 ■ 리포트 발행 증권사 : 흥국증권 ■ 애널리스트 : 박희철 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 23,000원(하향), 상승여력 33% ■ 제목 : 기다려왔던 대형 수주들 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 매출액 4,722억원, 영업이익 270억원   ▶ 기다렸던 수주들이 하나씩 확정   ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 23,000원 하향

■ 종목명 : 수산인더스트리 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 최승환,이병화 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 단언컨데 가장 싼 원전(SMR)주 ■ 핵심 정리   ▶ 진입장벽, SMR모멘텀, 저평가를 겸비한 원전주   ▶ 지난 13년 간 매출액이 10배 상승한 원전 중심 발전정비 기업   ▶ Valuation & Risk: 절대 저평가와 배당매력 겸비

■ 종목명 : 슈프리마 ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 권명준 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2025년 신제품 출시 효과 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 잠정실적 기준 매출액과 영업이익은 251.1억, 57.3억원으로 전년대비 각각 19.3%, 60.2% 성장   ▶ 4분기에도 전년대비 실적성장이 기대   ▶ 2025년에도 성장을 기대하게 하는 요인들을 다음과 같다. 첫째, 신제품 출시(24.10월)와 관련된 매출이 본격화될 것

■ 종목명 : 스튜디오드래곤 ■ 리포트 발행 증권사 : DS투자증권 ■ 애널리스트 : 장지혜,김대성 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 60,000원(유지), 상승여력 39% ■ 제목 : NDR 후기: 반등의 시작 ■ 핵심 정리   ▶ 24년 예견됐던 부진, 25년 Q,P,C 개선에 따른 실적 반등 전망   ▶ 여전히 쉽지 않은 업황 속 포트폴리오 최적화와 비용 통제로 개선

■ 종목명 : 신세계인터내셔날 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 정지윤 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 15,500원(하향), 상승여력 51% ■ 제목 : 올해 보다 나아질 내년 ■ 핵심 정리   ▶ 화장품 부문 강화   ▶ 3Q24 Review: 어닝 쇼크

■ 종목명 : 아이비김영 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 정홍식 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 3Q24 Review: 영업이익 +46.1% YoY ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 실적은 매출액 324억원(+14.7% yoy), 영업이익 88억원(+46.1% yoy, OPM 27.2%), 순이익(지배주주) 78억원(+68.4% yoy, NPM 24.1%)을 기록   ▶ 편입부문 매출액은 266억원(+21.6% yoy) 증가하였는데, 오프라인(도서 포함) 204억원(+20.0% yoy), 온라인 62억원(+27.3% yoy) 수준   ▶ 현 주가 P/E 6.0배(12MF EPS 303원) 수준으로 성장성(EPS growth 25.6%, 2023년 ~ 2026년 CAGR 기준)대비 저평가라는 판단

■ 종목명 : 에스트래픽 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 박종선 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 3Q23 Review: 해외 매출 증가세 지속 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 국내는 물론 해외 매출 급증으로 큰 폭의 실적 성장과 함께 시장 컨센서스 상회함   ▶ 4Q24 Preview: 성수기 진입과 함께 해외 프로젝트의 추가 수주 등으로 실적 성장이 확대될 것으로 전망   ▶ 현재 주가는 2024년 실적 기준 PER 13.9배로, 국내 유사업체 평균 PER 17.4배 대비 할인되어 거래 중임

■ 종목명 : 에이치브이엠 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 허성규 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 미국 발사체 시장에 투자하는 법 ■ 핵심 정리   ▶ 우주방산, 반도체 및 디스플레이용 특수첨단금속 제조   ▶ 1) 우주 산업의 성장과 동행, 2) FMM과 스퍼터링 타겟으로 하방 확보

■ 종목명 : 에코프로비엠 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 이진명,김명주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 200,000원(하향), 상승여력 48% ■ 제목 : 다운사이드보다 업사이드에 주목할 시점 ■ 핵심 정리   ▶ 단기 부침 이후 회복 구간으로   ▶ 펀더멘탈 개선과 중장기 성장성까지   ▶ Valuation & Risk: 눈높이 하향 조정 마무리 국면

■ 종목명 : 에코프로비엠 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 정원석,손우성 ■ 투자의견 : 매도, 목표주가 : 110,000원(하향), 상승여력 -19% ■ 제목 : 중장기 실적 개선세 전망되나 주가는 이미 반영 중 ■ 핵심 정리   ▶ 동사에 대한 목표주가를 110,000원으로 하향하고 매도 투자의견을 유지한다   ▶ 동사는 지난 11월 8일 ‘에코 프렌들리 데이’를 통해 ① 광물, 전구체, 양극재를 하나로 수직계열화하는 양극재 통합법인 설립, ② 라인당 생산성 개선 및 니켈 채굴 수직계열화 등을 통한 초격차 원가 경쟁력 확보, ③ 글로벌 생산 역량 고도화, ④ 하이-니켈/ 고전압 미드-니켈, 고제 전해질, Si 음극재 등 제품 포트폴리오 다변화를 통한 미래 성장 동력 확보 등의 중장기 전략을 발표했다

■ 종목명 : 엘앤에프 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 정원석,손우성 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 155,000원(상향), 상승여력 41% ■ 제목 : LG에너지솔루션 원형전지 수요 증가의 최대 수혜주 ■ 핵심 정리   ▶ 동사에 대한 목표주가를 155,000원으로 상향하고 매수 투자의견을 유지한다   ▶ 단기적으로는 북미, 유럽 전기차 수요 약세가 장기화되면서 고객사들의 재고 조정 영향이 발생하고 있으며, 미국 트럼프 대통령 당선에 따른 전기차 정책에 대한 불확실성도 존재한다

■ 종목명 : 엠로 ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 김수진 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : NDR 후기: 글로벌 시장의 문이 열렸다 ■ 핵심 정리   ▶ 영업이익 +238% YoY 서프라이즈: 이익 턴어라운드 시작   ▶ 미국 첫 계약 성공 - 파이프라인은 계속 확대될 것   ▶ 트럼프 정권, 우호적인 환경은 틀림없다

■ 종목명 : 와이솔 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 박강호 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 6,800원(하향), 상승여력 18% ■ 제목 : 3Q 적자 전환. 시간 필요 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 매출(860억원)과 영업이익(-45억원)은 부진 및 추정을 하회   ▶ 삼성전자, 중국 휴대폰 업체의 판매 부진, R/F 필터 매출 감소   ▶ 자기주식 소각과 배당 재원의 확대는 긍정적으로 평가?

■ 종목명 : 와이지엔터테인먼트 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 김민영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 53,000원(상향), 상승여력 18% ■ 제목 : 더 갈 일만 남았다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 낮아진 기대치는 상회   ▶ IP 풀가동

■ 종목명 : 우진 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 최승환,이병화 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : K원전 르네상스도 SMR도 준비된 사수 ■ 핵심 정리   ▶ 국산 원전 솔벤더로 수출, SMR 낙수효과 클 것   ▶ 과거 5년은 가동률, 앞으로 5년은 수출, 10년은 SMR   ▶ Valuation & Risk: 역사적 하단, 해외 원전기업 대비 1/4 수준

■ 종목명 : 원익QnC ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 오강호,서지범 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 29,000원(하향), 상승여력 53% ■ 제목 : 2025년 성장을 기대하며 ■ 핵심 정리   ▶ 연간 실적 성장 전망은 유효 + 밸류에이션 매력도 주목   ▶ 3분기 실적 발표, 컨센서스 하회에도 쿼츠 성장은 긍정적   ▶ Valuation & Risk: IT부품 업체 가운데 밸류에이션 매력 Top Tier

■ 종목명 : 파마리서치 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 박종현,이정우 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 270,000원(상향), 상승여력 29% ■ 제목 : 깔끔한 실적, 엔진이 꺼지지 않는다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 당사 추정치 및 컨센서스 부합   ▶ 의료기기 매출액 당사 추정치 상회함에 따라 동사 제품력 재차 확인   ▶ 방한 외국인 효과 확인 또한 기대 포인트

■ 종목명 : 파마리서치 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 정희령,엄민용 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 300,000원(상향), 상승여력 43% ■ 제목 : 믿음의 종목 ■ 핵심 정리   ▶ 리쥬란 수출의 또 한 번 레벨업이 예상되는 2025년   ▶ 3Q24 Re: 리쥬란이 예상보다 더 잘 팔린다   ▶ Valuation & Risk: 목표주가 300,000원으로 상향

■ 종목명 : 파마리서치 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 정동희 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 260,000원(상향), 상승여력 24% ■ 제목 : 탄탄한 리쥬란의 성장 아래 리레이팅 대기 중 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 review: 리쥬란 내수/수출의 분기 성장 지속과 함께 판관비 통제 병행되며 영업이익 컨센서스 소폭 상회   ▶ 기존 시장에서의 견고한 성장 지속 전망 속 내년 초 유럽 시장 진출 전략 구체화와 함께 추가적인 리레이팅 기대

■ 종목명 : 한온시스템 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 임은영 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 4,500원(하향), 상승여력 9% ■ 제목 : 3Q24 Review: M&A후 Big Bath 불확실성 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 실적은 영업이익은 회복세였으나, 순이익은 이자비용(570억원)과 환손실(540억원)로 적자 지속   ▶ 한국타이어의 인수 협상완료로 연말에 증자 및 재무구조 개선 예상   ▶ 그러나, 개발비 회계처리 방법, 구조조정 등 M&A 후 한국타이어 그룹에 편입되는 과정에서 불확실성 상존

■ 종목명 : 한온시스템 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 유민기 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 5,500원(유지), 상승여력 33% ■ 제목 : 3Q24 Review - 기대하는 내용은 아직 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 매출액 2.5조원, 영업이익 940억원 기록   ▶ 예상치 상회한 분기실적에도 불구, EV향 매출부진은 우려 요인   ▶ 이자비용 부담의 점차적 완화를 기대. CAPEX 투자는 정점을 지났으나

■ 종목명 : 한온시스템 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 유지웅 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 4,000원(유지), 상승여력 -3% ■ 제목 : 3Q24 Review: 선방한 실적, 그룹사 편입 후를 기대하자 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24에서 시장 기대치를 소폭 상회하는 실적 기록. 고객사향 비용 리커버리 효과가 큼   ▶ 다만 현재 수준의 어닝에서는 재무구조 개선이 지연되고 있어, 언급되고 있는 구조조정 및 그룹사 편입효과를 지켜볼 필요가 있음   ▶ 투자의견 및 적정주가는 기존 Hold 및 4,000원 유지

■ 종목명 : 한온시스템 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 이재일 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 4,700원(유지), 상승여력 13% ■ 제목 : 3Q24Review: 비용 리커버리 효과 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 매출액 2.5조원(+7.4%yoy), 영업이익 940억원(+362%yoy, OPM 3.7%) 기록, 영업이익 컨센서스에 상회   ▶ 일회성 비용 리커버리 효과를 제외하면, 3분기 확인된 구조적인 개선 요인은 크지 않았음   ▶ 대주주 변경으로 재무 안정성이 대폭 상승하는 점을 감안했을 때, 25년 턴어라운드 가능성 유효

■ 종목명 : 한온시스템 ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 이현수 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 4,000원(하향), 상승여력 -3% ■ 제목 : 일회성 요인과 노력이 반영된 실적 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24(P): 매출액 2.5조원, 영업이익 940억원   ▶ 완성차 업황 둔화 속 개별적인 노력은 진행 중   ▶ 최대주주 변경 효과 확인 필요

■ 종목명 : 한온시스템 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 김귀연 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 4,000원(유지), 상승여력 -3% ■ 제목 : 우선 올해가 지나면 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 매출 2.5조(YoY +7%, 이하 YoY), OP 938억(-362%), OPM 3.8%   ▶ 2025년 대주주 변경 이후, 유증 통한 자금조달과 구조조정 예정

■ 종목명 : 한온시스템 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 송선재,강민아 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 4,600원(하향), 상승여력 11% ■ 제목 : 일찍 돈 받았어요 ■ 핵심 정리   ▶ 실적은 개선되겠지만, 주식수가 27% 늘면서 주당 가치가 희석   ▶ 3Q24 Review: 영업이익률 3.7% 기록   ▶ 컨퍼런스 콜의 내용: 연간 이자비용 2,300억원 예상 중

■ 종목명 : 한전KPS ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 권덕민 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 53,000원(유지), 상승여력 18% ■ 제목 : 3분기 역시 안정적인 성장 기록 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 매출액과 영업이익은 전년 동기대비 각각 7%, 15% 증가   ▶ 4분기도 실적호조 이어갈 전망   ▶ 꾸준하고 안정적인 외형성장을 이어갈 수 밖에 없다

■ 종목명 : 한화 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 엄수진,김예인 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 41,000원(상향), 상승여력 42% ■ 제목 : 에어로스페이스와 그 자회사들의 선전 ■ 핵심 정리   ▶ 연결 3Q 매출액 12조 2,183억원(YoY +2.5%, QoQ -6.0%), 영업이익 5,254억원(YoY +37.4%, QoQ -0.6%)   ▶ 한화에너지, ㈜한화에 대한 지분 확대   ▶ 한화솔루션發 차입금 및 사채의 지속적인 증가

■ 종목명 : 한화 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 최관순 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 39,000원(유지), 상승여력 35% ■ 제목 : 지분가치 상승분이 반영될 시기 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 연결실적: 영업이익 YoY 37.4% 증가   ▶ 지분가치 상승분이 반영될 시기

■ 종목명 : 한화생명 ■ 리포트 발행 증권사 : DB금융투자 ■ 애널리스트 : 이병건 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 3,900원(유지), 상승여력 50% ■ 제목 : 3Q24 실적 Review, 배당의지를 지켜본다 ■ 핵심 정리   ▶ 보험영업부진과 해외 상업용부동산 손실로 기대치 하회   ▶ 유배당연금 관련 손실부담계약비용에 주의   ▶ 배당 여부에 촉각. 만약 배당 못하면 투자의견 재검토 불가피

■ 종목명 : 한화생명 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김도하,권지우 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 3,600원(하향), 상승여력 39% ■ 제목 : 제도 변경의 영향은 제한적일 것으로 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 순이익 2,368억원(흑자전환 YoY)   ▶ 제도 변경의 영향은 제한적일 것으로 기대

■ 종목명 : 한화생명 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 설용진 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 3Q24 Review: 높은 불확실성. 일단 판단 보류 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 순이익 2,369억원(흑자전환 YoY) 기록. 장교동 빌딩 매각이익 발생했으나 해외 부동산 관련 손실이 일부 상쇄   ▶ 무/저해지 보험 및 단기납 종신 관련 영향 미미할 것으로 추정 중   ▶ 배당가능이익 현재 불충분한 것으로 추정. 다만 사측은 적극적인 제도 개선 건의 등 배당 지급 위해 노력할 계획

■ 종목명 : 한화생명 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 김지원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 3,800원(유지), 상승여력 46% ■ 제목 : 예상보단 아쉽지만 방어력은 긍정적 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24P 별도기준 영업이익 3,149억원(YoY 흑전, QoQ +47.1%), 당기순이익 2,711억원(YoY 흑전, QoQ +57.3)으로 컨센서스 -13.6% 하회   ▶ CSM 잔액 9.1조원. 상각 전 CSM 잔액 변화율 2.0%(QoQ +0.7%p). (+) 신계약 CSM 5,420억원(QoQ +12.7%) 증가, (-) CSM 조정 4,425억원(QoQ flat) 기록   ▶ 신계약 CSM은 물량 효과를 수익성 하락 효과가 일부 상쇄한 것으로 분석

■ 종목명 : 한화생명 ■ 리포트 발행 증권사 : 교보증권 ■ 애널리스트 : 김지영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 4,000원(유지), 상승여력 54% ■ 제목 : 3Q24 Review: 장기적인 수익 개선에 대한 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 당기순이익 2,368억원, YoY 흑전, QoQ 37.4%↑   ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 4,000원 유지

■ 종목명 : 한화생명 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 전배승 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 3,400원(유지), 상승여력 31% ■ 제목 : 투자손익 개선으로 표면이익 확대 ■ 핵심 정리   ▶ 견조한 실적흐름 유지   ▶ 제도변화 영향은 크지 않을 것으로 발표   ▶ 녹록치 않은 경영여건이나 관련우려는 기반영. 기존의견 유지

■ 종목명 : 한화생명 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 안영준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 3,200원(하향), 상승여력 23% ■ 제목 : 펀더멘털 방향성은 좋지만 여전한 불확실성 ■ 핵심 정리   ▶ 보험이익 부진으로 기대치 하회   ▶ 신계약 실적은 양호하나 보험이익 불확실성은 여전   ▶ 투자의견 Outperform 유지, 목표주가 3,200원으로 하향

■ 종목명 : 한화생명 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 정준섭,이승준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 3,500원(하향), 상승여력 35% ■ 제목 : 높아진 배당 미지급 가능성 ■ 핵심 정리   ▶ 배당 우려 반영해 목표주가 하향   ▶ 규제 우려는 낮아졌지만, 자력으로 배당 지급은 어려울 전망   ▶ 3Q24 별도 순이익 2,368억원

■ 종목명 : 한화에어로스페이스 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 한영수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 490,000원(유지), 상승여력 21% ■ 제목 : 보다 단순한 사업 구조로 돌아온 방산업체 ■ 핵심 정리   ▶ 매수 투자의견으로 커버리지 개시. 매수 추천의 근거는 사업 구조 변화와 수출 확대   ▶ 인적 분할로 순수 항공/방산에 가까운 사업 구조로 변화. 복합 기업 할인 완화 기대   ▶ 수출 매출 확대에 따른 수익성 완화 기대

■ 종목명 : 한온시스템 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김성래,권지우 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 5,600원(유지), 상승여력 35% ■ 제목 : [3Q24 Review] xEV 믹스와 재무 건전성 개선 효과 가시화 ■ 핵심 정리   ▶ 영업이익 컨센서스 상회, 순이익은 외화환산손실 영향으로 컨센 하회   ▶ ’25년 xEV 중심 믹스 개선 가시화   ▶ 재무 건전성 개선 확인을 통한 점진적 밸류에이션 정상화 기대

■ 종목명 : 한온시스템 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 장문수,백주호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 6,500원(유지), 상승여력 57% ■ 제목 : BEV 회복이 절실 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익은 937억원(+361.9% yoy, OPM 3.7%) 기록, 단가 재산정 및 원가 보존을 통해 볼륨 감소에도 매출액 증가. 생산량이 사업 계획대비 미달   ▶ 3Q24 Review: 일회성 리커버리로 시장 기대 상회, 환율 관련 환산 손실로 당기순적자 기록

■ 종목명 : 한글과컴퓨터 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 김학준,조재원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 34,000원(유지), 상승여력 47% ■ 제목 : 예상보다 좋았던 본업의 성장 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q실적: 기대 이상의 본업 성장, 아쉬웠던 연결 실적   ▶ 이제부터 시작될 AI 매출

■ 종목명 : 한국항공우주 ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 이상현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 84,000원(상향), 상승여력 21% ■ 제목 : ‘25년부터 양산사업 본격화로 고성장 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 연내 몇 가지 수주 기대되어 가이던스의 90% 수준 달성 기대   ▶ 3분기 실적은 컨센서스에 부합   ▶ ‘25년부터 양산사업 본격화로 고성장 기대

■ 종목명 : 파마리서치 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 강시온,박정인 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 300,000원(유지), 상승여력 43% ■ 제목 : 3Q24 Review: 또 좋았다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 매출액 컨센서스 부합, 영업이익 5.5% 상회   ▶ 리쥬란을 기반으로 한 의료기기 고성장은 내년에도 지속 전망   ▶ 12MF PER 20배로 밸류에이션 부담 해소, 목표주가 30만원 유지

■ 종목명 : 파마리서치 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 신민수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 300,000원(상향), 상승여력 43% ■ 제목 : 하늘이 무너져도 솟아날 연어는 있다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 실적 기대치 상회, 9개분기 연속 매출액 QoQ 성장   ▶ 귀한 QoQ 성장 시현 및 전망, 목표주가 30만 원 상향

■ 종목명 : 팬오션 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 배세호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 5,800원(유지), 상승여력 69% ■ 제목 : 비우호적인 시황이지만 안정적인 이익 예상 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 5,800원 유지   ▶ 2025년 벌크 시황은 약세 전망   ▶ 2025년 영업이익 4,835억원(+2.5% YoY) 전망

■ 종목명 : 포스코퓨처엠 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 이진명,김명주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 270,000원(하향), 상승여력 46% ■ 제목 : 다시 한번 북미에 거는 기대감 ■ 핵심 정리   ▶ 방향성은 아래보다 위   ▶ 견조할 양극재 > 부진할 음극재   ▶ Valuation & Risk: 눈높이 하향 조정 마무리 구간

■ 종목명 : 하이트진로 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 하희지 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 27,000원(유지), 상승여력 35% ■ 제목 : 3Q24 Review: 비용 축소 효과 지속 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 연결 기준 매출액은 6,857억원(+4.8%yoy), 영업이익은 702억원(+61.5%yoy, OPM 10.2%)로 시장 컨센서스를 상회하는 실적을 기록   ▶ 경기 둔화 및 음용 문화 변화에 따른 시장 축소되는 가운데, 유의미한 판매량 및 M/S 확대 가시화가 전제된다면 추가적인 모멘텀 시현 가능할 것으로 판단

■ 종목명 : 하이트진로 ■ 리포트 발행 증권사 : 교보증권 ■ 애널리스트 : 권우정 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 29,000원(유지), 상승여력 45% ■ 제목 : 3Q24 Re: 이번에도 시장 기대치 상회 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Re: 이번에도 시장 기대치 상회   ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 2.9만원 유지

■ 종목명 : 하이트진로 ■ 리포트 발행 증권사 : IBK투자증권 ■ 애널리스트 : 김태현,강민구 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 27,000원(유지), 상승여력 35% ■ 제목 : 선방했다 ■ 핵심 정리   ▶ 영업이익이 시장 기대치 약 15% 상회   ▶ 주류 가격 인상 효과 지속   ▶ 마케팅 비용 효율화 지속 여부가 관건

■ 종목명 : 하이트진로 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 정한솔 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 28,000원(유지), 상승여력 40% ■ 제목 : 비용 절감 효과 지속 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기도 마케팅 비용 절감 지속되며 영업이익 702억원 기록   ▶ 주류 시장 침체로 소주/맥주 시장 위축으로 판매량은 성장은 제한적   ▶ 올해 연간 2,000억원 이상의 영업이익 가능할 전망

■ 종목명 : 하이트진로 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 강은지 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 29,000원(유지), 상승여력 45% ■ 제목 : 3Q24 Review: 3분기도 서프라이즈 ■ 핵심 정리   ▶ 영업이익 컨센서스 15.2% 상회   ▶ 국내는 선방 수출은 회복

■ 종목명 : 삼성화재 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024.3Q Earnings Results ■ 핵심 정리   ▶ 2024 회계연도 3분기 경영실적

■ 종목명 : 한국가스공사 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 강동진,김성훈 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 43,000원(상향), 상승여력 5% ■ 제목 : 1회성 요인으로 호실적 기록 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 실적은 1회성 요인으로 호실적 기록   ▶ 민수용 미수금 증가세 지속. 의미 있는 미수금 감소가 주주가치 개선의 중요 요인   ▶ 올해 중 배당 시행 기대되나, 원화 약세 지속시 배당 기대치는 낮아질 수 있음   ▶ 근본적으로 현금흐름이 의미 있게 개선되는 것이 필요

■ 종목명 : 한국전력 ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 권덕민 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 29,000원(유지), 상승여력 26% ■ 제목 : 3분기 실적 호조 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 매출액과 영업이익은 전년 동기대비 각각 7%와 70% 증가   ▶ 3분기 흑자전환은 긍정적, 반면 연료비와 구입전력비, 누적 이자비용은 증가   ▶ 2025년에도 요금인상을 할 수밖에 없을 것

■ 종목명 : 한국전력 ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 류제현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 27,000원(유지), 상승여력 17% ■ 제목 : 강화되는 실적 모멘텀 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 판매량 증가와 단가 상승의 하모니   ▶ 산업용 요금 인상으로 실적 개선 모멘텀 지속   ▶ 역사적 밸류에이션 평균 회귀 가능

■ 종목명 : 한국전력 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 최규헌 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 30,000원(유지), 상승여력 30% ■ 제목 : 3Q24 Review: 올해 많이 덥긴 했습니다 ■ 핵심 정리   ▶ 다음 요금 인상 모멘텀 전까지는 4Q 실적에 집중하자   ▶ 3Q24 Review: 영업이익 3.4조원으로 컨센서스 3.1조원 소폭 상회   ▶ Valuation & Risk: 재무 건전성 확보 속도에 따라 달라질 매력도

■ 종목명 : 한국전력 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 나민식 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 30,000원(유지), 상승여력 30% ■ 제목 : 전기요금 인상&유가 안정화 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 매출액 26 조 1,030 억원(YoY +6.7%), 영업이익 3 조 3,960 억원(YoY +70.1%, OPM 13.0%)를 기록   ▶ 전기요금 인상 & 유가 안정화   ▶ 연간기준 영업이익 흑자전환 기대

■ 종목명 : 한국전력 ■ 리포트 발행 증권사 : KB증권 ■ 애널리스트 : 정혜정 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 29,000원(상향), 상승여력 26% ■ 제목 : 3Q24 Review: 좋았고, 앞으로 더 좋아질 실적 ■ 핵심 정리   ▶ 목표주가 29,000원으로 상향 조정하고, 투자의견 Buy 유지   ▶ 3Q24 영업이익 3.4조원 (+70.1% YoY): 시장 컨센서스를 상회한 실적   ▶ 10월 산업용 전기요금 상승 긍정적, 마진 개선 요인 증가

■ 종목명 : 한국전력 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 성종화 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 28,000원(유지), 상승여력 21% ■ 제목 : 성수기 3조원대 OP 증명. 추가 요금인상 방향성 주목 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 연결 OP 3.4조원. 성수기인 3분기 3조원대 OP 규모 증명   ▶ 10/24부터 산업용 전기요금 평균 9.7% 인상. 당사 전망치 부합 수준   ▶ 전력 성수기인 3분기 3조원대 영업이익 구조 증명. 이젠 중기적 관점의 추가 요금 인상 방향성 주목해야 할 때

■ 종목명 : 한국전력 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 황성현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 28,000원(유지), 상승여력 21% ■ 제목 : 예상 수준의 호실적 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 매출액 26조원(+28%qoq, +7%yoy), 영업이익 3.4조원(+172%qoq, +70%yoy), 당기순이익 1.9조원(+1,543%qoq, +126%yoy)으로 컨센서스에 부합하는 양호한 실적 기록   ▶ 4Q24 매출액 23조원(-12%qoq, +2%yoy), 영업이익 2.4조원(-28%qoq, +27%yoy) 전망   ▶ 턴어라운드 감안해 매수 추천

■ 종목명 : 한국전력 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 허민호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 33,000원(유지), 상승여력 43% ■ 제목 : 3Q24 서프라이즈! 의미 있는 실적 개선의 시작 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익 3.40조원(+70.1% YoY)으로 컨센서스 3.11조원 상회   ▶ 4Q24 영업이익은 2.73조원(+60% YoY), 2025년 16.83조원(+94%) 전망

■ 종목명 : 한국전력 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 유재선,채운샘 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 30,000원(유지), 상승여력 30% ■ 제목 : 9월 더위가 만든 호실적 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익 3.4조원(YoY +70.1%)으로 컨센서스 부합   ▶ 환율 상승은 유가 하락으로 상쇄. 그리고 이미 인상된 요금이 모든 걱정을 해결

■ 종목명 : 한국자산신탁 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 이경자,홍진현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 3,600원(유지), 상승여력 30% ■ 제목 : 3Q review: 부진한 실적이나 저점 근접, 향후 정책 수혜 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 충당금 반영으로 예상 하회   ▶ 부진한 실적이지만 실적 저점 근접   ▶ 정책은 우호적

■ 종목명 : 현대건설 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 송유림,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 43,000원(유지), 상승여력 49% ■ 제목 : 온전히 나만 할 수 있는 것들 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 투자개발사업 본격 착수   ▶ 사업역량 차별화 부각 기대

■ 종목명 : 삼성화재 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 경영실적 ■ 핵심 정리   ▶ 2024 회계연도 3분기 경영실적

■ 종목명 : 삼성전자 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 박유악 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 75,000원(하향), 상승여력 50% ■ 제목 : 수많은 의구심, 역사적 저점까지 하락한 주가 ■ 핵심 정리   ▶ 역사적 최저점 수준까지 하락한 주가   ▶ 2025년은 DDR4 → HBM3e 체질 개선의 해

■ 종목명 : JYP Ent. ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 최민하,강영훈 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 75,000원(상향), 상승여력 32% ■ 제목 : 화려한 부활 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 실적 review-어닝 서프라이즈   ▶ 영향력 확대 지속

■ 종목명 : JYP Ent. ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 이현지 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 77,000원(상향), 상승여력 36% ■ 제목 : 일본 기강 확실히 잡고 왔습니다 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 매출액은 1,705억원(+22.1%yoy), 영업이익은 484억원(+10.4%yoy)으로 시장 컨센서스 큰폭 상회   ▶ 4분기도 주요 아티스트들의 컴백과 함께 다양한 지역에서 활발히 투어를 진행할 예정이며, 연말 신인 보이그룹 데뷔 예정으로 모멘텀 풍부   ▶ 다채로운 IP 포트폴리오 긍정적

■ 종목명 : JYP Ent. ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 이화정,문소영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 77,000원(상향), 상승여력 36% ■ 제목 : 수익성의 극적 반등 ■ 핵심 정리   ▶ 든든하다 스트레이키즈   ▶ 3Q24 Review: 낮아진 컨센서스를 대폭 상회

■ 종목명 : JYP Ent. ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 임수진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 75,000원(상향), 상승여력 32% ■ 제목 : MD매출 호조로 어닝 서프라이즈 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 MD 매출 호조로 영업이익 최고치 경신하며 어닝 서프라이즈 기록   ▶ 스키즈와 트와이스 고연차임에도 성장 지속. 공연, MD 부문 성장 기대됨   ▶ 향후 신인 그룹 성장세까지 확인될 시 주가회복 탄력 확대될 전망

■ 종목명 : JYP Ent. ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 이기훈,김현수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 78,000원(상향), 상승여력 37% ■ 제목 : 다시 보셔도 됩니다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q OP 484억원(+10% YoY)   ▶ 4Q 예상 OP 375억원(-1% YoY)

■ 종목명 : HDC랩스 ■ 리포트 발행 증권사 : IBK투자증권 ■ 애널리스트 : 조정현,남성현 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 7,000원(유지), 상승여력 -10% ■ 제목 : 프리미엄 웰니스 레지던스의 숨은 수혜 기업 ■ 핵심 정리   ▶ 서울원 아이파크를 통한 역량 증명 기대   ▶ 투자의견 ‘Trading Buy’, 목표주가 7,000원 제시

■ 종목명 : HDC현대산업개발 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 신동현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 27,000원(유지), 상승여력 43% ■ 제목 : 개발 포트폴리오 확인의 원년 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년부터 광운대 역세권 사업 매출 온기 반영 시작   ▶ 2025년 연결 매출액 4조 8,708억원(+12.8% yoy), 영업이익 4,037억원(+90.6% yoy, OPM 8.3%) 전망   ▶ 올해 가장 큰 폭의 상승을 시현한 동사의 주가는 주택 시장의 일시적인 정체로 인해 조정 중

■ 종목명 : HDC현대산업개발 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 송유림,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 35,000원(유지), 상승여력 86% ■ 제목 : 어서 오라 2025년 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 자체가 이끄는 본격적인 실적 개선   ▶ 달라질 것 없는 성장의 그림

■ 종목명 : HDC현대산업개발 ■ 리포트 발행 증권사 : IBK투자증권 ■ 애널리스트 : 조정현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 28,000원(유지), 상승여력 49% ■ 제목 : 프리미엄 웰니스 레지던스로 그려갈 미래 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 컨센서스 부합   ▶ 서울원 아이파크의 프리미엄 웰니스 레지던스 매력은?

■ 종목명 : LG에너지솔루션 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 이진명,김명주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 540,000원(상향), 상승여력 28% ■ 제목 : All-round Player ■ 핵심 정리   ▶ 대장의 품격   ▶ 회복의 원년, 큰 그림도 이상무   ▶ Valuation & Risk: 합당한 밸류에이션 프리미엄

■ 종목명 : LG에너지솔루션 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 황성현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 500,000원(유지), 상승여력 18% ■ 제목 : 4680 배터리 기대감 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 500,000원 유지. 업종 최선호주로 추천   ▶ 2025년 매출액 35조원, 영업이익 2.4조원으로 실적 증가 전망   ▶ 동사는 올해부터 4680 셀 샘플을 생산할 예정이며, 1Q25 양산 전망

■ 종목명 : LG에너지솔루션 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 정원석,손우성 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 500,000원(유지), 상승여력 18% ■ 제목 : 미국 전기차 정책 변화로 인한 중장기 실적 추정치 하향 조정 예상 ■ 핵심 정리   ▶ 동사에 대한 매수 투자의견과 목표주가를 유지한다   ▶ 4Q24 매출액은 6.9조원(-13% YoY, +1% QoQ)으로 전분기와 유사할 것으로 예상되나 AMPC 보조금 4,250억원을 반영한 영업이익은 -1,210억원(적자전환 YoY/QoQ)으로 적자 전환할 전망이다

■ 종목명 : LG이노텍 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 오강호,서지범 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 280,000원(유지), 상승여력 73% ■ 제목 : 목표주가 280,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 ■ 핵심 정리   ▶ 주요 고객사 AI 기능 적용   ▶ → 판매량 확대 전망   ▶ → 수요 개선 구간으로 판단   ▶ 2025년 주요 고객사의 AI 기능 업데이트에 따라 판매량 증가가 전망된다

■ 종목명 : LG전자 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 오강호,서지범 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 130,000원(유지), 상승여력 45% ■ 제목 : 목표주가 130,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 ■ 핵심 정리   ▶ 가전 사업 체질 개선   ▶ → 유니콘 사업 주목   ▶ → 중장기 성장 동력 확보   ▶ 2025년 매출액과 영업이익은 각각 6%, 3% 성장이 전망된다

■ 종목명 : LG화학 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 황성현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 450,000원(유지), 상승여력 57% ■ 제목 : 완만한 회복 전망 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 450,000원 유지   ▶ 2025년 매출액 58조원(+19%yoy), 영업이익 2.9조원(+170%yoy) 전망   ▶ 다만, LG에너지솔루션의 실적 증가가 예상되고, 보유 지분가치를 고려하면 현재 주가에서 추가 하락 여지도 크지않다고 판단. 중장기적으로 관심이 필요

■ 종목명 : SFA반도체 ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 이민희 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 3,500원(하향), 상승여력 16% ■ 제목 : 수요 악화로 매출 감소세 지속 ■ 핵심 정리   ▶ 중국법인 매각 효과로 3Q24 영업흑자 유지   ▶ 4Q24 매출은 가동률 하락으로 903억원, 영업적자 예상   ▶ 수요 개선을 기다리며, 투자의견 ‘보유’ 유지

■ 종목명 : SK네트웍스 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 오린아 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 5,000원(유지), 상승여력 11% ■ 제목 : 3Q24 Review: 구조조정의 시대 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 구조조정과 밸류업   ▶ 밸류업을 위한 정비 지속

■ 종목명 : SK네트웍스 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 백재승,임지영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 5,300원(하향), 상승여력 17% ■ 제목 : 보수적 목표를 상회하는 ROE 달성 필요 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익은 컨센서스 상회   ▶ 보수적 목표 이상의 ROE 개선 기대

■ 종목명 : SK네트웍스 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 유재선,채운샘 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 7,000원(유지), 상승여력 55% ■ 제목 : 부채비율 하락과 순이익 개선 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익 286억원(YoY +74.9%)으로 컨센서스 상회   ▶ 주가 하락으로 배당 매력 상승 중. 2025년 SK매직 신제품 출시에 관심 필요

■ 종목명 : JYP Ent. ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 김규연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 80,000원(상향), 상승여력 41% ■ 제목 : 1Q25까지 스트레이키즈가 쏜다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 굿즈를 얼마나 판거야   ▶ 1Q25까지 스트레이키즈가 쏜다

■ 종목명 : SK아이이테크놀로지 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 황성현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 45,000원(유지), 상승여력 71% ■ 제목 : 신규 고객사 확보 필요 ■ 핵심 정리   ▶ 장기간 적자 지속 전망되나, 신규 고객사 확보 기대감 감안해 투자의견 BUY, 목표주가 45,000원 유지   ▶ 2025년 매출액 3,430억원(+57%yoy), 영업손실 4,600억원(적지yoy)으로 적자 확대 전망   ▶ 현재 동사 재고레벨은 적정 수준대비 2배 이상으로 파악되며, 연말까지 재고부담 지속되며 단기 실적 악화 전망

■ 종목명 : JYP Ent. ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 이환욱 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 70,000원(유지), 상승여력 23% ■ 제목 : 3Q24 어닝 서프라이즈 달성 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 어닝 서프라이즈 달성   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 7만원 유지

■ 종목명 : JYP Ent. ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 안도영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 77,000원(유지), 상승여력 36% ■ 제목 : 예상을 넘어 선 현실 ■ 핵심 정리   ▶ MD 매출액의 호조로 3분기 실적 서프라이즈   ▶ 내년은 메인 IP의 저력 재확인, 저연차의 성장 가능성을 보는 해   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 77,000원 유지

■ 종목명 : GS건설 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 신동현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 25,000원(유지), 상승여력 43% ■ 제목 : 모든 면에서 업사이드가 보인다 ■ 핵심 정리   ▶ 건축/주택부문 원가율 안정화(GPM 상승)는 2025년에도 지속적으로 확인될 전망   ▶ 2025년 연결 매출액 13조 5,549억원(+4.8% yoy), 영업이익 6,376억원(+67.5% yoy, OPM 4.7%) 전망   ▶ 안정적인 이익률 지속, 자산 유동화, 입주 증가를 통한 현금 증가세 등 긍정적인 요인들 부각되는 구간

■ 종목명 : GS건설 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 송유림,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 27,000원(유지), 상승여력 54% ■ 제목 : 나아지는 것들에 집중 ■ 핵심 정리   ▶ 전 부문별 마진 개선 예상   ▶ 나아지는 것들에 집중

■ 종목명 : HMM ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 김영호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 21,000원(유지), 상승여력 19% ■ 제목 : 3Q review- 예상대로 호실적 ■ 핵심 정리   ▶ 매출액이 전년 대비 67% 급증한 3.5조원을 기록했으며, 영업이익은 19.3배 폭증한 1.5조원을 시현하여 당사 기대치에 부합했으나, 시장 컨센서스를 대폭 상회   ▶ 운임 상승은 곧 이익 증가라는 기본 틀을 다시금 확인시켜주는 호실적을 달성했으며, 최근 비수기 진입에도 운임 지수가 반등세를 보이고 있어 기대감 고조

■ 종목명 : DL ■ 리포트 발행 증권사 : IBK투자증권 ■ 애널리스트 : 이동욱 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 60,000원(하향), 상승여력 78% ■ 제목 : 비주력인 호텔 사업 매각 검토 ■ 핵심 정리   ▶ 비주력 사업 매각으로 재무구조 개선 및 주력 사업 강화 계획   ▶ DL에너지, 실적/재무구조 개선 지속 전망   ▶ 태양광 성수기를 앞두고 POE 가격 회복세

■ 종목명 : GS건설 ■ 리포트 발행 증권사 : IBK투자증권 ■ 애널리스트 : 조정현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 24,000원(유지), 상승여력 37% ■ 제목 : 예측 가능한 수익성으로 진입 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 컨센서스 부합   ▶ 플랜트 사업부의 재건

■ 종목명 : HMM ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 명지운 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 20,000원(유지), 상승여력 14% ■ 제목 : 3Q24 Review: 컨테이너 OPM 46% ■ 핵심 정리   ▶ 새로운 모멘텀을 기다릴 때   ▶ 3Q24 Review: 컨테이너 단가 기대 이상   ▶ Valuation & Risk: 저렴하지만 지분 희석 가능성 존재

■ 종목명 : HMM ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 이재혁 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 19,000원(유지), 상승여력 8% ■ 제목 : 3Q24 Review: 캐치! 시황서핑 ■ 핵심 정리   ▶ 우호적 시황 반영으로 어닝 서프라이즈 시현   ▶ 착실한 겨울나기 준비   ▶ 투자의견 Hold, 목표주가 19,000 원 유지

■ 종목명 : LG ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 경영실적 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 경영실적 및 질의응답

■ 종목명 : LG ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024.3Q Earnings Release ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 경영실적 및 질의응답

■ 종목명 : DB손해보험 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 실적 ■ 핵심 정리

■ 종목명 : DB손해보험 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024.3Q Business Results ■ 핵심 정리

■ 종목명 : HMM ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 정연승,곽재혁 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 25년에도 이익 창출 가능 ■ 핵심 정리   ▶ 25년 컨테이너 운임은 과거 대비 높을 전망. 변동성 확대 요인 다수   ▶ 운임 상승 효과가 돋보였던 3분기, 명확한 주주환원정책 필요

■ 종목명 : HMM ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 류제현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 20,000원(상향), 상승여력 14% ■ 제목 : 하강 사이클을 버티는 힘 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review; 컨데이너가 이끈 마진 개선   ▶ 여전히 불안하지만 2025년 초까지 시황 반등 기대

■ 종목명 : HMM ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 최고운 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 3Q24 Review: 없으면 무서운 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 영업이익은 운임 상승효과로 컨센서스를 24% 상회   ▶ 컨테이너 시황은 다시 업사이드 요인들이 더 부각되기 시작   ▶ 운송업종 투자에서 HMM을 빼놓고 볼 수 없는 상황

■ 종목명 : HMM ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 안도현 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 17,000원(유지), 상승여력 -4% ■ 제목 : 3Q24 Re: 3분기 서프라이즈, 4분기 추정치도 상향 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 영업이익 1.46조원(영업이익률 41.1%) 기록   ▶ 4분기 실적 추정치 상향 조정, 예상 대비 컨테이너선 시황이 좋다   ▶ 트럼프와 HMM

■ 종목명 : DL이앤씨 ■ 리포트 발행 증권사 : IBK투자증권 ■ 애널리스트 : 조정현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 35,000원(하향), 상승여력 15% ■ 제목 : 수익성 개선 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 컨센서스 상회   ▶ 주택부문 매출 믹스 개선과 고마진 플랜트 사업부 성장   ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 35,000원 유지

■ 종목명 : DL이앤씨 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 송유림,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 42,000원(유지), 상승여력 38% ■ 제목 : 살아나는 실적 기대감 ■ 핵심 정리   ▶ 4년 만의 이익 증가 기대   ▶ 살아나는 실적 기대감

■ 종목명 : LG디스플레이 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 남궁현,송혜수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 15,000원(유지), 상승여력 52% ■ 제목 : 실적이 중요한 구간 ■ 핵심 정리   ▶ LGD 주가 우상향 전환   ▶ 보릿고개를 지나 꽃길(주가 상슨 전환 구간) 진입   ▶ IT 시장의 불확실성 속 확실한 성장을 보여줄 배경 5가지

■ 종목명 : JYP Ent. ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 김민영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 74,000원(상향), 상승여력 30% ■ 제목 : 믿고 가는 고연차 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 예견된 서프라이즈   ▶ 투자의견 Buy, 적정주가 74,000원으로 상향

■ 종목명 : JYP Ent. ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 박수영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 65,000원(유지), 상승여력 14% ■ 제목 : 단기 실적 변동성을 상쇄할 중심점이 필요하다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: MD, 일본 그리고 이연   ▶ 단기 실적 변동성을 상쇄할 중심점이 필요하다

■ 종목명 : SK이노베이션 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 황성현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 160,000원(유지), 상승여력 56% ■ 제목 : 최악은 지나가는 중 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 160,000원 유지. SK E&S 합병, SK엔무브 가치 부각 등 감안해 업종 차선호주로 추천   ▶ 2025년 매출액 80조원, 영업이익 2.8조원으로 실적 증가 전망   ▶ SK엔무브는 기존 윤활유 외에도 데이터센터 및 장기적으로 EV, ESS 등 신규 어플리케이션 확대되며 20% 이상의 수익성을 유지할 전망

■ 종목명 : SK텔레콤 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 최관순 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 69,000원(유지), 상승여력 22% ■ 제목 : SK브로드밴드에 대한 합리적 의사결정 ■ 핵심 정리   ▶ SK 텔레콤의 SK 브로드밴드 지분 취득   ▶ SK 텔레콤 재무적 안정성 기반의 사업적 시너지 기대   ▶ 합리적인 의사결정

■ 종목명 : SK하이닉스 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 김형태,여현석 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 290,000원(유지), 상승여력 68% ■ 제목 : 목표주가 290,000원, 업종 최선호주 유지 ■ 핵심 정리   ▶ ① HBM 경쟁 우위 지속   ▶ ② 고성능/고용량 트렌드   ▶ ③ eSSD 시장 점유율↑

■ 종목명 : 메가스터디교육 ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 권명준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 56,700원(하향), 상승여력 46% ■ 제목 : 주주환원정책 지속 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 실적: 초/중/오프라인 고등↓ VS. 온라인 고등/편입학/공무원 ↑   ▶ 지속되는 주주환원정책   ▶ 투자의견 유지, 목표주가 하향

■ 종목명 : 메리츠금융지주 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 임희연,김민종 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 130,000원(유지), 상승여력 27% ■ 제목 : 고민은 수익만 늦출 뿐 ■ 핵심 정리   ▶ 아직은 편안하게 사셔도 좋습니다   ▶ 3Q24P Review: 지배순이익 6,499억원(+12.6% YoY), 기대치 상회   ▶ Valuation & Risk: 2025F PER 8.6배 vs. Target PER 10배

■ 종목명 : 메리츠금융지주 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 안영준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 140,000원(유지), 상승여력 37% ■ 제목 : 불확실한 증시의 피난처 ■ 핵심 정리   ▶ 견조한 화재 실적, 증권도 뚜렷한 개선세   ▶ 우려를 불식시키는 견조한 실적 기록   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 140,000원 유지

■ 종목명 : 메리츠금융지주 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 정민기,박세웅 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 125,000원(상향), 상승여력 22% ■ 제목 : 3Q24 review: 이익은 물론 회계 변화 이슈에도 안정적 ■ 핵심 정리   ▶ 지주 순이익 전년 동기 대비 13% 증가   ▶ 화재의 예실차 개선, 증권의 운용 손익 개선으로 계절성 감안 우수한 실적 기록   ▶ 동사는 보험 회계 기준 변경에도, 연말 CSM 및 자본비율 영향 제한적일 전망

■ 종목명 : 명신산업 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 김귀연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 19,000원(하향), 상승여력 66% ■ 제목 : OPM 10%에 고객사 성장 기대를 더한다면 ■ 핵심 정리   ▶ ‘25년 Implied PE 5.1배/PB 0.9배로 밴드 최하단(vs 부품 평균 5.2배)   ▶ 북미 T사의 2025년 신차 효과(픽업/SUV FL) 감안 시, 기대감 유효   ▶ 고객사 성장 기대감에 따른 국내 부품주 내 차별화된 움직임 예상

■ 종목명 : 바텍 ■ 리포트 발행 증권사 : DB금융투자 ■ 애널리스트 : 김지은 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 30,000원(하향), 상승여력 50% ■ 제목 : 선진국 매출 비중 확대를 겨냥 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24P 영업이익 125 억원 업황 부진 , 비용 증가로 시장 컨센서스 하회   ▶ 4Q24E 영업이익 161 억원 선진국 매출 비중을 더욱더 늘리는 중   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 30,000 원으로 하향

■ 종목명 : 비에이치 ■ 리포트 발행 증권사 : KB증권 ■ 애널리스트 : 이창민 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 22,000원(하향), 상승여력 48% ■ 제목 : 높아진 성장 기대감 대비 과도한 저평가 ■ 핵심 정리   ▶ 목표주가 22,000원으로 하향, 트럼프 당선으로 IT 수요 추가적인 둔화 가정   ▶ 4Q 매출 전분기 대비 증가 전망, OLED 태블릿향 매출 반영 시작   ▶ 순조로운 사업 다각화에도 불구하고 valuation은 역사적 저점 수준을 하회, 과도한 저평가

■ 종목명 : 비올 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 조은애 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 14,000원(유지), 상승여력 72% ■ 제목 : 3Q24 Review: 중국 효과가 반영된 호실적 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 매출 140억원(+28% yoy), OP 89억원(+39% yoy)   ▶ 숫자로 확인된 중국 효과, 미국 매출 회복 기대

■ 종목명 : 산일전기 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 최승환,이병화 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 갈 길이 먼 슈퍼사이클 ■ 핵심 정리   ▶ 내년에도 기대되는 북미 인프라 종목   ▶ 북미 전력망 투자 앞으로 20년간 지속, AI는 덤   ▶ Valuation & Risk: 업종 내 차별화된 경쟁력, 리레이팅 지속

■ 종목명 : 삼성E&A ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 신동현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 30,000원(유지), 상승여력 81% ■ 제목 : 저평가의 극치 ■ 핵심 정리   ▶ 화공부문의 경상적 이익률 수준이 상승해 비화공부문 수주 및 매출의 일시적 공백은 우려 대비 제한적일 전망   ▶ 2025년 연결 매출액 10조 3,355억원(+3.3% yoy), 영업이익 7,709억원(-8.8% yoy, OPM 7.5%) 전망   ▶ 대형 수주 파이프라인 다수 보유, 화공 이익률 상승과 더불어 주주환원 기대감 유지됨에 따라 목표주가 및 투자의견 유지

■ 종목명 : 삼성E&A ■ 리포트 발행 증권사 : IBK투자증권 ■ 애널리스트 : 조정현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 30,000원(유지), 상승여력 81% ■ 제목 : 사우디 아라비아 자프라 Phase 1 탐방기 ■ 핵심 정리   ▶ 미래를 위한 밑그림 작업 중

■ 종목명 : 삼성E&A ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 송유림,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 26,000원(하향), 상승여력 57% ■ 제목 : 불확실성 해소 필요 ■ 핵심 정리   ▶ 화공도 비화공도 불확실성 대두   ▶ 불확실성을 해소시켜줄 돌파구 필요

■ 종목명 : 삼성SDI ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 이진명,김명주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 400,000원(하향), 상승여력 51% ■ 제목 : 시선은 25년으로 ■ 핵심 정리   ▶ 담보된 2025년 성장   ▶ 뚜렷해질 실적 개선 가시성   ▶ Valuation & Risk: 부담 없는 밸류에이션

■ 종목명 : 삼성SDI ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 정원석,손우성 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 400,000원(하향), 상승여력 51% ■ 제목 : 하반기 GM 판매량이 주가 방향성의 결정 요인 ■ 핵심 정리   ▶ 동사에 대한 매수 투자의견을 유지하나 목표주가는 400,000원으로 하향한다   ▶ 4Q24에도 실적 부진이 지속될 전망이다

■ 종목명 : 삼성물산 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 송유림,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 200,000원(유지), 상승여력 73% ■ 제목 : 공백 채우기 ■ 핵심 정리   ▶ 하이테크 부문의 빈자리   ▶ 빈자리를 메워줄 무언가

■ 종목명 : 삼성에스디에스 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 오강호,서지범 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 230,000원(유지), 상승여력 65% ■ 제목 : 목표주가 230,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 ■ 핵심 정리   ▶ IT서비스 내 Top Pick   ▶ ① 클라우드의 高성장   ▶ ② 생성형AI 서비스   ▶ ③ 논캡티브 고객 확대

■ 종목명 : 삼성전기 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 오강호,서지범 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 190,000원(유지), 상승여력 79% ■ 제목 : 목표주가 190,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 ■ 핵심 정리   ▶ AI 시장 개화에 따른 수혜   ▶ ① 고부가 제품 판매 확대   ▶ ② 적용 디바이스 확대   ▶ → 중장기 성장에 주목

■ 종목명 : 삼성전자 ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 김영건,김제호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 84,000원(하향), 상승여력 68% ■ 제목 : 감정은 덜어내자 ■ 핵심 정리   ▶ 현시점에서는 ‘매수’ 관점 접근이 타당하다는 판단   ▶ 동사의 4Q24 실적은 매출액 74.4조원(QoQ -6.0%), OP 9.6조원(QoQ +4.7%), 부문별 OP는 DX 2.9조원, DS 4.9조원, SDC 1.5조원, 하만 0.3조원으로 추정   ▶ 동사의 북미 고객향 HBM3E 퀄은 통과한 상황으로 판단하고 있으며, 4Q24부터 본격 출하가 이뤄질 것으로 기대

■ 종목명 : 삼성전자 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 김형태,여현석 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 90,000원(유지), 상승여력 80% ■ 제목 : 목표주가 90,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 ■ 핵심 정리   ▶ ① HBM 본격 납품 기대↑   ▶ ② 세트 우려 대부분 기반영   ▶ ③ 밸류에이션 매력 부각

■ 종목명 : 매커스 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 정홍식 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : FPGA 수요는 HBM과 방산에서 증가할 듯 ■ 핵심 정리   ▶ 비메모리 반도체 유통   ▶ FPGA 전방 수요: HBM용 장비 + 방산(미사일 등)

■ 종목명 : 리노공업 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 임소정 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 260,000원(하향), 상승여력 73% ■ 제목 : 3Q24 Review: 전방이 좋아야 산다 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 실적은 매출 689억원(YoY -6.1%, QoQ -2.9%), 영업이익 306억원(YoY -8.0%, QoQ -7.7%)으로 컨센서스 하회   ▶ 2024년 연간 실적은 매출 2,559억원, 영업이익 1,140억원으로 전망치 하향 조정

■ 종목명 : 리노공업 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 김동관 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 210,000원(하향), 상승여력 40% ■ 제목 : 모바일 회복까지 R&D로 버틴다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 모바일 수요 부진 속 컨센서스 하회   ▶ 최악의 모바일 업황을 지나는 중   ▶ 중장기 성장성 유효, 주가는 On-Device AI 시장 흐름이 관건

■ 종목명 : 리노공업 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 오강호,서지범 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 220,000원(하향), 상승여력 46% ■ 제목 : 성수기 아쉬운 실적 ■ 핵심 정리   ▶ 실적 하향 조정, IT수요 개선이 실적 방향성 결정   ▶ AI가 이끄는 IT 패러다임 변화속 아쉬운 성수기 실적 부진   ▶ Valuation & Risk: IT 수요 확인 필요, 성장 모멘텀은 여전히 유효

■ 종목명 : 나노신소재 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 장정훈,서지현 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : CNT 도전재 Gate keeper ■ 핵심 정리   ▶ 실리콘 음극재와 동반 성장할 CNT 도전재의 국내 선도업체   ▶ 3년간 3배 성장하며 전사 성장을 견인하고 있는 CNT 도전재 사업   ▶ 캐즘 영향으로 캐파 램프업 지연은 리스크이나 CNT 도전재 성장은 프리미엄 기회

■ 종목명 : 나노신소재 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 정원석,손우성 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 120,000원(하향), 상승여력 78% ■ 제목 : 2025년 LG에너지솔루션 원형전지 Si 음극재 채택 본격화 예상 ■ 핵심 정리   ▶ 동사에 대한 매수 투자의견을 유지하나 목표주가는 실적 추정치를 변경으로 인해 120,000원으로 하향한다   ▶ 올해 3분기까지의 실적은 유럽 전기차 판매 둔화에 따른 CNT 도전재 수요 부진과 북미, 유럽 등 해외 신공장 가동에 따른 일시적인 비용 증가 영향으로 당초 예상 대비 부진한 흐름이다

■ 종목명 : 네오팜 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 회사소개 및 주요 사업현황 ■ 핵심 정리   ▶ 주요 사업 현황 설명 및 Q&A

■ 종목명 : 넥스틴 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 남궁현,송혜수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 90,000원(유지), 상승여력 51% ■ 제목 : 수확의 시기 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 HBM향 장비 매출 본격화 기대   ▶ 3Q24 Review: 일부 일회성 비용이 있었으나 수익성 42% 기록   ▶ Valuation & Risk: 반도체 AI Cycle 트렌드에 편승

■ 종목명 : 넥스틴 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 류형근,장민승 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 77,000원(상향), 상승여력 29% ■ 제목 : 다가오는 기업가치 제고 기회 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 실적은 컨센서스를 상회   ▶ HBM 검사/계측 장비인 크로키의 매출 인식 시점이 가까워지고 있고, 주력 장비인 AEGIS의 수주 환경 또한 개선. 2025년 초과 성장을 예상

■ 종목명 : 넥스틴 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 조수헌 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 3Q24 Review: 믿고 있었다고 ■ 핵심 정리   ▶ 우려를 날려버린 3분기 실적   ▶ 중국향 매출 꾸준히 증가   ▶ 2025년 신규 장비를 통한 본격적인 성장 전망

■ 종목명 : 대우건설 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 송유림,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 4,700원(유지), 상승여력 27% ■ 제목 : 개선은 되겠지만 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 이익 개선을 바라보지만   ▶ 수주 성과, 이익률 안정화 등 변수 상존

■ 종목명 : 대주전자재료 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 권준수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 135,000원(유지), 상승여력 62% ■ 제목 : 실적 차별화에 주목 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익 81억원(+443%YoY) 기록   ▶ 4Q24 영업이익 89억원(+226%YoY) 전망   ▶ 25년에도 고객사 다변화, 탑재 차량 확대 기대

■ 종목명 : 대주전자재료 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 주민우,양정현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 120,000원(하향), 상승여력 44% ■ 제목 : 불확실성이 걷힐 때까지 잠시 대기 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 실리콘음극재 적용 확대 기조는 유지   ▶ 3Q24 review: SiOx 매출 둔화

■ 종목명 : 삼성화재 ■ 리포트 발행 증권사 : KB증권 ■ 애널리스트 : 강승건 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : [AI 실적속보] 점진적인 주주환원율 상향 ■ 핵심 정리   ▶ 24년 3분기 연결 기준 세전이익 7,438억원, 지배주주 지분 순이익 5,541억원을 시현   ▶ 24년 3분기 누적 순이익은 1조 8,665억원으로 전년동기대비 13.8% 성장하였음

■ 종목명 : 대한항공 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 배세호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 31,000원(유지), 상승여력 31% ■ 제목 : 아시아나항공 인수는 기업가치 증대에 긍정적 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 31,000원 유지   ▶ 아시아나항공 인수로 장기적으로 기업가치 증대될 것   ▶ 2025년 영업이익 2.1조원(-2.3% YoY) 예상

■ 종목명 : 덕산네오룩스 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 김소원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 50,000원(하향), 상승여력 126% ■ 제목 : 과도한 우려, 밸류에이션은 역대 최저 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익 125억원, 시장 기대치 부합   ▶ 4Q24 영업이익 126억원, opm 25% 전망   ▶ 실적 성장과 모멘텀 지속, 밸류에이션은 역대 최저

■ 종목명 : 덕산네오룩스 ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 이민희 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 36,000원(하향), 상승여력 63% ■ 제목 : 영업환경 악화에도 높은 수익성 확보로 차별화 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 매출은 기대치 소폭 하회, 일회성 비용 제외하면 수익성은 상회   ▶ 수요 감소로 4Q24 매출은 9%QoQ 감소하나, 수익성은 좋을 듯   ▶ 목표주가 36,000원으로 하향조정, 투자의견 ‘매수’ 유지

■ 종목명 : 덴티움 ■ 리포트 발행 증권사 : DB금융투자 ■ 애널리스트 : 김지은 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 90,000원(하향), 상승여력 60% ■ 제목 : 업황이 먼저 좋아지길 기다리는 구간 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24P 영업이익 272억원, 외형 부진 및 재고자산평가손실 반영에 시장 컨센서스 하회   ▶ 4Q24E 영업이익 458억원, 업황이 먼저 좋아지길 기다리는 구간   ▶ 지르코니아에서 확장된 수소연료전지 사업   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 90,000 원 하향

■ 종목명 : 동양생명 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김도하,권지우 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 6,000원(하향), 상승여력 0% ■ 제목 : 불가피한 CSM 감소 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 순이익 904억원(+424% YoY), 어닝 서프라이즈   ▶ 불가피한 CSM 감소

■ 종목명 : 동양생명 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 김지원 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 6,200원(하향), 상승여력 4% ■ 제목 : 좋은 성장력에도 제한적인 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review   ▶ 투자의견 HOLD, 적정주가 6,200원 하향   ▶ 3Q24P 별도기준 영업이익 1,147억원(YoY +430.0%, QoQ -1.0%), 당기순이익 903억원(YoY +423.9%, QoQ +3.9%)으로 컨센서스 대비 +23.7% 상회

■ 종목명 : 동양생명 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 설용진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 6,400원(하향), 상승여력 7% ■ 제목 : 견조한 이익 체력을 억누르는 제도 불확실성 ■ 핵심 정리   ▶ 안정적인 CSM/RA 상각 이익, 사업비 중심 예실차이익 및 약대 관련 손실게약비용 환입 발생 등 영향으로 견조한 보험손익 기록   ▶ 투자손익도 유럽 오피스에서 평가손실 일부 발생했으나 금리 하락에 따른 평가손익 개선으로 견조한 실적 흐름 지속   ▶ 단기적으로 배당가능이익 확보 어려우나 현재 PER 3배 수준의 밸류에이션에서 추가 하락 우려는 제한적이라고 판단

■ 종목명 : 동양생명 ■ 리포트 발행 증권사 : 교보증권 ■ 애널리스트 : 김지영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 6,300원(하향), 상승여력 5% ■ 제목 : 3Q24 Review: 순이익 904억원, YoY 424%↑, QoQ 4%↑ ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 당기순이익 904억원, YoY 424.1%↑, QoQ 4.1%↑   ▶ 투자의견 Trading Buy, 목표주가 6,300원 하향

■ 종목명 : 리노공업 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 류형근,장민승 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 220,000원(하향), 상승여력 46% ■ 제목 : 정체된 물량 성장 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 실적은 컨센서스를 하회   ▶ 주요 고객사들의 제품 다각화 노력 속 R&D용 소켓 수요는 여전히 견조하나, 양산용 소켓 수요 회복이 더딘 점 감안 2025년 매출 성장률 전망치를 15%에서 8%로 하향   ▶ 높은 이익 체력과 기술 경쟁력을 감안 시, 추가적인 주가 하락 리스크는 제한적일 것

■ 종목명 : 리노공업 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 정홍식 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 240,000원(하향), 상승여력 60% ■ 제목 : 3Q24 Review: OP Margin 44.5% ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review   ▶ 대규모 공장이전 투자: 기회요인으로 해석   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 240,000원

■ 종목명 : 덕산네오룩스 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 남궁현,송혜수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 37,000원(하향), 상승여력 67% ■ 제목 : 변곡점이 될 2025년 ■ 핵심 정리   ▶ 1) AI S/W 차별화, 2) Foldable, 3) IT OLED 낙수효과   ▶ 3Q24 Review: 제품믹스 개선 및 소재 구조 변화가 만든 3분기   ▶ Valuation & Risk: AI 생태계 속 OLED 경쟁력 반영 필요

■ 종목명 : 현대퓨처넷 ■ 리포트 발행 증권사 : CTT리서치 ■ 애널리스트 : 리서치센터 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 공개매수 가능성 점검 ■ 핵심 정리   ▶ 지주회사 행위제한 요건 해소, 데드라인(25/2/28) 임박   ▶ 공개매수 후 현대홈쇼핑과 합병하는 방안이 다방면에서 유리할 것   ▶ 현대퓨처넷과 현대홈쇼핑만 기업가치제고계획 발표에서 제외