증권사 애널리스트가 본 오늘의 핵심주: 실적·전망·목표가 한눈에

증권사 애널리스트가 본 오늘의 핵심주: 실적·전망·목표가 한눈에

📈 Today's 증권사 리포트 핵심 요약

• 분석 대상: 총 56개 기업 리포트
• 평균 상승여력: 42%
• 주요 관심 섹터: 반도체, 이차전지, IT
• Top Pick: 삼성전자, LG이노텍, 한국전력

📑 목차

• 1. 오늘의 주요 투자의견
• 2. 업종별 핵심 분석
• 3. Top 3 핵심종목 분석
• 4. 실적 시즌 업데이트
• 5. FAQ

1. 오늘의 주요 투자의견

기업명	투자의견	목표가	상승여력
삼성전자	매수	90,000원	80%
LG이노텍	매수	280,000원	73%
한국전력	매수	30,000원	30%

2. 업종별 핵심 분석

반도체 업종

• HBM 수요 증가로 메모리 업황 개선 전망
• AI 관련 장비/소재 기업들 수혜 예상
• 삼성전자, SK하이닉스 중심 실적 턴어라운드 기대

2차전지 업종

• LG에너지솔루션 4680 배터리 생산 본격화
• 중국 수요 둔화에도 북미 시장 성장세
• 소재/부품 업체들 실적 개선 지속

3. Top 3 핵심종목 분석

삼성전자 (005930)

• 4Q24 영업이익 9.6조원(QoQ +4.7%) 전망
• HBM3E 퀄 통과 및 본격 출하 시작
• AI 수요 증가로 메모리 가격 상승 기대

LG이노텍 (011070)

• AI 기능 적용으로 카메라 모듈 수요 증가
• 2025년 실적 개선 본격화 전망
• 신규 제품 라인업 확대 기대

4. 실적 시즌 업데이트

3분기 실적 특징

• IT 하드웨어: 예상치 상회하는 실적 호조
• 2차전지: 중국 수요 둔화로 혼조세
• 통신/미디어: 예상치 부합하는 안정적 실적

5. FAQ

Q: 2024년 하반기 주목해야 할 업종은?

A: AI 수요 증가로 인한 반도체 업종과 북미 시장 성장으로 인한 2차전지 업종이 주목됩니다.

Q: 실적 개선이 가장 기대되는 종목은?

A: 삼성전자, LG이노텍, SK하이닉스 등 메모리 반도체 관련 기업들의 실적 개선이 기대됩니다.

참고자료

• 신한투자증권 리서치센터
• 삼성증권 리서치센터
• 한화투자증권 리서치센터
• 미래에셋증권 리서치센터

6. 전 증권사 리포트 핵심 정리

전 증권사 리포트 발행 현황

■ 종목명 : AJ네트웍스 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 박종선 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 6,500원(유지), 상승여력 43% ■ 제목 : 3Q24 Review: 로봇 사업 본격화 준비 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 매객된 자회사 실적 제거 시 전분기에 이어서 전년동기 대비 성장세 전환에 성공   ▶ 4Q24 Preview: 고금리 인하 기조 전환으로 기업의 투자 재개에 따른 실적 성장과 함께 수익성 개선 기대   ▶ 목표주가 6,500원, 투자의견 BUY 유지. 현재 주가는 2024년 예상실적 기준 PER 8.6배로 Valuation 매력 보유

■ 종목명 : 이마트 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 주영훈 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 65,000원(유지), 상승여력 6% ■ 제목 : 수익성 지표 개선 시작 ■ 핵심 정리   ▶ 아쉬운 매출, 긍정적인 수익성   ▶ 3분기, 예상치 부합

■ 종목명 : 이마트 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 백재승,임지영 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 70,000원(하향), 상승여력 14% ■ 제목 : 유통 사업 통합 효과에 거는 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익은 컨센서스 부합   ▶ 구조조정에 기인한 이익 개선 이상으로, 통합 효과를 통한 본격 수익성 개선 확인 필요

■ 종목명 : 이마트 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 조상훈,김태훈 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 67,000원(유지), 상승여력 9% ■ 제목 : 하면 된다, 이제부터는 매출 회복에 초점 ■ 핵심 정리   ▶ 오프라인 사업 통합 시너지 가시화가 필요   ▶ 3Q24 Review: 외형 부진 vs 수익성 개선   ▶ Valuation & Risk: 구조적인 실적 개선을 통한 ROE 상승이 급선무

■ 종목명 : 이마트 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 김명주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 90,000원(유지), 상승여력 46% ■ 제목 : 3Q24 Review: 생각보다 괜찮은데? ■ 핵심 정리   ▶ 영업이익이 시장 기대치를 3.7% 하회   ▶ 온라인 시장 재편에 뜻밖의 수혜   ▶ 방어주 역할을 지속해 나갈 전망

■ 종목명 : 이마트 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 오린아 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 82,000원(유지), 상승여력 33% ■ 제목 : 3Q24 Review: 추정치 상회 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 추정치 상회   ▶ 기존점 역신장에도 지켜내는 수익성

■ 종목명 : 이마트 ■ 리포트 발행 증권사 : IBK투자증권 ■ 애널리스트 : 남성현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 83,000원(유지), 상승여력 35% ■ 제목 : 펀더멘탈 개선 구간 진입 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 체질 개선에 따른 실적   ▶ 2025년 투자모멘텀은 온라인 전략   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 8.3만원으로 유지

■ 종목명 : 이수페타시스 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 박상현,이승연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 35,000원(하향), 상승여력 56% ■ 제목 : 흔들림 없는 본업 중 뜬금없는 신규 사업 진출 ■ 핵심 정리   ▶ 컨센서스를 하회한 3분기 영업이익   ▶ 그런데 뜬금없는 CNT 신규 사업 진출

■ 종목명 : 이수페타시스 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 양승수 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 3Q24 Review: 본업 성장은 지속되나.. ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 실적은 매출액 2,064억원(+0.8% QoQ, +24.2% YoY), 영업이익 259억원(-5.8% QoQ, +96.8% YoY)으로 시장 컨센서스를 각각 -3.7%, -17.6% 하회

■ 종목명 : 이수페타시스 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 김소원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 45,000원(하향), 상승여력 101% ■ 제목 : 더할 나위 없는 본업, 주가는 신뢰 회복 필요 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익 259억원, 시장 컨센서스 하회   ▶ 4Q24 영업이익 338억원, 역대 최대 수주를 향하여   ▶ 더할 나위 없는 본업, 필요한 건 신뢰 회복

■ 종목명 : 이수페타시스 ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 이민희 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 35,000원(하향), 상승여력 56% ■ 제목 : 일시적인 3Q24 실적 부진, 신규수주 성장세는 지속 ■ 핵심 정리   ▶ 수주활동은 좋았으나, 기대치 하회한 3Q24 실적   ▶ 4Q24 연결영업이익은 307억원으로 분기 최고치 기록 전망   ▶ 목표주가 35,000원으로 하향조정, 투자의견 ‘매수’ 유지

■ 종목명 : 이크레더블 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 정홍식 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 18,000원(유지), 상승여력 44% ■ 제목 : 3Q24 Review: 성장흐름 지속 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review   ▶ 안정적인 배당 정책

■ 종목명 : 인터플렉스 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 박강호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 14,000원(하향), 상승여력 60% ■ 제목 : 3Q 부진하나 25년 성장 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 매출(1,157억원)과 영업이익(75억원)은 부진, 추정 하회   ▶ 갤럭시링 관련한 신규 매출은 긍정적, 폴더블폰향 PCB는 부진   ▶ 2025년 삼성전자의 신규 IT기기 라인 업 확대의 수혜

■ 종목명 : 인텔리안테크 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 배성조 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 68,000원(하향), 상승여력 52% ■ 제목 : [3Q24 Review] 결국 해상용 안테나의 회복이 관건 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 영업이익 당사 추정치 하회   ▶ 해상용: 저궤도 서비스 본격화를 기다리는 중   ▶ 지상용: 큰 이슈 없이 계획대로

■ 종목명 : 인텔리안테크 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 심의섭,황지현 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 변수는 많으나 방향은 그대로 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 예상보다 더딘 기존 사업 회복   ▶ 저궤도 사업은 순항 중. 오히려 다시 기대를 갖기 좋은 시점

■ 종목명 : 일진전기 ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 조연주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 32,000원(상향), 상승여력 30% ■ 제목 : 실망은 금물 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 매출액 컨센서스 10% 상회, 영업이익 컨센서스 3% 하회   ▶ 중전기 호황 추세는 계속 유지 중, 향후 전선 사업 사이클 기대   ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 32,000원으로 7% 상향

■ 종목명 : 이마트 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 서현정 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 74,000원(유지), 상승여력 20% ■ 제목 : 3Q24Re: 예측 가능한 수익성 구간 진입 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 영업이익 1,117억원(YoY 43%) 기록   ▶ 이익 추정치 하향은 일단락, 매출 회복을 기다리자

■ 종목명 : 잉글우드랩 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 17,000원(하향), 상승여력 125% ■ 제목 : 회복의 시기가 늦춰졌을 뿐 ■ 핵심 정리   ▶ 기대치를 하회한 3분기   ▶ EWLK 회복 시점은 지연, 그 이상의 의미 없음   ▶ EWL 별도는 OTC 물량 확대 전

■ 종목명 : 이마트 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 이진협,최영주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 88,000원(유지), 상승여력 43% ■ 제목 : 3Q24 Review : 실적도, 밸류에이션도 반등 전망 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review   ▶ 25년 가장 확실한 선택지   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 8.8만원 유지

■ 종목명 : 웹케시 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 박종선 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 11,000원(유지), 상승여력 56% ■ 제목 : 3Q24 Review: ‘AI CFO’ 출시 수혜 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 전분기 이어 전년동기 대비 실적 성장세 지속과 함께 수익성 회복도 긍정적임   ▶ 4Q24 Preview: 지속적으로 출시한 신규 서비스 및 기존 비즈니스 모델 혁신 등을 통해 매출 성장세 지속 예상

■ 종목명 : 아모레퍼시픽 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 160,000원(하향), 상승여력 48% ■ 제목 : 앞으로가 중요하다 ■ 핵심 정리   ▶ 기대치를 상회한 3분기

■ 종목명 : 아이에스동서 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 김세련 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 30,000원(하향), 상승여력 66% ■ 제목 : 3Q24 Review: 서서히 보이는 미래 ■ 핵심 정리   ▶ 일부 지분제 현장 공사비 감액으로 컨센서스 하회   ▶ 감익 지속되나, 경산시 중산지구 사업 가시화가 트리거 포인트

■ 종목명 : 아이티엠반도체 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 박형우,권민규 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 21,000원(하향), 상승여력 43% ■ 제목 : 기대보다 완만한 개선세. 그래도 체질개선 중 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 리뷰: 실적 쇼크   ▶ 4분기 및 향후 전망   ▶ 목표주가 21,000원으로 하향, 투자의견 ＇매수＇ 유지

■ 종목명 : 아이티엠반도체 ■ 리포트 발행 증권사 : KB증권 ■ 애널리스트 : 이창민 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 23,000원(하향), 상승여력 56% ■ 제목 : 정상화 과정을 거치는 중 ■ 핵심 정리   ▶ 일부 매출 이연과 폴더블폰 판매 부진으로 3분기 실적은 컨센서스 하회   ▶ 보호회로 채택 모델 수 증가 및 신제품 출시에 따른 전자담배 실적 성장 기대

■ 종목명 : 아이티엠반도체 ■ 리포트 발행 증권사 : DB금융투자 ■ 애널리스트 : 조현지 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 24,000원(하향), 상승여력 63% ■ 제목 : 변하지 않은 PMP+전자담배 성장 스토리 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 컨센서스 하회   ▶ 연간 영업흑자 가시성 점점 높아지는 중

■ 종목명 : 에스에프에이 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 장정훈,서지현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 26,000원(하향), 상승여력 46% ■ 제목 : 고객사 파산과 캐즘 영향권 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 실적은, Northvolt 자회사 파산 영향으로 적자 전환   ▶ 수주 예상 규모 하락과 납기 변동 가능성 감안 2025년 연간 실적 하향   ▶ 목표가 26,000원 하향하나, 현금자산과 지분가치 감안하면 저평가로 BUY 유지

■ 종목명 : 에스엘 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 김귀연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 54,000원(하향), 상승여력 80% ■ 제목 : 수주받고, 1H25으로 갑니다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 매출 1.2조(YoY +1%, 이하 YoY), OP 677억(-18%), OPM 5.7%   ▶ 3Q24 YTD 누적 수주 1.5조원. 연간 수주 목표 대비 101% 달성

■ 종목명 : 에스티아이 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 남궁현,송혜수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 24,000원(하향), 상승여력 46% ■ 제목 : 수주잔고 2,493억에서 얻을 힌트 ■ 핵심 정리   ▶ P/E 밴드 하단을 하회하는 밸류에이션. 매수 기회 근접   ▶ 3Q24 Review: 인프라 투자 지연은 아쉬우나 Reflow는 계획대로   ▶ Valuation & Risk: 시장의 우려는 과도한 상태

■ 종목명 : 에스티아이 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 고영민,김연미 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 49,000원(유지), 상승여력 198% ■ 제목 : 바닥 다지기에 대한 확신 ■ 핵심 정리   ▶ 4분기 전방 투자 재개에 따른 가파른 실적 반등세가 가시적이며, 25년 국내외 고객사 인프라 수주 및 신규 고객사향 리플로우 수주가 연내 확인될 가능성이 높다는 점을 주목   ▶ 국내 증시 및 반도체 업종 전반의 센티먼트가 약한 상황이나, 12월 수주 동향 확인 과정에서 Valuation 부각과 함께 주가 바닥 형성 시도가 활발히 전개될 것으로 예상   ▶ 전방 투자 지연으로 예견됐던 실적 부진이 확인됐다는 점이 중요하며, 이를 반영한 현 주가(25E P/E 3.2x)는 중기적 관점의 비중확대 고민은 충분히 유효한 수준이라 판단

■ 종목명 : 에이직랜드 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 조수헌 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 3Q24 Review: 미래를 위한 투자 ■ 핵심 정리   ▶ 부진한 부분은 4분기에 채울 것   ▶ 차세대 메모리 반도체 CXL 수주는 매우 긍정적   ▶ 국내 대표적인 TSMC 수혜주

■ 종목명 : 에코마케팅 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 이기훈,김현수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 15,000원(유지), 상승여력 39% ■ 제목 : 글로벌 성장에 대한 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 기대가 되는 4분기   ▶ 3Q OP 154억원(+8% YoY)   ▶ 반가운 대규모 인력 충원 계획

■ 종목명 : 영원무역 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 유정현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 56,000원(유지), 상승여력 40% ■ 제목 : OEM 부문 매출 20% 성장하며 본격 회복 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 OEM 사업부 매출 달러 기준 20% 성장   ▶ Scott 3분기에 대규모 적자, 재고 부담도 한층 낮아짐   ▶ 본업의 본격 턴어라운드, Scott 부진 연내 마무리로 주가 회복 전망

■ 종목명 : 오리엔탈정공 ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 엄경아 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 8,500원(상향), 상승여력 102% ■ 제목 : 삼성重이 괜히 무탈한 게 아니었네 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 영업이익률 18.6% 역대 최고 수준 갱신   ▶ 팬데믹 이후 최고 수주잔고, 2025년 매출액과 영업이익 8.7%, 20.7% 증가 전망   ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 8,500원으로 상향

■ 종목명 : 원텍 ■ 리포트 발행 증권사 : DB금융투자 ■ 애널리스트 : 김지은 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 6,000원(하향), 상승여력 24% ■ 제목 : 유의미한 Q의 증가를 찾아라 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익 73억원, 매출 부진 속 비용 증가에 시장 컨센서스 하회   ▶ 4Q24E 영업이익 89억원 유의미한 Q의 증가를 찾아라   ▶ 투자의견 HOLD 유지, 목표주가 6,000원으로 하향

■ 종목명 : 원텍 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 신민수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 6,500원(하향), 상승여력 34% ■ 제목 : 노이즈 역확산 과정처럼 단계적 성장성 회복 필요 ■ 핵심 정리   ▶ 팁 쿨링 가스처럼 차가운 오늘날, 목표주가 6,500원 하향

■ 종목명 : 유한양행 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 신지훈 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 145,000원(상향), 상승여력 20% ■ 제목 : 유럽 CHMP 의견 발표 임박 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 145,000원 상향   ▶ 유럽 승인 결과 임박, 2Q25 중국과 일본 승인 결과 예상

■ 종목명 : 제닉 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 박은정,김다혜 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 35,000원(유지), 상승여력 102% ■ 제목 : 3Q24 Review: 턴어라운드 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 턴어라운드   ▶ 생산 능력 향상 순항 중

■ 종목명 : 진에어 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 안도현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 14,000원(상향), 상승여력 30% ■ 제목 : 3Q24 Re: 피크아웃 우려 완화와 LCC 재편 기대감 ■ 핵심 정리   ▶ 국제선 운임 우려 당분간 크지 않다   ▶ LCC 재편, 준비 됐나?

■ 종목명 : 케이피에프 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 심의섭,황지현 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 내년을 보면 기대할 점이 많다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 산업 경기 침체 및 원재료 가격 상승 영향으로 부진   ▶ 결국 중요한 것은 방향성과 펀더멘탈

■ 종목명 : 한세실업 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 형권훈 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 18,000원(하향), 상승여력 29% ■ 제목 : 녹록치 않다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 영업이익 시장 컨센서스 하회   ▶ 영업환경이 녹록치 않다   ▶ 밸류에이션 매력도는 높다

■ 종목명 : 한세실업 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 정지윤 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 19,000원(하향), 상승여력 36% ■ 제목 : 아직 더딘 회복 ■ 핵심 정리   ▶ 상대적으로 약한 수주 회복세   ▶ 3Q24 Review: 영업이익 컨센서스 하회

■ 종목명 : 한세실업 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 유정현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 24,000원(하향), 상승여력 72% ■ 제목 : 4분기부터 매출 회복 전망되나 마진 눈높이는 낮출 필요 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 원가율 상승하며 마진 하락   ▶ 4분기부터 수주 회복 시작, 매출 증가 전환 예상   ▶ 미국 새정부 출점 후 정책 변화에 따른 소비 전망 확인 후 접근 필요

■ 종목명 : 한화 ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 이승웅 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 43,000원(상향), 상승여력 50% ■ 제목 : 실적과 지분가치가 반영될 시점 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 한화에어로스페이스가 실적 견인   ▶ 실적과 자회사 가치 반영 필요, 목표주가 4.3만원으로 상향

■ 종목명 : 현대해상 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 설용진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 36,000원(유지), 상승여력 32% ■ 제목 : 여전히 가야할 길이 멀다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 순이익 2,134 억원(-26.2% YoY) 기록   ▶ 실손, 무/저해지보험 가정, 해약환급금준비금 등 여전히 남은 숙제들

■ 종목명 : 현대해상 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김도하,권지우 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 50,000원(하향), 상승여력 83% ■ 제목 : 아직 넘어야 할 산이 많다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 별도 순이익 2,134억원(-26% YoY), 컨센서스 하회   ▶ 아직 넘어야 할 산이 많다

■ 종목명 : 현대해상 ■ 리포트 발행 증권사 : 교보증권 ■ 애널리스트 : 김지영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 40,000원(하향), 상승여력 46% ■ 제목 : 3Q24 Review: 보험손익 감소로 전분기대비 이익 하락 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 당기순이익 2,134억원, YoY 26.2%↓, QoQ 40.0%↓   ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 40,000원 소폭 하향

■ 종목명 : 현대해상 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 김지원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 37,000원(하향), 상승여력 35% ■ 제목 : 3Q24 Review: 부담 해소와 자본안정성 확인 필 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24P 별도기준 영업이익 2,912억원(YoY -26.3%, QoQ -38.3%), 당기순이익 2,134억원(YoY -26.3%, QoQ -40.0%)으로 컨센서스 대비 -13.5% 하회   ▶ CSM 잔액 9.3조원. 상각 전 CSM 잔액 변화율 3.4%(QoQ -0.6%p). (+) 신계약 CSM 4,849억원(QoQ +11.4%) 증가에도 (-) CSM 조정 2,499억원(QoQ +64.2%) 발생하며 변화율 감소.   ▶ 자본 방어 필요성 존재 및 배당 가시성 불확실하여 적정주가 하향 조정

■ 종목명 : 현대해상 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 전배승 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 33,000원(하향), 상승여력 21% ■ 제목 : 보험손익 둔화 ■ 핵심 정리   ▶ 보험손익 둔화에도 투자이익 선방   ▶ 수익성 개선 추세 유효

■ 종목명 : 현대해상 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 정준섭,이승준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 39,000원(유지), 상승여력 43% ■ 제목 : 충분한 저평가, 다만 어려운 여건 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 Review: 아쉬운 예실차

■ 종목명 : 화승엔터프라이즈 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 정지윤 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 명확한 턴어라운드 방향성 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 컨센서스 부합

■ 종목명 : 화승엔터프라이즈 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 박현진,주지은 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 12,000원(상향), 상승여력 28% ■ 제목 : 예상대로 순항 중 ■ 핵심 정리   ▶ 아디다스 덕에 호실적 기대감 충족   ▶ 3Q24 Review: 가동률 상승 속 이익 레버리지 증대   ▶ Valuation & Risk: 목표주가 상향, 업종 최선호주 유지

■ 종목명 : 화승엔터프라이즈 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 형권훈 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 12,000원(유지), 상승여력 28% ■ 제목 : 강한 실적 회복세 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 매출액 3,861억 원(+47.8%), 영업이익 191억 원(흑자전환, OPM 5.0%) 기록   ▶ 전방 고객사인 아디다스의 신발 매출 호조로 동사의 오더 수혜가 지속되는 중   ▶ 4분기에는 삼바, 캠퍼스 등 아디다스 오리지널 신발 제품의 신규 오더가 매출로 가시화될 전망   ▶ 의류 업종 내 차별화된 실적 모멘텀 보유, 의류업종 Top-Pick 관점 유지

■ 종목명 : 화승엔터프라이즈 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 유정현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 14,000원(유지), 상승여력 49% ■ 제목 : 4분기 실적 개선 강도 더 강해진다 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기는 비수기임에도 불구하고 호실적 기록   ▶ 4분기 성수기에 ASP 높은 제품 비중 더 상승하며 개선 강도 강해질 전망   ▶ 2025년은 코로나 이전 수준으로 완벽하게 회복 예상

■ 종목명 : 휠라홀딩스 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 이진협,최영주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 63,000원(상향), 상승여력 58% ■ 제목 : 3Q24 Review : 17~19년 사이클의 향기가 난다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review   ▶ 브랜드력 개선이 글로벌로 확장되는 초입 구간   ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 6.3만원 상향

■ 종목명 : 한세실업 ■ 리포트 발행 증권사 : DB금융투자 ■ 애널리스트 : 허제나 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 18,000원(하향), 상승여력 29% ■ 제목 : 아이티 공장 납기 리스크 발생으로 어닝쇼크 ■ 핵심 정리   ▶ 기대치 하회한 실적   ▶ 생각보다 괜찮았던 브랜드바이어 오더, 마트바이어는 부진

■ 종목명 : 한샘 ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 이선일 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 58,000원(하향), 상승여력 15% ■ 제목 : 본질적 변화까지는 시간이 필요 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 실적: 매출 감소에도 원가 절감 및 비용 효율화로 이익은 증가   ▶ 매출 믹스 변화와 비용효율화로 추세적 변화를 이끌기에는 한계   ▶ 투자의견 보유 유지, 목표주가는 58,000원 제시

■ 종목명 : 한국콜마 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 100,000원(유지), 상승여력 84% ■ 제목 : American Dream ■ 핵심 정리   ▶ 기대치를 하회한 3분기   ▶ 갈 때까지 가보자, 한국 법인   ▶ 응원하자, 미국 법인

■ 종목명 : 한국단자 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 정홍식 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 110,000원(유지), 상승여력 55% ■ 제목 : 3Q24 Review: 영업이익 +47.7% YoY ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review

■ 종목명 : 코리아써키트 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 박강호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 13,000원(하향), 상승여력 59% ■ 제목 : 시간 필요하나 2025년 반도체 PCB로 전환 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 매출(3,413억원) / 영업이익(-96억원)은 부진, 추정 하회   ▶ 반도체 PCB(패키지) 매출 부진으로 고정비 부담 증가, 적자 확대   ▶ 2025년 하반기 턴어라운드 예상, 중장기적 관점 유효

■ 종목명 : 코미코 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 차용호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 85,000원(하향), 상승여력 97% ■ 제목 : 3Q24 Review: 컨센서스 하회 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 컨센서스 하회   ▶ 미국 법인 실적의 부진 전망   ▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 85,000원 하향

■ 종목명 : 코스맥스 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 200,000원(유지), 상승여력 48% ■ 제목 : 따라올 테면 따라와 봐 ■ 핵심 정리   ▶ 기대치에 부합한 3분기   ▶ 더욱 더 벌어질 경쟁우위

■ 종목명 : 코스메카코리아 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 100,000원(유지), 상승여력 66% ■ 제목 : 전 정말 잘하고 있어요 ■ 핵심 정리   ▶ 기대치를 하회한 3분기   ▶ 예뻐진 코스메카코리아 별도 고객사 포트폴리오   ▶ EWLK 회복 시점은 지연, 그 이상의 의미 없음

■ 종목명 : 쿠콘 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 박종선 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 3Q24 Review: 높은 수익성 회복 중 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 데이터 부문의 성장 정체 불구하고, 높은 수익성 회복 및 유지는 긍정적. 시장 기대치 소폭 하회   ▶ 4Q24 Preview: 신사업 및 신규 서비스 출시 등으로 매출 성장세 전환 및 수익성 개선을 기대함

■ 종목명 : 쿠쿠홀딩스 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 이승영,김동양 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 31,500원(유지), 상승여력 39% ■ 제목 : 양호한 국내, 아쉬운 중국 ■ 핵심 정리   ▶ 연내 기업가치 제고 계획 발표 기대   ▶ 쿠쿠홈시스 말레이시아 법인 상장 계획   ▶ 3Q24 Review: 예상보다 부진했던 중국 매출

■ 종목명 : 클리오 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 35,000원(하향), 상승여력 103% ■ 제목 : 한번에 몰려온 성장통 ■ 핵심 정리   ▶ 기대치를 하회한 3분기

■ 종목명 : 씨앤씨인터내셔널 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 70,000원(하향), 상승여력 77% ■ 제목 : 너무 취해있던 탓일까 ■ 핵심 정리   ▶ 기대치를 하회한 3분기

■ 종목명 : 태광 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 배기연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 24,000원(하향), 상승여력 86% ■ 제목 : 3분기 영업이익 76억원(-38.1% YoY, -22.8% QoQ) ■ 핵심 정리   ▶ 연결기준 매출액은 618억원(-17.2% YoY, -5.8% QoQ), 영업이익 76억원(-38.1% YoY, -22.8% QoQ), 영업이익률 +12.3%(-4.1%p YoY, -2.7%p QoQ)를 기록했다   ▶ 본사 매출액은 551억원(-15.6% YoY, -2.0% QoQ), 영업이익 82억원(-33.8% YoY, -14.7% QoQ), 영업이익률 +14.9%(-4.1%p YoY, -2.2%p QoQ)를 기록했다   ▶ 2024년 1~3분기 회복한 수주 실적은 시차를 두고 2025년 외형성장에 기여할 전망이다

■ 종목명 : 티에스이 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 신석환 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 88,000원(유지), 상승여력 105% ■ 제목 : 3Q24: 프로브카드와 디스플레이 장비의 성장 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 매수(BUY), 목표주가 88,000원 유지   ▶ 3Q24: 프로브카드 디스플레이가 성장 견인   ▶ 25년 DRAM용 프로브카드로 확장

■ 종목명 : 티엘비 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 박강호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 19,500원(하향), 상승여력 54% ■ 제목 : 3Q 흑자전환! CXL 수혜~ ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 매출(465억원)과 영업이익(28억원)은 호조, 추정을 상회   ▶ 고부가 제품인 서버향 R-DIMM 및 eSSD 모듈 매출 확대, 수익성 개선   ▶ 2025년 매출 6.6%(yoy), 영업이익 149%(yoy) 증가 추정

■ 종목명 : 펌텍코리아 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 60,000원(유지), 상승여력 63% ■ 제목 : 꾸준한 성장의 정석 ■ 핵심 정리   ▶ 기대치에 부합한 3분기

■ 종목명 : 피에스케이 ■ 리포트 발행 증권사 : 교보증권 ■ 애널리스트 : 최보영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 29,000원(유지), 상승여력 62% ■ 제목 : 3Q24 Review 컨센서스 상회 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review : 컨센 상회, 영업이익률 호조   ▶ 4Q24 Preview : 매출성장 지속, Metal Etch 개발완료 기대   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 29,000원 유지

■ 종목명 : 피에스케이 ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 박상욱 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 27,000원(하향), 상승여력 50% ■ 제목 : 전공정은 서프라이즈 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 수출 수요 견조함   ▶ 2025년 디램 캐파 증설에 따른 수혜 기대   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 27,000원으로 하향

■ 종목명 : 피에스케이홀딩스 ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 박상욱 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 61,000원(하향), 상승여력 62% ■ 제목 : 후공정은 쇼크 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 4분기로 이연된 매출   ▶ 4분기 실적에 주목할 필요 있음   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 61,000원으로 하향

■ 종목명 : 하이록코리아 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 배기연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 38,000원(유지), 상승여력 58% ■ 제목 : 3분기 영업이익 137억원(-3.5% YoY, -7.1% QoQ) ■ 핵심 정리   ▶ 연결기준 3분기 매출액은 453억원(-2.8% YoY, -1.7% QoQ), 영업이익 137억원(-3.5% YoY, -7.1% QoQ), 영업이익률 +30.2%(-0.2%p YoY, -1.7%p QoQ)를 기록했다   ▶ 전방산업이 용접용피팅 업체 대비 다양한 특성으로 인해 매출액의 변동폭은 제한적이다   ▶ 2025년 피팅부문 연간 수주액은 1,866억원(+5.2% YoY)으로 성장을 예상한다

■ 종목명 : 티앤엘 ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 손현정 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 100,000원(유지), 상승여력 56% ■ 제목 : 내년에도 믿고 보는 실적주 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 확신의 상고하고   ▶ 4Q24 해외 창상피복재 수주잔고 3.5배 증가   ▶ 2025년 고성장세 지속, PER은 8배

■ 종목명 : 휠라홀딩스 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 형권훈 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 45,000원(유지), 상승여력 13% ■ 제목 : 건강해지는 중 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 영업이익 시장 컨센서스 하회   ▶ ‘25 년 휠라USA 구조조정 플랜과 휠라코리아 실적에 주목   ▶ 적극적인 주주환원은 분명한 매력포인트

■ 종목명 : 실리콘투 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 이가영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 47,000원(하향), 상승여력 68% ■ 제목 : 너무나 높았던 기대, 충분히 견고한 성장 ■ 핵심 정리   ▶ 충분히 견고한 성장이지만:   ▶ 북미도 꾸준히, 유럽/중동까지 가파르게 성장 중   ▶ CA 매출에 집중하며 수익성도 조금씩 개선

■ 종목명 : 실리콘투 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 정지윤 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 강한 신흥 시장 확인 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 매출액 기대치 하회했으나, 이익률 견고

■ 종목명 : LS ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 김동양,이승영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 150,000원(하향), 상승여력 69% ■ 제목 : 3분기 실적은 부진했지만… ■ 핵심 정리   ▶ 설비 증설 진행 중   ▶ 3분기 실적 Review: 그래도, LS전선은 선전

■ 종목명 : NICE평가정보 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 정홍식 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 14,000원(유지), 상승여력 26% ■ 제목 : 3Q24 Review: 영업이익 +42.2% YoY ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review

■ 종목명 : SBS ■ 리포트 발행 증권사 : 흥국증권 ■ 애널리스트 : 황성진,마건우 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 20,000원(하향), 상승여력 34% ■ 제목 : 점진적 회복을 기대하며 ■ 핵심 정리   ▶ 여전히 아쉬운 광고 업황, 스포츠이벤트 효과는 종료   ▶ 그래도 좋아진 기초체력, 4분기 회복 기대   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 20,000원

■ 종목명 : SK ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 최관순 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 220,000원(하향), 상승여력 63% ■ 제목 : 이제 주가는 위를 볼 시기 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24: 연결실적 부진   ▶ 대형 지주회사 중 선제적으로 기업가치제고 계획 공시   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 220,000원(하향)

■ 종목명 : SK바이오팜 ■ 리포트 발행 증권사 : 흥국증권 ■ 애널리스트 : 이지원,송지원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 130,000원(유지), 상승여력 26% ■ 제목 : 최소 10조 ■ 핵심 정리   ▶ SK바이오팜 투자의견 BUY/TP 130,000원 제시   ▶ 2028년 Xcopri 미국 시장 매출액 1조원 달성 전망   ▶ 적정 기업가치 최소 10조원은 평가 받아야

■ 종목명 : SK스퀘어 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 김한이 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 110,000원(유지), 상승여력 42% ■ 제목 : 그간 상승에도 valuation 재평가 여력이 남은 종목 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 BUY, TP 11만원 유지   ▶ 시장 변동성 확대되며 상장지분가치 등락폭 커지고 있으나, 자회사 대비 주가 초과 상승분이 유지되는 배경은 풍부한 재원에 기반한 기업가치제고계획에 대한 기대   ▶ 3Q24 연결 영업수익 1.66조원(+28% QoQ, +4,000% YoY), 영업이익 1.16조원 (+50% QoQ, 흑전), 지배순익 1.14조원(+53% QoQ, +147% YoY)

■ 종목명 : SK스퀘어 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 최관순 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 94,000원(유지), 상승여력 21% ■ 제목 : 탄력적인 주가 반등 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24: SK하이닉스 특별배당 가능성 상승   ▶ 11 월 중 기업가치제고 계획 공시 예정

■ 종목명 : SK오션플랜트 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 유재선,채운샘 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 23,000원(유지), 상승여력 96% ■ 제목 : 2025년부터 빠른 회복 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익 152억원(YoY -7.2%)으로 컨센서스 하회   ▶ 대만 풍력 규제 변화 긍정적. 연내 국내에서도 긍정적 소식 기대

■ 종목명 : SK오션플랜트 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 김광식 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 21,000원(유지), 상승여력 79% ■ 제목 : 3Q24 Review: 이미 불어온 변화의 바람 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 컨센서스 큰 폭 하회   ▶ 대만 LCR 폐지 - 제 2의 부흥기 기대   ▶ 한국: 풍력 고정가격계약 경쟁 입찰 결과 공개 임박

■ 종목명 : SK오션플랜트 ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 이진호,김태형 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 16,000원(하향), 상승여력 36% ■ 제목 : 실적은 25년부터 본격 개선 ■ 핵심 정리   ▶ 목표주가 1.6만원으로 하향 조정. 매수 의견 유지   ▶ 3Q24 Review: 해상풍력 부문의 부진   ▶ 4Q24 Preview: 4분기는 3분기와 유사할 전망. 본격 개선은 1Q25부터

■ 종목명 : SK오션플랜트 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 허재준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 17,500원(하향), 상승여력 49% ■ 제목 : 아쉬운 2024년, 기대되는 2025년 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 실적, 컨센서스 하회   ▶ 해상풍력 - 4분기까지 부진 지속, 2025년부터 회복   ▶ 특수선 - 매출 본격화   ▶ 목표주가 하향, BUY 투자의견 유지

■ 종목명 : SK이터닉스 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 유재선,채운샘 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 20,000원(유지), 상승여력 56% ■ 제목 : 에너지 부문 성장 확인 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익 144억원으로 컨센서스 하회   ▶ 연료전지 추가 파이프라인 확보. 향후 양호한 실적 흐름 기대

■ 종목명 : 금호건설 ■ 리포트 발행 증권사 : 교보증권 ■ 애널리스트 : 백광제 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 4,000원(하향), 상승여력 47% ■ 제목 : 너무 과감해서, 이미 지난 옛일 ■ 핵심 정리   ▶ 목표주가 4,000원으로 20% 하향. 3분기 실적 부진   ▶ 3Q24 영업이익 -1,574억원(YoY 적자전환), 전부문 잠재 부실 정리

■ 종목명 : 금호건설 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 신동현 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 2,400원(하향), 상승여력 -12% ■ 제목 : 3Q24 Review: 공공사업 전 현장 원가조정 완료 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 연결 매출액 3,871억원(-25.4% yoy, -24.3% qoq), 영업적자 1,574억원(적전 yoy, 적자지속 qoq, OPM -40.7%) 기록   ▶ 3Q24 적자의 원인이 된 현장은 1) 공공주택과 2) SOC 현장 등 두 가지임   ▶ 향후 손실 가능성을 조기에 모두 반영했으나 여전히 높은 부채비율 등 불안정한 재무구조를 고려해 보수적 BPS 및 Multiple 산정

■ 종목명 : 나이스디앤비 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 정홍식 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 7,000원(유지), 상승여력 38% ■ 제목 : 3Q24 Review ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review

■ 종목명 : LS ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 장재혁 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 210,000원(유지), 상승여력 136% ■ 제목 : 구리 가격과 TC 걱정 말고 모아갈 때 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 자회사들의 부정적 요인이 겹쳤던 시기   ▶ 이제는 시선을 2025, 2026년으로 돌릴 때

■ 종목명 : 농심 ■ 리포트 발행 증권사 : 교보증권 ■ 애널리스트 : 권우정 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 460,000원(하향), 상승여력 41% ■ 제목 : 3Q24 Re: 어닝쇼크 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Re: 어닝쇼크   ▶ 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 460,000원으로 하향

■ 종목명 : LG생활건강 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 340,000원(하향), 상승여력 1% ■ 제목 : 여전히 확인할게 많다 ■ 핵심 정리   ▶ 기대치를 하회한 3분기

■ 종목명 : LG ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 김동양,이승영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 120,000원(유지), 상승여력 68% ■ 제목 : 현금흐름 및 NAV 강화 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 중장기적인 현금흐름 및 NAV 강화 기대   ▶ 3분기 실적 Review: 시장 컨센서스 부합

■ 종목명 : CJ ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 엄수진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 156,000원(유지), 상승여력 73% ■ 제목 : Who Wouldn’t Like to Eat K-food and Wear K-makeup? ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 연결 매출액 10조 8,452억원(YoY +2.1%, QoQ +1.5%), 영업이익 6,748억원(YoY +5.9%, QoQ +1.3%)   ▶ 해외 진출을 가속화하는 CJ푸드빌 / HMR로 해외 시장에서 선전(善戰) 중인 CJ제일제당   ▶ 방한 외국인 관광객의 구매와 해외 역직구가 성장을 견인한다, CJ올리브영   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 156,000원 유지

■ 종목명 : DB손해보험 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김도하,권지우 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 136,000원(유지), 상승여력 34% ■ 제목 : 불확실성을 뚫고 가는 기초체력 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 별도 순이익 4,539억원(+25% YoY), 기대치 부합   ▶ 불확실성을 뚫고 가는 기초체력

■ 종목명 : DB손해보험 ■ 리포트 발행 증권사 : 교보증권 ■ 애널리스트 : 김지영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 136,000원(유지), 상승여력 34% ■ 제목 : 3Q24 Review: 손해율 상승 속 돋보이는 이익 체력 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 당기순이익 4,539억원, YoY 24.9%↑, QoQ 16.1%↓   ▶ 투자의견 Buy 유지, 업종내 Top picks 유지

■ 종목명 : DB손해보험 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 김지원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 145,000원(유지), 상승여력 43% ■ 제목 : 3Q24 Review: 일회성 영향, 그러나 양호한 펀더멘탈 유지 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24P 별도기준 영업이익 6,061억원(YoY +27.9%, QoQ -14.1%), 당기순이익 4,539억원(YoY +24.9%, QoQ -16.1%)으로 컨센서스에 대체로 부합   ▶ CSM 잔액 13.2조원. 상각 전 CSM 잔액 변화율 4.4%(QoQ -2.3%p). (+) 신계약 CSM 7,754억원(QoQ +12.6%) 증가에도 (-) CSM 조정 3,227억원 발생하며 CSM 변화율 감소   ▶ 자본적정성 확보 중으로 평가

■ 종목명 : DB손해보험 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 정준섭,이승준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 139,000원(유지), 상승여력 37% ■ 제목 : 고배당 매력 여전히 유효 ■ 핵심 정리   ▶ 가정 변경 불확실성은 있지만 배당 기대는 변함없음   ▶ 3Q24 별도 순이익 4,539억원

■ 종목명 : DB손해보험 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 전배승 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 125,000원(유지), 상승여력 23% ■ 제목 : 추가비용 인식에도 향상된 이익력 입증 ■ 핵심 정리   ▶ 투자손익 호조   ▶ 고수익성 창출역량 유지   ▶ 최선호주 의견 유지

■ 종목명 : DB손해보험 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 안영준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 150,000원(유지), 상승여력 48% ■ 제목 : 이미 전년 연간 실적을 돌파, 4분기는 보너스 ■ 핵심 정리   ▶ 보험이익 감소를 투자이익이 만회하며 시장 기대치 부합   ▶ 여러 외부적 요인에도 견조한 실적 기록   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 150,000원 유지

■ 종목명 : DL이앤씨 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 김승준,하민호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 39,000원(상향), 상승여력 29% ■ 제목 : 실적 및 추이 전망 ■ 핵심 정리   ▶ 2025F PER 4.12배, 2026F PER 3.27배로 2026년까지 증익 사이클   ▶ 2025~2026년 원가 높은 현장 종료에 따른 마진 믹스 개선 및 업황 개선을 기대   ▶ 현금배당성향 10%, 자사주매입 15%로 주주환원수익률이 약 6.1%로 저렴한 구간으로 판단

■ 종목명 : HPSP ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 류영호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 42,000원(유지), 상승여력 22% ■ 제목 : 이제는 본업에 집중 ■ 핵심 정리   ▶ 불확실성 완화   ▶ 4분기에도 안정적인 실적 기대

■ 종목명 : KT&G ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 140,000원(유지), 상승여력 19% ■ 제목 : 본업도 좋아, 주주환원도 좋아 ■ 핵심 정리   ▶ 기대치를 상회한 3분기   ▶ 지속가능할 본업 개선   ▶ 아낌없이 드립니다

■ 종목명 : CJ ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 김동양,이승영 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 110,000원(하향), 상승여력 22% ■ 제목 : 예상 하회한 실적에도 비상장자회사는 순항 ■ 핵심 정리   ▶ 현금흐름 및 지배력에 안정성 강화   ▶ 3분기 실적 Review: 비상장자회사 순항

■ 종목명 : DI동일 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 심의섭,황지현 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 제 값을 받으러 가는 중 ■ 핵심 정리   ▶ 자산가치주가 주주운동을 만나 Value up   ▶ 앞으로도 기대할 점이 많이 남아있다

■ 종목명 : DB손해보험 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 임희연,김민종 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 130,000원(유지), 상승여력 28% ■ 제목 : 슬슬 매수 타이밍을 노려봐야 할 때 ■ 핵심 정리   ▶ 내년 감익을 감안해도 부담 없는 밸류에이션 구간 진입   ▶ 3Q24 Review: 순이익 4,539억원(+24.9% YoY), 기대치 부합   ▶ Valuation & Risk: 2025F ROE 18%, PBR 0.75x

■ 종목명 : DB손해보험 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 설용진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 137,000원(유지), 상승여력 35% ■ 제목 : 가정 조정은 일시적이지만 지표 우위는 계속된다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 순이익 4,539 억원(+24.9% YoY) 기록   ▶ 무/저해지 영향 불가피할 전망이나 펀더멘털은 견조할 것

■ 종목명 : LG ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 김한이 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 100,000원(유지), 상승여력 40% ■ 제목 : 실적은 양호. 투자판단을 좌우할 이정표 체크가 중요 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 BUY, TP 10만원 유지   ▶ 실적은 IPO 앞둔 LG CNS 중심으로 양호. 주가는 실적 외 이벤트들에 좌우될 전망   ▶ 3Q24 배당수익 687억원, 전년동기 411억원 대비 67% 증가. LG전자와 유플러스 반기배당 덕분

■ 종목명 : LG ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 양지환,이지니 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 95,000원(유지), 상승여력 33% ■ 제목 : 지분법 부진으로 예상을 하회 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 실적 당사 추정치 하회, 시장 기대치에는 부합   ▶ 별도 및 LGCNS의 실적 개선에도 지분법 손익이 감소   ▶ 11월 LG전자와 LG화학 지분 취득 중이며, 25년 1분기 추가 취득 예정

■ 종목명 : 농심 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 하희지 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 520,000원(유지), 상승여력 60% ■ 제목 : 4분기 회복을 기다리며 ■ 핵심 정리   ▶ 농심 3Q24 연결 기준 매출액은 8,504억원(-0.6%yoy), 영업이익은 376억원(- 32.5%yoy, OPM 4.4%)로 영업이익이 시장 컨센서스를 하회(-27%)하는 실적 기록   ▶ 1) 국내(별도): 매출 +1.2%yoy, 영업이익 -50.5%yoy 기록   ▶ 2) 해외: 매출 -1.2%yoy, 영업이익 -9.6%yoy 시현   ▶ 3Q24 시장 성장 둔화 및 경쟁 심화, 판촉비 증가로 이익 부진한 흐름 이어졌으나, 4분기부터 미국 중심의 해외 법인 성장, 국내 원가 및 판촉비 효율화, 중장기 관점에서의 유럽/남미 진출 확대 모멘텀 시현 가능할 것으로 판단

■ 종목명 : 농심 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 조상훈,김태훈 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 500,000원(하향), 상승여력 53% ■ 제목 : 약속의 2025년에 들어서며 ■ 핵심 정리   ▶ 단기 실적 부진 아쉬우나, 내년 해외 모멘텀 확대   ▶ 3Q24 Review: 국내 수익성 부진으로 아쉬운 실적   ▶ Valuation & Risk: 목표주가 하향 조정, 내년 해외 매출 회복 기대

■ 종목명 : 농심 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 강은지 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 450,000원(하향), 상승여력 38% ■ 제목 : 3Q24 Review: 국내도 해외도 다 어려웠다 ■ 핵심 정리   ▶ 영업이익 컨센서스 28.9% 하회   ▶ 해외도 어려웠다

■ 종목명 : 삼성화재 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 설용진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 430,000원(유지), 상승여력 29% ■ 제목 : 주주환원과 실적 모두 업계 최상위권의 안정성 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 순이익 5,572 억원(+37.5% YoY) 기록   ▶ 주주환원과 실적 모두 업계 최상위권의 안정성 기대

■ 종목명 : 삼양식품 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 800,000원(유지), 상승여력 49% ■ 제목 : 험악한 주식시장의 구원투수 ■ 핵심 정리   ▶ 기대치에 부합한 3분기   ▶ 흔들리지 않는 편안함

■ 종목명 : 삼양식품 ■ 리포트 발행 증권사 : 교보증권 ■ 애널리스트 : 권우정 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 710,000원(유지), 상승여력 32% ■ 제목 : 3Q24 Re: 여전히 잘하는 중 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Re: 여전히 잘하는 중   ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 710,000원 유지

■ 종목명 : 삼양식품 ■ 리포트 발행 증권사 : IBK투자증권 ■ 애널리스트 : 김태현,강민구 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 720,000원(유지), 상승여력 34% ■ 제목 : 이젠 놀랍지도 않아 ■ 핵심 정리   ▶ 기대치에 부합, 원가 하락으로 비용 부담 상쇄   ▶ 미국 수출, 1년 전 대비 두 배로 확대   ▶ 수출의 힘, 업종 내 괄목할만한 성과 지속

■ 종목명 : 삼양식품 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 조상훈,김태훈 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 720,000원(유지), 상승여력 34% ■ 제목 : 내년 외형 성장 더욱 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 높아진 눈높이 충족, 내년 해외 모멘텀 더욱 확대   ▶ 3Q24 Review: 높아진 눈높이 충족   ▶ Valuation & Risk: 해외 모멘텀 확대 구간의 초입

■ 종목명 : 삼양식품 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 박상준,신대현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 800,000원(유지), 상승여력 49% ■ 제목 : 수출 성장과 달러 강세 수혜 지속 전망 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 영업이익 873억원으로 시장 기대치 부합   ▶ 수출 성장과 달러 강세 수혜로 실적 Level-up 지속   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 800,000원 유지

■ 종목명 : 삼양식품 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 강은지 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 770,000원(유지), 상승여력 43% ■ 제목 : 3Q24 Review: 충분한 수요 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 실적은 컨센서스에 부합   ▶ 본격적인 유럽 공략 시작

■ 종목명 : 삼양식품 ■ 리포트 발행 증권사 : DS투자증권 ■ 애널리스트 : 장지혜 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 720,000원(유지), 상승여력 34% ■ 제목 : 여전히 견조한 해외 수요 증명 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24Re: 마진이 높은 해외 성장에 따른 수익성장   ▶ 2025년 CAPA 확대와 지역 확대를 통한 성장 이어질 전망

■ 종목명 : 서진시스템 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 박종선 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 36,000원(유지), 상승여력 25% ■ 제목 : 3Q24 Review: ESS 사업 본격 성장 진입 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: ESS 장비의 폭발적인 성장과 함께 전년동기 대비 큰 폭의 매출 성장과 함께 수익성 회복 성공   ▶ 4Q24 Preview: ESS 장비 매출이 성장 지속과 함께 분기 최고 매출액 달성 전망. 높은 수익성 유지 전망

■ 종목명 : 성광벤드 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 배기연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 22,000원(유지), 상승여력 43% ■ 제목 : 3분기 영업이익 78억원(-16.8% YoY, -61.7% QoQ) ■ 핵심 정리   ▶ 연결기준 매출액은 454억원(-21.4% YoY, -32.1% QoQ), 영업이익 78억원(-16.8% YoY, -61.7% QoQ), 영업이익률 +17.2%(+1.0%p YoY, -13.2%p QoQ)를 기록했다.   ▶ 2025년 피팅부문 수주액 전망(본사+화진피에프)은 2,713억원(+13.6% YoY)으로 성장을 예상한다   ▶ 성광벤드는 2022~23년 기준 주당 100원, 150원을 지급하며 배당성향을 7.1%에서 10.7%로 개선한 한편, 2024년에는 자기주식 취득 및 소각을 결정했다

■ 종목명 : 세아제강 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 박성봉 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 220,000원(유지), 상승여력 101% ■ 제목 : 비켜갈 수 없었던 업황부진 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 판매 감소와 이익률 하락 동시 경험   ▶ 4분기는 어느 정도 수익성 회복 전망

■ 종목명 : 세아제강 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 김진범 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 166,000원(유지), 상승여력 52% ■ 제목 : 강관 수요 침체와 회복 사이 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 컨센서스 하회, 계절적 비수기 및 수요 부진 중첩   ▶ 미국향 OCTG 수출단가 상승 전망. 그러나 개선 속도와 폭은 지켜봐야 할 듯

■ 종목명 : 솔브레인 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 류형근,장민승 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 260,000원(하향), 상승여력 36% ■ 제목 : 이제 9배가 안 되네요 ■ 핵심 정리   ▶ 그간의 주가 부진으로 Valuation은 어느덧 12m Fwd P/E 기준 8.5배까지 하락   ▶ 낮아진 Valuation을 감안 시, 추가적인 주가 하락은 제한적   ▶ Target P/E 하향 반영하여 목표주가를 260,000원으로 하향하나, 매수의견 유지

■ 종목명 : 솔브레인 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 박유악 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 310,000원(하향), 상승여력 62% ■ 제목 : 따뜻한 봄이 오면… ■ 핵심 정리   ▶ 삼성전자 반도체 CapEx 하향 조정   ▶ 2025년은 반도체 소재 실적 회복의 해   ▶ 목표주가 31만원으로 하향. 투자의견 ＇BUY＇는 유지

■ 종목명 : 실리콘투 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 박은정,김다혜 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 64,000원(하향), 상승여력 128% ■ 제목 : 3Q24 Review: 분기 최대 실적이나, 시장 기대치 하회 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 분기 최대 실적이나, 시장 기대치 하회   ▶ 글로벌 점유율 확대 이상무

■ 종목명 : 삼성화재 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 안영준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 440,000원(유지), 상승여력 32% ■ 제목 : 높은 안정성 다시 증명. 남은 건 주주환원 확대 ■ 핵심 정리   ▶ 투자이익 호조에 힘입어 기대치 부합   ▶ 비경상적인 가정 조정 영향에도 양호한 실적 기록   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 440,000원 유지

■ 종목명 : 삼성화재 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 임희연,김민종 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 400,000원(유지), 상승여력 20% ■ 제목 : 안정적인 실적 시현 ■ 핵심 정리   ▶ 연말 배당수익률 6% 예상   ▶ 3Q24 Review: 지배순이익 5,541억원(+29.4% YoY), 기대치 부합   ▶ Valuation & Risk: 2025F PBR 0.94x, ROE 12.7%

■ 종목명 : 삼성화재 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 전배승 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 380,000원(유지), 상승여력 14% ■ 제목 : 보험손익 둔화에도 안정성 지속 ■ 핵심 정리   ▶ 투자손익 개선으로 실적 예상부합   ▶ 제반 효율성 지표 둔화에도 보험손익 안정성 유지   ▶ 기존의견 유지. 안정성 강점 지속

■ 종목명 : 삼성화재 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 정준섭,이승준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 447,000원(유지), 상승여력 34% ■ 제목 : 주주환원 구체화는 내년부터 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 Review: 보험, 투자 모두 안정적. 규제 리스크도 낮음

■ 종목명 : 대양전기공업 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 정홍식 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 20,000원(유지), 상승여력 56% ■ 제목 : 3Q24 Review: 영업이익 +69.5% YoY ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review   ▶ 중장기적인 관심: 자동차용 센서

■ 종목명 : 대원제약 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 이지수,임도영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 21,000원(하향), 상승여력 48% ■ 제목 : 이어지는 코로나 효과 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 연결 매출액 1,568억원(+21.6% YoY, +13.7% QoQ), 영업이익 114 원(+68.8% YoY, 흑전 QoQ; OPM 7.3%) 기록   ▶ 코로나 재확산, 경쟁약물 급여 제외에 따른 반사이익으로 주요 품목 매출 증가.   ▶ 펠루비와 코대원 F/S 등 주요 품목 매출 성장과 당뇨 치료제 처방 확대, 신규 화장품 사업 매출 발생으로 탑라인 성장 이어질 전망.

■ 종목명 : 대한약품 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 정홍식 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 40,000원(유지), 상승여력 57% ■ 제목 : 3Q24 Review: 영업이익 +10.2% YoY ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review   ▶ 안정적인 재무구조 & Valuation 저평가

■ 종목명 : 덕산네오룩스 ■ 리포트 발행 증권사 : IBK투자증권 ■ 애널리스트 : 이건재,강민구 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 43,000원(하향), 상승여력 89% ■ 제목 : NDR 후기 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 실적 리뷰   ▶ OLED 디스플레이 산업에 대한 우려감 확대   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 43,000원으로 하향

■ 종목명 : 동화기업 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 주민우,양정현 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 10,000원(하향), 상승여력 15% ■ 제목 : 신규 공급 성과 선행되어야 ■ 핵심 정리   ▶ 전해액 경쟁력 회복 절실   ▶ 3Q24 review: 전해액 부진 지속

■ 종목명 : 두산테스나 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 김동관 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 34,000원(하향), 상승여력 35% ■ 제목 : 모바일이 좋아지는 시점에 주목 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 컨센서스 하회   ▶ 모바일 제품군의 수요 약세 이어진 실적   ▶ 모바일 수요 회복 및 고객사 사업 개선 확인 시 주가 반등 전망

■ 종목명 : 디지털대성 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 주지은,박현진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 9,600원(유지), 상승여력 25% ■ 제목 : 내년을 바라보면 기회 ■ 핵심 정리   ▶ 본업 이상 無, 모멘텀 유효   ▶ 3Q24 Review: 고등 온/오프라인 ↑ vs. 초중등, 고등 모의고사 ↓   ▶ Valuation & Risk: 시선은 2025년으로

■ 종목명 : 실리콘투 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 김명주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 60,000원(유지), 상승여력 114% ■ 제목 : 3Q24 Review: 억울해 ■ 핵심 정리   ▶ 영업이익이 시장 기대치를 4.4% 하회   ▶ 미국의 아쉬움을 유럽이 상쇄할 전망   ▶ 미국에 대한 아쉬움은 주가에 모두 반영

■ 종목명 : 딥노이드 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 조정현 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 국내 최초 생성형 AI 의료 소프트웨어 출시 임박 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q Review: 매출 성장세 지속   ▶ 생성형 AI 의료 소프트웨어 M4CXR 출시 기대감 고조   ▶ 2025년 실적 턴어라운드 원년

■ 종목명 : 롯데웰푸드 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 150,000원(하향), 상승여력 41% ■ 제목 : 문제는 성장이야 ■ 핵심 정리   ▶ 기대치를 하회한 3분기

■ 종목명 : 롯데칠성 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 160,000원(유지), 상승여력 44% ■ 제목 : 아쉬움은 뒤로 하고 ■ 핵심 정리   ▶ 기대치를 하회한 3분기   ▶ 개선될 일만 남아

■ 종목명 : 루닛 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 신민수 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 꾸준한 사업 개발 속 비유기적 성장 효과 보는 중 ■ 핵심 정리   ▶ INSIGHT 이도류, Volpara 온기 반영으로 외형 성장   ▶ 남은 4분기에도 적자폭 축소 가능성 커져

■ 종목명 : 브이티 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 박은정,김다혜 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 45,000원(유지), 상승여력 45% ■ 제목 : 3Q24 Review: 분기 최대 실적 시현 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 분기 최대 실적 시현   ▶ 글로벌 점유율 확대 본격화 + 신규 사업도 한걸음

■ 종목명 : 삼성생명 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 조아해 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 120,000원(유지), 상승여력 23% ■ 제목 : 3Q24 Review: 관리 가능한 경상 K-ICS비율 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 지배주주순이익 6,736억원: 컨센서스 상회   ▶ 실적 개선 여력 충분

■ 종목명 : 삼성화재 ■ 리포트 발행 증권사 : 교보증권 ■ 애널리스트 : 김지영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 410,000원(유지), 상승여력 23% ■ 제목 : 3Q24 Review: 경쟁력 있는 신상품으로 성장 지속 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 당기순이익 5,541억원, YoY 29.4%↑, QoQ 9.4%↓   ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 410,000원 유지

■ 종목명 : 삼성화재 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 김지원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 440,000원(상향), 상승여력 32% ■ 제목 : 3Q24 Review: 점차 주목될 안정성 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24P 연결기준 영업이익 7,407억원(YoY +25.7%, QoQ -7.9%), 지배순이익 5,541억원(YoY +29.4%, QoQ -9.2%)으로 컨센서스에 대체로 부합   ▶ CSM 잔액 14.2조원. 상각 전 CSM 잔액 변화율 4.6%(QoQ -0.1%p). (+) 신계약 CSM 8,385억원(QoQ +11.4%) 증가에도, (-) CSM 조정(QoQ +45.7%) 발생. 금분기 사업비 가정 조정 영향   ▶ 실적 반영에 따른 5개년 Forward ROE 소폭 상승, 양호한 신계약 CSM 성장력 및 자본안정성을 고려해 적정주가 상향 조정

■ 종목명 : 롯데관광개발 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 이기훈,김현수 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 분기 영업이익 첫 200억원대 돌파 ■ 핵심 정리   ▶ 리파이낸싱이 마무리 되면 리스크도 크게 낮아질 것   ▶ 3Q OP 222억원(+6,411%)   ▶ 4Q 예상 OP 98억원(흑전)

■ 종목명 : 인텔렉추얼 디스커버리 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 오세범 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 인텔렉추얼 디스커버리 ■ 핵심 정리   ▶ 기술 패권 시대에 필수적인 R&D   ▶ 특허권을 둘러싼 치열한 암투   ▶ 특허 보호와 활용성 확대의 필요성 증대   ▶ 인텔렉추얼 디스커버리