피엔티 고객사들의 위시리스트

2023-07-13 미래에셋증권 / 박준서
투자의견 BUY
목표주가 92,000원 상향, 변경이전 76,500원

피엔티 리포트 내용 요약

피엔티의 23년 2분기 실적은 컨센서스 대비 매출액23%, 영업이익 -26%로 전망한다.

일부 매출 인식이 지연될 것으로 판단하기 때문이다.

올해 상반기까지 코로나로 물류 지연과 고객사들의 공장 설립이 예상보다 늦어지고 있는 상황 을 반영했다.

반면, 3분기 실적은 기존 추정치 대비 매출액+12%, 영업이익 +15%로 상향 하며, 목표주가 역시  92,000원으로 상향 조정 했다.

하반기에 강력한 수주 모멘텀이 존재한다.

국내 주요 고객사들의 미국 증설 발주가 시작되고 고객사 다변화가 이루어지고 있다.

21년 부터 기 수주되었던 해외 신규 업체들의 물량들은 양산급 파일럿 라인으로 추정되며 올해부터 양산 급의 추가적인 수주가 기대된다.

동박 장비도 규모가 커지고 고객사 확장이 되고 있다.

목표주가 92,000원은 24년 EPS 5,461원에서 Target P/E 17배를 적용했다.

Target P/E는 아웃라이어를 제외한 국내 배터리 장비 업체들의 24년 평균 P/E이다.