2024년 국내 인터넷 기업 투자 전략 : NAVER, 카카오, SOOP 비교 분석

2024년 국내 인터넷 기업 투자 전략 : NAVER, 카카오, SOOP 비교 분석

들어가며 : 숏폼 시대의 도래와 인터넷 기업들의 대응

2024년 국내 인터넷 시장은 숏폼 콘텐츠의 급부상, AI 기술의 상용화, 글로벌 진출 가속화 등 다양한 변화에 직면해 있습니다. 특히 숏폼 콘텐츠는 이용자들의 주목을 받으며 디지털 미디어 시장의 판도를 바꾸고 있습니다. 이에 NAVER, 카카오, SOOP 등 주요 기업들은 각자의 전략으로 시장 변화에 대응하고 있습니다. 이 글에서는 숏폼 산업 전반에 대한 분석과 함께 각 기업의 현황과 전략을 비교 분석하고, 투자자들을 위한 인사이트를 제공하고자 합니다.

숏폼 산업 분석: 새로운 디지털 콘텐츠의 주역

숏폼 시장의 급성장

1. 숏폼 시장의 급성장

최근 조사에 따르면, 국내 이용자들의 동영상 플랫폼 체류 시간은 SNS, 메신저를 제치고 가장 빠르게 성장하고 있으며, 그 중에서도 숏폼 미디어의 시청 비중이 크게 증가하고 있습니다. 2024년 인터넷 이용자 조사 결과, 15초 이내의 짧은 영상이 가장 많이 시청하는 콘텐츠 유형 1위를 차지했습니다.

2. 광고 시장의 변화

숏폼 영상의 인기에 따라 광고 시장도 변화하고 있습니다. 마케터들은 점차 많은 광고 예산을 숏폼 플랫폼에 집행하고 있으며, 설문 조사에 따르면 국내 마케터의 70%가 숏폼 광고 집행이 더욱 늘어날 것으로 전망하고 있습니다.

3. 숏폼의 장점

• 높은 주목도: 세로 화면 형태로 상품이나 인물에 대한 주목도를 높일 수 있습니다.
• 짧고 강렬한 메시지: 짧은 분량으로 시청자의 집중을 유도하여 브랜드 인지도를 효과적으로 높일 수 있습니다.
• 다양한 포맷: 광고, 엔터테인먼트, 정보 제공 등 다양한 목적으로 활용 가능합니다.

4. 콘텐츠 시장의 변화

숏폼의 영향력은 영화, 드라마 등 전통적인 콘텐츠 시장에도 미치고 있습니다. 예를 들어, CGV에서는 13분 짜리 숏폼 단편 영화를 상영하기도 했으며, 중국에서는 숏폼 드라마 시장이 전체 영화 시장의 60% 규모로 성장했습니다.

5. 도전과 과제

• 콘텐츠 품질: 짧은 시간 안에 매력적인 콘텐츠를 제작해야 하는 과제가 있습니다.
• 수익화 모델: 기존 장편 콘텐츠와는 다른 수익화 전략이 필요합니다.
• 저작권 문제: 짧은 영상의 무단 사용과 관련된 저작권 이슈가 존재합니다.

이러한 숏폼 산업의 급격한 성장과 변화 속에서, 국내 주요 인터넷 기업들은 각자의 방식으로 대응하고 있습니다. 이제 NAVER, 카카오, SOOP의 전략과 현황을 자세히 살펴보겠습니다.

NAVER: 숏폼 전략으로 광고 매출 반등 노린다.

NAAVER 일봉 차트

주요 실적 전망

• 3분기 매출 2조 694억원 (YoY +10.2%)
• 3분기 영업이익 4,944억원 (YoY +30%)

투자 포인트

1. 숏폼 콘텐츠 강화
   • 자체 숏폼 플랫폼 '클립' 출시 및 피드형 콘텐츠 도입
   • 클립 일평균 컨텐츠 생산량 3배 이상 증가, 재생 수 5천만회 돌파
   • 앱 메인 화면 체류시간 YoY 13% 증가
2. 광고 매출 성장 기대
   • 3분기 서치플랫폼(광고) 매출 YoY 10.4% 성장 전망
   • 신규 모바일 디스플레이 광고 출시 효과 기대
3. 커머스 사업 강화
   • CJ대한통운과 물류 협업 강화
   • AI 기반 추천 시스템 고도화
4. AI 클라우드 사업 확대
   • 국내 공공 및 금융기관, 중동 국가 대상 고객 확보 중
   • 사우디아라비아 디지털트윈 구축 계약 체결

투자의견 및 목표주가

• 투자의견: BUY
• 목표주가: 240,000원
• 현재주가 대비 상승여력: 40.8%

카카오: 광고 인벤토리 확대로 성장 모색

카카오 일봉 차트

주요 실적 전망

• 3분기 매출 2조 288억원 (YoY +0.9%)
• 3분기 영업이익 1,205억원 (YoY -3.3%)

투자 포인트

1. 톡비즈 광고 매출 성장 둔화
   • 3분기 톡비즈 광고 매출 성장률 한자리대 예상
   • 10월부터 오픈채팅에 전면 디스플레이 광고 '포커스 풀 뷰' 도입 예정
2. AI 서비스 출시 계획
   • 4분기 중 카카오톡 대화형 AI 에이전트 테스트 예정
   • 구체적인 서비스 내용 및 경쟁력은 불확실
3. 컨텐츠 사업 부진
   • 게임 흥행작 부재와 글로벌 웹툰 매출 감소로 컨텐츠 매출 YoY 6.0% 감소 전망
4. 신규 성장 동력 부재
   • 숏폼 콘텐츠 대응 미흡
   • 광고 인벤토리 확대 외 뚜렷한 성장 전략 부재

투자의견 및 목표주가

• 투자의견: HOLD
• 목표주가: 38,000원
• 현재주가 대비 상승여력: 3.7%

SOOP: 별풍선 매출 고성장으로 수익성 개선

SOOP 일봉 차트

주요 실적 전망

• 3분기 매출 1,088억원 (YoY +23.9%)
• 3분기 영업이익 275억원 (YoY +25.7%)

투자 포인트

1. 별풍선 매출 고성장
   • 3분기 플랫폼 매출 YoY 29% 증가 전망
   • 상위 BJ 중심의 별풍선 성장 지속
2. 트래픽 반등 기대
   • 올림픽 중계와 E스포츠 이벤트로 3분기 MAU QoQ 반등 예상
   • 4분기 국내 서비스 리브랜딩과 E스포츠 리그 강화 계획
3. 글로벌 확장 준비
   • '25년 초 글로벌 SOOP 서비스 정식 출시 예정
   • 태국에서 기술 테스트 진행 중
4. 높은 주주환원 정책 기대
   • 안정적인 영업현금흐름 바탕으로 주주환원 정책 강화 가능성

투자의견 및 목표주가

• 투자의견: BUY
• 목표주가: 160,000원
• 현재주가 대비 상승여력: 56.9%

기업별 비교 분석

1. 숏폼 전략

국내 주요 숏폼 영상 광고

NAVER

• 자체 숏폼 플랫폼 '클립' 출시 및 적극적인 육성
• 검색 결과에 숏폼 콘텐츠 모아주는 클립 탭 추가 예정
• 쇼핑, 플레이스 등 다른 서비스와 연계 강화

카카오

• 숏폼 콘텐츠에 대한 대응 미흡
• 친구 탭 '펑' 서비스와 모바일 다음 숏폼 탭 정도로 제한적 대응

SOOP

• 라이브 스트리밍 중심 서비스로 숏폼 전략 없음
• 대신 E스포츠 콘텐츠 강화로 차별화

2. AI 전략

NAVER

• 하이퍼클로바X를 국내 금융기관 및 공공기관에 구축 중
• 사우디아라비아와 디지털트윈, 소버린 AI 구축 진행
• 외부 기관 수주 확대와 내부 서비스 적용 가시화

카카오

• 4분기 중 카카오톡 대화형 AI 에이전트 테스트 예정
• 구체적인 서비스 내용과 경쟁력은 불확실한 상태

SOOP

• AI 관련 뚜렷한 전략 없음

3. 광고 사업

NAVER

• 3분기 서치플랫폼(광고) 매출 YoY 10.4% 성장 전망
• 숏폼 콘텐츠 기반의 신규 광고 상품 출시로 성장 모멘텀 확보

카카오

• 3분기 톡비즈 광고 매출 성장률 한자리대 예상
• 10월부터 오픈채팅에 전면 광고 '포커스 풀 뷰' 도입 예정

SOOP

• 3분기 광고 매출 YoY 11% 증가 전망
• 전체 매출에서 차지하는 비중은 상대적으로 낮음

4. 글로벌 확장

NAVER

• 웹툰, 웹소설 IP를 활용한 글로벌 콘텐츠 사업 확대
• 일본 웹툰 시장에서 경쟁 심화로 어려움 겪는 중

카카오

• 글로벌 웹툰 매출 감소로 어려움 겪는 중
• 뚜렷한 글로벌 확장 전략 부재

SOOP

• '25년 초 글로벌 SOOP 서비스 정식 출시 예정
• 태국에서 기술 테스트 진행 중

투자자를 위한 제언

1. NAVER: 숏폼 콘텐츠 강화와 AI 사업 확대로 성장 모멘텀 확보 중. 광고 매출 반등과 함께 중장기적으로 AI 클라우드 사업의 성과에 주목할 필요가 있습니다. 현재 주가 대비 상승 여력이 크다는 점에서 적극적인 매수를 고려해볼 만합니다.
2. 카카오: 광고 인벤토리 확대 외에 뚜렷한 성장 동력이 보이지 않는 상황입니다. AI 서비스 출시 효과와 신규 광고 상품의 성과를 지켜볼 필요가 있으며, 현 시점에서는 관망이 적절해 보입니다.
3. SOOP: 별풍선 매출 고성장과 함께 트래픽 반등이 기대되는 상황입니다. '25년 글로벌 서비스 출시에 따른 성장 잠재력도 높게 평가됩니다. 현재 주가 대비 상승 여력이 가장 크다는 점에서 공격적인 매수를 고려해볼 만합니다.

결론

2024년 국내 인터넷 기업들은 각자의 전략으로 시장 변화에 대응하고 있습니다. NAVER는 숏폼 콘텐츠와 AI 사업을 중심으로 성장을 모색하고 있으며, 카카오는 광고 인벤토리 확대에 주력하고 있습니다. SOOP은 기존 라이브 스트리밍 강점을 바탕으로 글로벌 확장을 준비 중입니다.

투자자들은 각 기업의 전략과 실행력, 그리고 시장 변화에 대한 대응 능력을 면밀히 살펴볼 필요가 있습니다. 특히 숏폼 콘텐츠, AI 기술, 글로벌 확장 등 주요 트렌드에 대한 각 기업의 대응이 향후 실적과 기업 가치에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

현 시점에서는 NAVER와 SOOP에 대한 투자 매력도가 상대적으로 높아 보이며, 카카오는 신규 성장 동력 확보 여부를 지켜볼 필요가 있습니다. 다만, 글로벌 경기 상황과 기술 발전 속도 등 외부 요인에 따라 전망이 바뀔 수 있으므로 지속적인 모니터링과 포트폴리오 조정이 필요할 것입니다.

이 글이 2024년 국내 인터넷 기업에 대한 투자 전략을 수립하는 데 도움이 되기를 바랍니다. 항상 본인의 투자 성향과 리스크 감내 능력을 고려하여 신중하게 투자 결정을 내리시기 바랍니다.