이노션 : 계열 EV가 견인하는 성장
2023-07-13 흥국증권/ 황성진 투자의견 BUY 목표주가60,000, 변경이전60,000 이노션 리포트 내용 요약 이노션이 1분기 실적 부진을 딛고, 2분기 기대치를 상회하는 실적을 기록할 것으로 예상. 이노션의 2분기 매출총이익은 1,939억원(+9.0% YoY), 영업 이익은 363억원(+39.6% YoY)을 기록할 것으로 추정. 1) Captive 고객의 EV 강화 전략과 더불어 관련 마케팅 수요가 크게 늘어나면서 코나, 아이오 닉6, EV9 등에 대한 광고 대행이 활발히 진행되었고, 2) 비계열 광고주들의 물량 역시 기대 이상의 빠른 회복세를 보이고 있으며, 3) 디지털 강화를 위 해 단행되었던 인력 충원의 선투자 효과가 발현되는 구간에 접어들면서 GP 성장에도 불구하고 비용 증가세가 제한적..
2023.07.14