섹터별 동향 [20.08.25]

▣ 화학/정유
(주간 싱가폴 복합정제마진 동향) 휘발유 재고 감소효과
- 2019년 3분기 6.5$ → 2020년 2분기 △0.9$ → 7월 △0.3$ → 8월 3주 +0.6$ → 8월 24일 0.68$/배럴 (과거 평균 5.8$, 손익분기점 4.5$)
- 특징) 글로벌 휘발유 재고량이 줄면서 정제마진을 견인하고 있어.휘발유 정제마진 4월 △3.8$, 7월 2.2$, 8월 3주 4.3$.  미국 휘발유 재고량 4월 2.6억배럴, 8월 중순 2.4억배럴, 9~10월 2.3억배럴 이하로 낮아질 것 (주간 NCC업체 마진 동향) PE/PP 약세 vs ABS/우레탄 강세
- 2019년 3분기 374$ → 2020년 2분기 353$ → 7월 367$ → 8월 3주 348$/톤
- 특징) 중국 NCC 신규 설비 가동압박으로 PE/PP 스프레드 약세 흐름 11월까지 이어질 것.  대신, 8월 자동차 및 가전 소재인 ABS, 우레탄 등의 스프레드 급등세 진행 중
(시황 특징) 8월 TDI 급등.  휴켐스에 긍정적…
- TDI는 우레탄 원료로 사용되는데, PPG 또는 MDI와 혼합되어 자동차 내장재, 인조가죽, 매트리스 등의 소재로 사용됨
- TDI 가격은 4월 1,350$에서 8월 중순 2,100$로 급등함.  TDI 스프레드(TDI-톨루엔)도 2분기 1100$ 내외에서 8월 1,700$로 급등함.  미국 및 유럽지역 자동차 및 가전생산이 재개되면서, 우레탄 수요가 단기에 몰렸기 때문
-  TDI 스프레드 개선으로 국내 TDI 생산업체인 한화솔루션㈜ 설비 가동률이 7월 50%에서 8월 중순 100%로 높아짐.  여기에 납품하고 있는 휴켐스㈜의 DNT 가동률도 연쇄적으로 개선되고 있음.  휴켐스 실적 및 주가 회복 기대해 볼 만해…
(업체별 단신)
 - SK이노베이션 : 소송관련해 8월 초부터 LG화학과 교착상태.  9월 초 최태원회장과 SK이노베이션 사장 단독 면담이 예정되어 있어, 이때 소송 스탠스 변화 발생여부에 주목해야
- S-Oil :  7조원 NCC 투자 구체화되기 시작했는데, 금융권 시설대 자금확보에 난항을 겪는 것으로 알려져….
- 한화솔루션 :  한호갤러리아 광교점 1조원 매각후 재임대를 추진하고 있어… 해당자금은 차입금 상환에 사용될 것
- SKC : 4분기 중으로 해외 동박 투자 계획 수립해 공식화할 것(대상지 : 미국 또는 폴란드) : 두산솔루스??
- 롯데케미칼 : 대산공장 10월 테스트 재가동 후 12월 정도에 상업생산 접어들 수 있어… 폭발에 대한 보험금 수령 규모는 3000억원 정도로 내년에 유입될 것
- LG화학 : 3분기 배터리 이익 규모는 전분기에 비해 감익될 것.  미국 발전용 ESS 설치가 끝나면서, ESS용 배터리 손익이 소폭 적자로 전환할 수 있기 때문….

▣ 철강/금속
철 스크랩價 급등, 봉형강 업계 원가충격 비상
- 국내 중량A 기준 철 스크랩 가격이 8월 들어 약 3만 4,000원 가까이 상승하면서 제강사들의 부담을 가중시키고 있음
- H형강 업계의 경우는 이미 동국제강과 현대제철 등 생산업체를 중심으로 가격회복에 대한 방침을 시장에 전하고 이번주부터 본격적으로 시행하겠다고 밝혀
- 암묵적 상한으로 천장을 지탱하고 있는 ‘분기 기준가’가 3분기 현재 월 판매가격과 동일선 상인 66만 원으로 책정되어 있기 때문에 9월 가격을 상승하는 것에 부담을 가지고 있음

▣ 건설/건자재
與 당권주자들 "부동산 정책 효과 나타난다…시간 필요"
- 이낙연·김부겸·박주민 더불어민주당 당권주자들은 정부의 부동산 정책에 신뢰를 보내며 효과를 나타내는 데 다소 시간이 필요하다는 데도 의견을 같이해
- 이낙연 후보는 "종부세, 취득세, 양도소득세를 강화하면서 집으로 큰돈을 벌기는 어려워졌다"며 "집 없는 분들께 희망을 드리기 위해서는 공공임대주택을 확대 공급할 필요가 있다"고 덧붙여
- 김부겸 후보는 "부동산 3법이 시장에 강력한 신호를 줄 것"이라고 내다봤으며 박주민 후보는 공급 대책 효과가 시간이 걸리는 부분이 있다며 올해 말이나 내년 초에는 분명한 정책 효과가 나타날 것이라고 예상

▣ 레저/미디어
- 미국 주요 극장 체인, 8월 20일 이후 점진적 재개장
- 할리우드 영화 "더뮤턴트", "테넷" 개봉. "뮬란"은 디즈니플러스로 공개되는 가운데, 한국시장에선 극장개봉 결정
- 4Q20 한국 극장들의 분기 적자규모 대폭 축소 기대
- 극장 적자로 지나친 저평가 상태인 제이콘텐트리 주목

▣ 화장품/음식료
제주도 외국인 일일 입도 현황
- 2020년 7월 1일 ~ 31일 누적 : 4,422명(yoy -97%, mom +66%)
- 2020년 8월 1일 ~ 23일 누적 : 5,113명(yoy -96%, mom +66%)
중국 주요 항공사별 일일 여객 수송 현황 (동방항공 포함 총 15개 중국 항공사, 여객/도착 인원)
- 2020년 7월 1일 ~ 31일 누적 : 5,816명(yoy -98%, mom -1%)
- 2020년 8월 1일 ~ 24일 누적 : 5,212명(yoy -99%, mom+4%)