브레인즈컴퍼니(099390) 기업 분석 리포트

브레인즈컴퍼니(099390) 기업 분석 리포트

브레인즈컴퍼니(099390) 기업 분석 리포트

1. 회사 개요

브레인즈컴퍼니는 2000년에 설립된 IT 인프라 통합관리 분야의 전문 소프트웨어(S/W) 기업입니다. 주력 제품은 ‘Zenius EMS(Enterprise Management System)’와 ‘Zenius ITSM(IT Service Management System)’이며, 최근에는 AI 개발과 클라우드 관리/운영 플랫폼 분야에도 진출하여 종속회사인 에이프리카를 통해 해당 시장에서의 입지를 강화하고 있습니다.

2. 투자 포인트

• 제품 경쟁력: 높은 효율성과 다양한 기능을 갖춘 Zenius EMS와 ITSM 솔루션은 고객의 요구를 충족시키며 높은 만족도를 유지하고 있습니다.
• 성장 기대: ITSM 사업의 성장과 에이프리카의 매출 확대가 예상되며, AI 및 클라우드 관리 플랫폼의 수요가 증가할 것으로 기대됩니다.
• 연구개발: 연구개발을 중시하는 기업문화로, 전체 직원의 56%가 연구개발 인력으로 구성되어 있습니다.

3. 주요 연혁

• 2000년: 브레인즈스퀘어㈜ 설립
• 2002년: Zenius EMS 출시
• 2012년: 신기술 실용화 촉진대회에서 지경부 장관상 수상
• 2018년: Zenius APM 출시
• 2021년: 코스닥 상장
• 2023년: ㈜에이프리카 인수

4. 제품 및 서비스

• Zenius EMS: IT 인프라를 통합적으로 관리하는 솔루션으로, 25개의 포인트 솔루션을 지원하며 AI 알고리즘을 활용한 성능 예측이 가능합니다.
• Zenius ITSM: IT 서비스 통합관리 솔루션으로, IT 운영부서의 업무 전산화 및 자동화를 지원합니다.
• Zenius Log Manager: 대용량의 로그를 빅데이터 기술로 수집, 분석하여 이상현상을 탐지하는 솔루션입니다.
• 에이프리카의 세렝게티: 클라우드 관리/운영 플랫폼으로, 다양한 IT 서비스를 지원합니다.
• 에이프리카의 치타: AI 개발 플랫폼으로, 효율적인 인프라 관리와 AI 모델 개발을 지원합니다.

5. 재무 성과 및 전망

• 2023년 매출액은 258억원으로 전년 대비 41.5% 증가하였으나, 영업이익은 33억원으로 30.2% 감소하였습니다.
• 2024년 매출액은 290억원(+12.2% YoY), 영업이익은 58억원(+73.1% YoY)으로 전망됩니다.

6. 시장 환경 및 전망

• IT 인프라 관리 시장: 글로벌 IT 인프라 관리 시장은 2020년 120억 달러에서 2025년 421억 달러로 연평균 28.5% 성장할 것으로 전망됩니다.
• 클라우드 시장: 국내 클라우드 시장은 2022년 1.75조원에서 2027년 3.15조원으로 연평균 23.5% 성장할 것으로 예상됩니다.

7. 결론

브레인즈컴퍼니는 IT 인프라 통합관리 분야에서 높은 경쟁력을 가지고 있으며, AI와 클라우드 관리/운영 플랫폼 분야로의 확장을 통해 지속적인 성장이 기대됩니다. 또한 연구개발에 대한 높은 투자를 통해 기술 경쟁력을 유지하고 있으며, 견조한 재무구조를 바탕으로 안정적인 성과를 낼 것으로 전망됩니다.

투자 의견: 매수 유지, 목표 주가 6,930원

리스크 요인: 공공 부문 수요의 변동성, 정부 정책에 따른 예산 연동

용어 정리

• IT 인프라(IT Infrastructure): 기업이나 조직의 정보 기술(IT) 시스템을 구성하는 하드웨어, 소프트웨어, 네트워크, 데이터 저장 장치 등을 포함한 모든 기술 자산.
• EMS(Enterprise Management System): 기업의 IT 인프라를 통합적으로 관리하는 시스템으로, 서버, 네트워크, 애플리케이션 등의 성능과 상태를 모니터링하고 관리하는 기능을 제공합니다.
• ITSM(IT Service Management): IT 서비스를 효과적으로 관리하기 위한 프로세스와 도구를 제공하는 시스템으로, 서비스 요청, 문제 관리, 변경 관리 등을 포함합니다.
• 빅데이터(Big Data): 대량의 데이터를 수집, 저장, 분석하여 유의미한 정보를 도출하는 기술.
• 클라우드 관리/운영 플랫폼: 클라우드 환경에서 IT 자원을 효율적으로 관리하고 운영할 수 있도록 지원하는 소프트웨어 플랫폼.
• 영업이익: 매출액에서 매출 원가와 판관비를 뺀 금액으로, 기업의 주 영업활동에서 발생한 이익.
• 매출액: 일정 기간 동안 기업이 상품이나 서비스를 판매하여 얻은 총 금액.
• YoY(Year-over-Year): 전년 대비 성장률을 나타내는 지표.
• 연평균 성장률(CAGR, Compound Annual Growth Rate): 특정 기간 동안의 연간 성장률을 평균하여 나타낸 값.
• AI 알고리즘: 인공지능이 데이터를 분석하고 예측하기 위해 사용하는 수학적 모델이나 방법.

출처: 브레인즈컴퍼니 기업 분석 리포트, 한국IR협의회 기업리서치센터