브레인즈컴퍼니 (099390) 기업 분석 보고서 : 인프라 관제와 클라우드 성장 기대

브레인즈컴퍼니 (099390) 기업 분석 보고서 : 인프라 관제와 클라우드 성장 기대

1. 회사 개요

브레인즈컴퍼니는 IT 인프라 통합 관리 소프트웨어 전문 기업으로, 서버 상품 매출 증가와 에이프리카의 클라우드 및 AI 부문 성장이 기대되고 있습니다. 브레인즈컴퍼니는 안정적인 EMS 사업 외에도 ITSM 모듈의 성장성을 중요시하고 있으며, 클라우드 매출과 AI 부문 매출 확대를 통해 높은 성장성을 기대하고 있습니다.

2. 주요 사업 영역

1. IT 인프라 통합 관리: 브레인즈컴퍼니는 IT 인프라 통합 관리 솔루션을 제공하여 서버 및 네트워크 관리, 보안 모니터링 등을 수행합니다.
2. 클라우드 및 AI 솔루션: 에이프리카 인수를 통해 클라우드 및 AI 인프라 사업을 확장하고 있습니다. 세렝게티와 치타 플랫폼을 통해 클라우드 관리와 AI 모델 개발 인프라를 제공합니다.
3. 공공 디지털 전환: 정부 기관의 인프라 디지털 전환을 지원하며, CC 인증을 받은 SIEM, EMS를 통해 공공 인프라 통합 관제에서 높은 점유율을 유지하고 있습니다.

3. 투자 포인트

1. 클라우드 매출 증가: 에이프리카의 클라우드 사업 성장과 AI 부문 매출 확대가 기대되며, 치타 플랫폼을 통해 AI 모델 개발 인프라를 제공합니다. 이는 브레인즈컴퍼니의 실적 개선에 중요한 역할을 할 것입니다.
2. 공공 부문 수혜: 정부 기관의 디지털 전환 예산 집행으로 인해 SIEM, EMS 매출이 증가할 것으로 예상됩니다. 공공 부문의 안정적인 매출 성장과 함께 서버 상품 매출 증가가 실적 개선에 기여할 것입니다.
3. 신규 사업 확장: 고전력 IDC 시장 진출과 클라우드 솔루션 확장을 통해 새로운 성장 동력을 확보하고 있습니다.

4. 주요 실적 및 전망

• 2023년 실적
  • 매출액: 258억원 (전년 대비 +41.0%)
  • 영업이익: 33억원 (전년 대비 -31.3%)
  • 순이익: 51억원 (전년 대비 +2.0%)
• 2024년 실적 전망
  • 매출액: 295억원 (전년 대비 +14.3%)
  • 영업이익: 55억원 (전년 대비 +66.7%)
  • 순이익: 72억원 (전년 대비 +44.0%)
• 2025년 실적 전망
  • 매출액: 350억원 (전년 대비 +18.6%)
  • 영업이익: 78억원 (전년 대비 +41.8%)
  • 순이익: 98억원 (전년 대비 +36.1%)

5. 어려운 용어 정리

• EMS (Enterprise Management System): 기업의 IT 인프라를 효율적으로 관리하기 위한 시스템.
• SIEM (Security Information and Event Management): 보안 정보와 이벤트를 통합 관리하는 시스템.
• ITSM (IT Service Management): IT 서비스의 계획, 제공, 운영을 관리하는 프로세스.
• 클라우드 솔루션: 클라우드 환경에서 제공되는 소프트웨어 및 서비스.
• IDC (Internet Data Center): 인터넷 서비스를 제공하기 위한 데이터 센터.
• CC 인증 (Common Criteria Certification): 정보 보안 제품의 보안성을 평가하는 국제 표준 인증.

결론

브레인즈컴퍼니는 인프라 관제와 클라우드 성장으로 인한 실적 개선이 기대됩니다. 에이프리카의 클라우드 사업 성장과 AI 부문 매출 확대, 공공 부문 디지털 전환 수혜 등이 주요 성장 동력으로 작용할 것입니다. 또한, 고전력 IDC 시장 진출과 클라우드 솔루션 확장을 통해 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다.