금일 발행 리포트 핵심 요약_2024-03-13

전증권사 리포트 모음 썸네일

종목명	투자의견	목표주가	현재가	상승여력	증권사
리포트제목
리포트요약
롯데관광개발	매수	25,000	9,190	172%	SK증권
한 걸음씩 나아가는 중
▶ 카지노 월 매출 기록 경신 중 ▶ 이익 반등 뚜렷할 2024년
현대홈쇼핑	BUY	87,000	48,850	78%	흥국증권
감출 수 없는 매력
▶ 1Q 영업이익 195억원(+15.9% YoY), 개선될 것 ▶ 홈쇼핑 실적 개선과 자회사 중심 실적 턴어라운드 ▶ 기존 BUY 의견과 목표주가 87,000원 상향
솔루엠	BUY	42,000	27,200	54%	키움증권
내실 있는 성장이 가능한 이유
▶ 전 사업부 내실 다지기 속 여전히 돋보이는 ESL
가온칩스	BUY	150,000	97,800	53%	KB증권
AI 글로벌 1등을 향해, 폭발적 이익 성장 기대
▶ 투자포인트: 1) 삼성 AI 설계 1위, 월등한 성장률 +98% 2) 2나노 AI 칩, 글로벌 최초 수주 기업 3) 중장기 성장 위한 전략적 투자 집행 ▶ 폭발적 이익 성장 기대 2024E 79억원 (+81.0% YoY) 2025E 209억원 (+164.9% YoY)
오리온	Buy	130,000	90,600	43%	한화투자증권
춘절 이벤트 끝
▶ 잘 나가는 한국/베트남/러시아, 예상보다도 더딘 중국 ▶ 조삼모사의 시기는 지나가고
헥토파이낸셜	BUY	29,000	20,700	40%	유진투자증권
4Q23 Review: 해외 결제 서비스 본격적인 확대 기대
▶ 4Q23 Review: 분기 실적은 전년 동기 수준 달성. 연간 매출액은 최고치를 갱신하여 높은 성장세 유지 ▶ 1Q24 Preview: 신규 서비스 및 해외 B2B 결제 서비스 확대 등으로 안정적인 실적 성장 전망 ▶ 목표주가는 29,000원으로 상향조정하고, 투자의견 BUY를 유지함
두산밥캣	BUY	68,000	48,650	40%	다올투자증권
늘 가이던스보다 잘하더라는
▶ 가이던스를 받아들여 감익 반영. 적정PER을 감익을을 이유로 9배로 낮추고 적정주가 68,000원으로 -19% 하향. 가치주 ▶ 북미 컴팩트 시장의 -2% 감소에도 PSD 강화로 매출을 유지하겠다는 목표. ▶ 그러나 GME 부진, 산차의 역성장, PP의 기저 로 연결 매출 -4% 감소 가이던스. 영업이익률 PSD 확대로 -28% 감익의 1조원 제시
현대로템	BUY	41,000	30,400	35%	상상인증권
K2로 이끄는 강력한 수익성 개선
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 41,000원 제시 ▶ K2 폴란드 수주 대기 중 ▶ 2024년: 방산 부문으로 성장
HD현대인프라코어	BUY	11,000	8,320	32%	다올투자증권
상대적으로 약했던 신흥시장 공략
▶ 감익 예상. 그러나 선진시장 돌파, 주주환원으로 적정PER 10배 유지. 적정주가는 11,000원으로 하향 ▶ 2024년에 매출 4.8조원(YoY +3.1%), 영업이익 3,820억원 (YoY -9%), 영업이익률 8.0%(YoY -1.0%)로 감익. ▶ 꾸준한 엔진 사업부 때문에 경쟁사보다 양호한 감익
한화에어로스페이스	BUY	240,000	183,100	31%	상상인증권
비전을 현실로 만드는 중
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 240,000원 제시 ▶ K9: 이미 높은 점유율은 향후 Lock-In 효과로 작용 ▶ 방산 One-Stop-Solution: 다변화된 포트폴리오
한국항공우주	BUY	68,000	51,900	31%	상상인증권
수확기를 앞두고, 마지막 정비
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 68,000원으로 커버리지 개시 ▶ 주요 체계들의 양산 시작 ▶ 수출 시장이 넓어지고 있다
HD현대건설기계	BUY	73,000	55,800	31%	다올투자증권
선진시장 돌파 4년 차
▶ 감익 예상치 제시, 적정PER 10배 유지, 적정주가 73,000원으로 하향. 건설기계 업종 최선호주 ▶ 2024년에 매출 3조 8,779억(YoY +1.4%), 영업이익 2,213억원(YoY -14%), OPM 5.7%(QoQ -1.0%p)로 감익 예상
LG	BUY	130,000	99,800	30%	흥국증권
조용한 가운데 미래를 준비
▶ 1Q OP 5,409억원(+7.0% YoY), 전분기에 이어 호조 지속 ▶ 다양한 사업 포트폴리오로 올해도 견조한 실적 흐름 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 130,000원 상향
KCC글라스	매수	53,000	40,750	30%	신영증권
먼저 준비하는 자세
▶ 2024년 매출과 이익 소폭 반등, 2025년 회복세 완연 ▶ 선제적인 생산시설 확충은 결국 이익이 될 것
에이비엘바이오	Buy	36,000	27,900	29%	유안타증권
Trontinemab이 확인시켜준 BBB셔틀 필요성
▶ 늦어진 donanemab 출시 ▶ Trontinemab은 효과가 빠르면서도 ARIA도 낮아
대웅제약	BUY	150,000	116,600	29%	유진투자증권
탐방 코멘트: 하반기 실적 모멘텀 부각
▶ 2024년 연결기준 예상 매출액 1.4조원 및 영업이익 1,369억원으로 각각 6%yoy, 16%yoy 성장할 전망 ▶ 주가 상승 동력 3가지
LG이노텍	BUY	250,000	194,900	28%	KB증권
아이폰 수요 회복이 관건
▶ 목표주가 250,000원으로 하향 ▶ 1분기 추정 영업이익 1,534억원 예상 ▶ 2024E 영업이익 8,061억원, -3% YoY
한화시스템	BUY	22,000	17,290	27%	상상인증권
방산 업계의 히든 히어로
▶ 원활한 수출은 높은 국산화율로부터 나온다 ▶ 정부-그룹사의 우주 밸류체인 핵심 사업자
삼성생명	Buy	125,000	99,300	26%	대신증권
신계약과 배당 정책, 모두 기대되는 부분
▶ 전속설계사 기반 국내 최대 신계약 CSM 지속 가능 예상 ▶ 대체투자 확대로 투자수익률 제고, 이에 따른 ROE 개선 기대 ▶ 이미 보유하고 있는 자사주에 대해 소각은 큰 문제 없을 전망
SK하이닉스	매수	200,000	163,600	22%	IBK투자증권
High End 시장의 최강자
▶ SK하이닉스의 2024년 1분기 실적은 이전 전망 대비 상향 조정. ▶ 매출액 12.3조원, 영업이익 1.8조원. DRAM은 2조원, NAND는 0.17조원 적자로 예상. ▶ 재고자산 평가손실 환입이 변수인데 NAND 가격 상승폭 확대로 이전 전망 대비 환입 규모가 커질 것으로 추정
삼성전자	매수	90,000	74,100	21%	IBK투자증권
2024년은DRAM중심으로 성장
▶ 삼성전자의 2024년 1분기 실적은 이전 전망치를 상회한 매출액 75조원, 영업이익 5.1조원으로 예상. ▶ DS, MX 사업부가 이전 전망 대비 개선될 것으로 기대
피에스케이	Buy	32,000	26,500	21%	교보증권
꾸준히 나타나는 신규장비 모멘텀
▶ 4Q23 Review : DRAM용 장비 매출 증가 ▶ 신규장비 풍년. Bevel Etch 및 Metal Etch
LG	BUY	120,000	99,800	20%	하나증권
당장의 변화보다는 주주환원 확대 잠재력에 주목해야
▶ 상당한 순현금 보유. 밸류업 프로그램 발표 이후 주주환원정책 확대 변화 가능성 높음 ▶ 부진했던 자회사 펀더멘털 개선 예상. 손익 확대로 2025년부터 배당재원 증가 전망 ▶ CNS 상장 가시화될 경우 비경상이익 발생. 추가 자사주 매입의 재원으로 활용 가능
하나마이크론	BUY	34,000	28,450	20%	삼성증권
대규모 설비 투자의 결실을 맺을 때
▶ 3Q23을 기점으로 이익의 방향은 바뀌고 있고, 하나마이크론 VINA는 서버 DRAM 물량 확대 효과를 기반으로 빠르게 성장 중인 것으로 추정. ▶ Advanced Packaging 투자 확대에 따른 낙수 효과와 업황 회복에 따른 물량 반등 등 이익 회복에 긍정적인 변화들이 보다 구체화될 것으로 예상. ▶ Target BPS 변경분을 반영하여 목표주가를 32,000원에서 34,000원으로 상향. 긍정적 접근이 유효하다는 판단.
리노공업	BUY	280,000	235,500	19%	삼성증권
4Q23 Review: 클래스를 보여준 수익성
▶ 4분기 영업이익률은 역사적 최고치를 기록 ▶ 해외 팹리스 업체들은 차량용 반도체, CPU, AI 등으로 사업을 다각화 ▶ 리노공업의 주가가 빛나는 시기는 소켓 ASP가 상승하는 시기
포스코인터내셔널	Buy	72,000	61,100	18%	대신증권
1.16조원 규모 희토류 영구자석 공급계약 발표
▶ 1.16조원 규모 희토류 영구자석 공급계약 발표 ▶ 모범적인 종합상사 비즈니스 형태
동아에스티	BUY	95,000	81,100	17%	상상인증권
2024년 주가 변동성 확대
▶ 실질적인 수익성 개선 확인 ▶ 그로트로핀 고성장으로 수익성 개선 지속 ▶ 다시 R&D 투자 강화, R&D 이벤트가 많아졌다
NH투자증권	BUY	15,000	12,840	17%	키움증권
주주환원확대 Start
▶ 예상치를 상회한 배당 ▶ 자사주 취득 및 소각은 이제부터 시작
삼성생명	Buy	116,000	99,300	17%	NH투자증권
차별화된 주주환원 여력, 주가에 일부 선반영
▶ 보험주 중 가장 가시적인 주주환원 확대 반영해 목표주가 상향 ▶ 지속적인 DPS 상향뿐만 아니라 자사주 매입, 소각 가능성도 높음 ▶ 최근 주가 빠르게 상승, 단기 주가 변동성 확대 예상
LIG넥스원	BUY	200,000	172,200	16%	상상인증권
숫자는 거짓말을 하지 않아
▶ 목표주가 200,000원, 투자의견 BUY 제시 ▶ 숫자로 보여진 약속된 성장 ▶ 내수 부문의 높은 성장 기대
KB금융	Buy	89,000	77,500	15%	대신증권
밸류업 대장주
▶ ‘23년 총 주주환원율 38.8% 달성, 밸류업 프로그램 적극적 참여 의지 ▶ ELS 배상액 6~9,000억원 예상, 그럼에도 CET1비율 13% 상회 전망 ▶ 목표주가 상향, Target PBR 0.65x 적용, 과거 역사적 고점 0.74x
메리츠금융지주	Buy	93,000	82,500	13%	대신증권
자사주 매입은 계속 된다
▶ 3월 29일 자사주 기 체결 공시 종료 이후 추가 매입 발표 예상 ▶ ‘23년 같은 기간 2,000억원 매입 공시하였는데 올해 증가 전망 ▶ 부동산 관련 이슈 완화되며 증권 실적 개선에 따른 지주 순익 증가
삼성화재	Buy	340,000	309,500	10%	대신증권
펀더멘탈 고려 시 분명히 기대되는 부분은 있음
▶ 계신계약 CSM, 자본비율 등 월등한 펀더멘탈 유지하는 점 고무적 ▶ ORSA기준 K-ICS비율 산출 되는대로 자본 정책 제시할 계획 ▶ 생명 지분율 15% 상회 고려 요소, 우리는 큰 걸림돌은 아니라는 판단
비올	N/R	-	8,480	0%	KB증권
줄건 주고 받을 건 받고! 중장기적으로 결국 서로가 Win-Win
▶ 피부미용 의료기기 마이크로니들 고주파 (RF) 원천기술 소송 개요 ▶ 특허 침해 소송 관련 1차 합의금 수취 ▶ 추가 합의 가능성에 대한 가능성 높음
YG PLUS	N/R	-	4,275	0%	리딩투자증권
버츄얼아이돌 & 베이비몬스터
▶ 버츄얼 아이돌 ‘플레이브’의 음원&음반 유통 ▶ 베이비몬스터의 본격적인 출격 기대감 ▶ ‘포레스트 팩토리’의 앨범 제작 고객사군 확대 ▶ 올해는 새롭게 체질이 개선되는 구간
아바코	N/R	-	16,550	0%	하나증권
2차전지 실적 본격 반영되기 시작
▶ 꾸준한 수주 덕분에 기대되는 2024년 실적 ▶ 가까운 롤프레스 장비 ▶ 2024년 매출액 3,648억원, 영업이익 294억원 전망
지씨셀	N/R	-	44,450	0%	IBK투자증권
임상에서 증명할NK 플랫폼의 가치
▶ 동사는 자체 개발한 세포 치료제인 ‘이뮨셀 엘시’의 판매 및 검체 검사 서비스, 바이오 물류 사업 등을 기반으로 23년 1,875억원 매출을 기록한 명실상부 국내 대표 세포 치료제 기업 ▶ 동사의 NK 세포는 재대혈 유래 세포로, PBMC, iPSc, 세포주 기반의 NK 세포 대비 높은 증식 능력은 물론 안전성 및 지속성이 우수하다는 것이 특장점 ▶ 24년 상반기 결과 발표가 예정되어 있는 말초 T 세포 림프종 (PTCL) 및 호지킨 림프종(HL) 환자 대상 임상2상은 NK 세포의 Migration 한계를 극복하기 위해 Affimed의 NK Engager(CD 30)와 병용한다는 점에서 임상 결과를 주목할 필요가 있음
앱클론	N/R	-	19,150	0%	IBK투자증권
CAR-T의 한계를 극복할 앱클론의 기술력에 주목
▶ CAR-T 치료제가 다른 모달리티와의 경쟁에서 우위를 차지하기 위해서는 높은 초기 반응율을 12개월까지 지속시키는 것이 핵심 ▶ 앱클론과 비슷한 전략을 취하고 있는 Autolus의 행보도 주목할 필요가 있음 ▶ 난공불락 영역인 고형암 대상의 비임상 결과는 오는 AACR에서 발표 예정
제너셈	N/R	-	14,730	0%	현대차증권
탐방 노트: 화려하진 않지만 꾸준히 성장할 회사
▶ 동사는 2015년 9월에 코스닥 시장에 상장한 반도체 후공정 자동화 장비 업체로써, 2023년 제품별 매출 비중은 EMI Shield 18%, Saw Singulation 31%, Test Handler 2%, Laser Application 5%, HBM automation 14%. 기타 20% 파츠 10%를 차지하고 있음 ▶ 동사의 2024년 실적은 매출액 800억원. 영업이익률 15%를 기록하며, 2022년 이상의 실적을 보여줄 것으로 기대됨
제노코	N/R	-	17,140	0%	밸류파인더
우주항공청 개청 임박, 초소형위성 관련 최선호주
▶ 2021년 코스닥 시장에 상장한 위성통신 전문기업, 올해 사상 최대실적 전망 ▶ 국가 안보 경각심 고조, 초소형 위성사업 본격 개화에 따른 직접적 수혜 가능 ▶ 한화시스템과 초소형 위성사업 진행 중, 위성탑재체 기술 보유로 모멘텀 부각 예상
필에너지	N/R	-	28,050	0%	SK증권
수주는 탄탄, 실적은 성장
▶ 검증된 레이저 광학 기술 ▶ 증설 효과 + 차세대 배터리 장비 기술 부각 ▶ 수주잔고 탄탄, 신규 장비 관심 확대 예상
그린플러스	N/R	-	9,660	0%	유안타증권
올해는 정책, 해외수주, 실적 모든 게 좋다
▶ 국내 스마트팜 1위 업체 ▶ 수주 풍년: 정부 정책 + 호주 시장 ▶ 캐시카우 알루미늄, 전기차 시장 진출
디에이피	N/R	-	3,170	0%	한국IR협의회(리서치센터)
모바일, 전장용 PCB 전문 업체. 항공운송 사업으로 사업 다변화 본격화
▶ 전자제품 및 전장용 HDI PCB 전문 제조 기업 ▶ 18Y~23Y 전장용 PCB CAGR +25%. 24F 전체 PCB 대비 전장 비중 50% 전망 ▶ 운송사업으로 사업 영역 다변화 진행 중
바이오다인	N/R	-	11,950	0%	신영증권
세포진단의 글로벌 Player
▶ 자궁경부암 액상세포진단(LBC) 테스트의 핵심기술 보유 ▶ 로슈와 글로벌 독점계약 체결로 2025년부터 본격적인 로열티 유입 기대 ▶ 독과점 시장에 높은 침투 가능성과 안정적 로열티 매출이 투자 포인트
밀리의서재	N/R	-	21,450	0%	SK증권
전자책 시대는 올해부터!
▶ 다수 대중의 유입이 예상되는 올해 ▶ 책 시장 데이터가 사업이 되는 단계