더존비즈온 : 실적 개선과 신사업 모멘텀으로 주목받는 기업형 소프트웨어 리더

더존비즈온 : 실적 개선과 신사업 모멘텀으로 주목받는 기업형 소프트웨어 리더

핵심요약: 더존비즈온의 2분기 실적이 시장 기대에 부합했으며, 수익성 개선과 함께 신사업 모멘텀이 가시화되고 있습니다. 투자의견 매수(Buy), 목표주가 80,000원을 유지합니다.

2024년 2분기 실적 분석: 예상에 부합한 성과

더존비즈온의 2024년 2분기 실적은 다음과 같습니다:

• 매출액: 994억원 (전년 동기 대비 17.1% 증가)
• 영업이익: 204억원 (전년 동기 대비 23.6% 증가)
• 영업이익률: 20.5% (전분기 대비 1.3%p 상승)

사업부문별 실적

1. Lite ERP: 5.1% YoY 증가
   • WEHAGO 전환 판매 호조
2. Standard ERP: 10.7% YoY 성장
   • 아마란스10 매출 성장세 본격화
3. Extended ERP: 3% YoY 감소
   • 신제품 출시 앞둔 수요 공백

향후 전망: 신제품 출시와 수익성 개선 기대

1. AI 제품 판매 효과
   • ONE AI와 OmniEsol 출시로 업셀링 기회 확대
2. 수익성 개선 지속
   • 외주용역 최소화와 자체 개발 시스템 고도화
3. 데이터 사업 모멘텀
   • 테크핀레이팅스와 인터넷전문은행 준비

투자 포인트: 본업 성장과 신규사업 기대감

1. AI 신제품 업셀링
   • 기존 고객 대상 전환 영업으로 매출 증대 기대
2. 데이터 비즈니스 가시화
   • 보유 데이터 활용한 신규 사업 모델 구축
3. 밸류에이션 재평가 가능성
   • 데이터 사업 성과에 따른 멀티플 상승 여력

리스크 요인

1. 경기 둔화에 따른 기업 IT 투자 위축 가능성
2. 신규 사업 진출에 따른 초기 비용 부담
3. 경쟁 심화로 인한 마진 압박 우려

결론: 매수(Buy) 의견 유지, 목표주가 80,000원

더존비즈온은 기존 ERP 사업의 안정적 성장과 함께 AI, 데이터 등 신사업 진출을 통해 중장기 성장 동력을 확보하고 있습니다. 하반기로 갈수록 신제품 판매 효과와 데이터 사업 모멘텀이 가시화될 것으로 기대되어 투자 매력이 높다고 판단됩니다.

투자자 여러분, 더존비즈온의 미래 성장 잠재력에 대해 어떻게 생각하시나요? 댓글로 의견을 나눠주세요!

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키워드: 더존비즈온, ERP, 클라우드, AI, 데이터 사업, 실적 분석, 투자 전망