2024년 11월 4일 증권사 리포트 핫이슈 : 2차전지와 금융주 주목

2024년 11월 4일 증권사 리포트 핫이슈 : 2차전지와 금융주 주목

📊 주요 업종별 투자의견

1. 2차전지/소재 섹터

에코프로비엠

• 메리츠증권: 중립 / 목표가 200,000원
  • 3Q 재고평가 손실 -188억원 반영
  • 2025년 하반기 회복 예상
  • 인니 니켈 광산 사업 통한 원가 경쟁력 확보 중요
• KB증권: 매수 / 목표가 200,000원
  • EV/PT향 수요 감소로 판매량 35% 감소
  • 2025년 EU CO₂ 규제 강화 긍정적
  • BOSK 공장 가동 본격화 기대

엘앤에프

• BNK투자증권: 매수 / 목표가 180,000원
  • 2025년부터 원통형 배터리 수요 증가 전망
  • 하이니켈 양극재 기술력 입증
  • 목표가 18만원으로 하향 조정
• 현대차증권: 중립 / 목표가 120,000원
  • 3Q24 실적 시장 기대치 하회
  • 4Q24 재고평가 손실 우려
  • 원통형 High Nickel 양극재 기술력 인정

2. 금융 섹터

우리금융지주

• 미래에셋증권: 매수 / 목표가 18,000원
  • 9%대 주주환원수익률 예상
  • 적극적인 자사주 매입 긍정적

KB금융

• 미래에셋증권: 매수 / 목표가 120,000원
  • 선진적 주주환원 정책 제시
  • 밸류에이션 리레이팅 기대

3. IT/플랫폼 섹터

NAVER

• 한화투자증권: 매수 / 목표가 240,000원
  • 이익 안정성 확보
  • 밸류에이션 바닥 확인
  • 주주환원 정책 강화 필요

엔씨소프트

• 메리츠증권: 매수 / 목표가 350,000원
  • 글로벌 런칭 서비스 전략 변화
  • 퍼블리셔 활용 통한 성공 가능성 제고

💡 업종별 투자 포인트

1. 2차전지 업종

• 단기 관점
  • 4분기까지 실적 부진 지속
  • 재고조정 영향 지속
• 중장기 전망
  • 2025년 EU 환경규제 강화
  • 테슬라 신모델 출시 효과
  • 원가 경쟁력 확보 기업 주목

2. 금융 업종

• 실적 방향성
  • NIM 하락 압력 존재
  • 대손비용 증가 우려
• 투자 매력도
  • 높은 배당수익률
  • 자사주 매입 확대
  • 밸류업 기대감

3. IT/플랫폼 업종

• 실적 개선 포인트
  • 광고 매출 회복세
  • 신사업 성과 가시화
• 주가 상승 촉매제
  • 주주환원 정책 강화
  • AI 사업 성과
  • 글로벌 사업 확대

🔑 Key-Point 분석

1. 실적 방향성
   • 업종별 실적 차별화 뚜렷
   • 원자재 가격 영향 주목
   • 4분기 전망 보수적
2. 투자전략 변화
   • 성장주 → 가치주 선호
   • 배당주 관심 증가
   • 실적 안정성 중시
3. 산업 구조 변화
   • 친환경 정책 영향
   • AI 도입 가속화
   • 글로벌 공급망 재편

📈 섹터별 전망

1. 2차전지

• 2025년 실적 턴어라운드 예상
• 기술 경쟁력 보유 기업 선별
• 원가 경쟁력 확보 여부 중요

2. 금융

• 금리 정책 변화 주목
• 주주환원 정책 강화 추세
• 부실채권 관리 능력 중요

3. IT/플랫폼

• AI 투자 성과 모니터링
• 글로벌 사업 확장성 주목
• 수익모델 다각화 진행

📌 주요 키워드

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별첨. 전증권사 리포트 발행 현황

전 증권사 리포트 발행 현황

■ 종목명 : DL ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 위정원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 70,000원(유지), 상승여력 81% ■ 제목 : POE 판매량 회복이 관건 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: POE 판매량 조절에 따라 DL케미칼 감익   ▶ 4Q24 Preveiw: 일회성 비용 및 연말 비수기 영향으로 감익 불가피

■ 종목명 : 에코프로비엠 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 노우호 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 200,000원(하향), 상승여력 10% ■ 제목 : 3Q24 Review: 개선 가능한 변수를 주목 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 재고평가 손실 -188억원 반영과 출하량 부진 영향   ▶ 주가의 선행성 감안시, 2025년 하반기 기점으로 회복에 근거한 매수 구간   ▶ 미래 방향성에 핵심사업은 원가 경쟁력 확보를 위한 인니 니켈 광산 사업

■ 종목명 : 에코프로비엠 ■ 리포트 발행 증권사 : KB증권 ■ 애널리스트 : 이창민 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 200,000원(하향), 상승여력 10% ■ 제목 : 내일은 내일의 태양이 뜬다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q 실적 컨센서스 하회, EV/PT향 수요 감소로 판매량 -35% 감소   ▶ 2025년 EU CO₂ 배출 규제 강화와 BOSK 공장 가동, AI향 ESS 수요 강세 긍정적

■ 종목명 : 에코프로비엠 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 김현수,홍지원 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 153,000원(유지), 상승여력 -16% ■ 제목 : 주가 선행성 고려, 하방 압력 제한적 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review : 출하 감소 지속   ▶ 4분기 적자 지속되나 적자폭 축소   ▶ 주가 하방 압력 제한적

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 이효진,강하라 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 3Q24 실적 발표 ■ 핵심 정리   ▶ 매출 YoY -5.0%, QoQ +9.0% / 컨센서스 대비 +2.6%   ▶ 영업이익 YoY 적전, QoQ 적전   ▶ 당기순이익 YoY 적전, QoQ 적전

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 이효진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 350,000원(유지), 상승여력 59% ■ 제목 : 새 시장에 맞는 새 몸으로 체질 개선 중 ■ 핵심 정리   ▶ 살기 위해 본격적으로 빼기 시작한 2024   ▶ 신작 성과에서 얻은, 앞으로 가야할 방향성: 글로벌 런칭 서비스는 저명한 퍼블리셔 이용이 신작 성공 가능성 높일 수 있어

■ 종목명 : 엘앤에프 ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 김현태 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 180,000원(하향), 상승여력 61% ■ 제목 : 원통형 양극재 출하로 25년 빠른 개선 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 고객사 재고 조정과 ESS용 판매 부진으로 3Q 실적 악화   ▶ 내년부터 하이니켈 원통형 양극재 수요 증가 기대   ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 18만원으로 하향

■ 종목명 : 엘앤에프 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 강동진,김성훈 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 120,000원(상향), 상승여력 7% ■ 제목 : 긍정적인 시나리오를 상당 수준 반영한 주가 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 실적은 예상보다 부진한 출하량으로 당사 전망 및 시장 기대치를 하회   ▶ 4Q24 실적은 출하량 개선이 전망되나 재고평가 손실 반영될 경우 적자폭이 더욱 확대될 가능성 있음   ▶ 동사는 원통형 배터리용 High Nickel 양극재에 있어 가장 높은 수준의 기술 보유

■ 종목명 : 엘앤에프 ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 박진수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 160,000원(유지), 상승여력 43% ■ 제목 : 4분기 바닥 예상 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 매출, 영업이익 모두 시장 기대치 하회   ▶ 4분기 실적 바닥 예상. 투자의견 매수, 목표주가 유지

■ 종목명 : 에코프로비엠 ■ 리포트 발행 증권사 : DS투자증권 ■ 애널리스트 : 최태용 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 190,000원(유지), 상승여력 4% ■ 제목 : 재고조정 영향 확인, 이제 시선은 11월 8일로 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24P Re: 재고평가손실 포함 영업적자 412억원으로 컨센서스 하회   ▶ 고객사 재고조정으로 4Q24까지 지연되는 반등   ▶ 11/8 ECO Friendly 행사에서의 CAPA 플랜에 관심

■ 종목명 : 엘앤에프 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 조현렬 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 130,000원(유지), 상승여력 16% ■ 제목 : 3Q24 review - 신규 제품 모멘텀 유효 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q 영업이익은 -724억원으로 컨센서스(-700억원) 부합.   ▶ 4Q 실적 부진하지만, 당사 밸류에이션상 적용 중인 2025년 이익 변화는 크지 않아 목표주가 유지.   ▶ 1H25 배터리 산업 내 주요 이벤트인 Model Y Juniper 출시 및 46시리즈 배터리 양산에 모두 공급하는 유일한 양극재 업체인 만큼 모멘텀 관점에서 BUY 투자의견 유지.

■ 종목명 : 엘앤에프 ■ 리포트 발행 증권사 : DS투자증권 ■ 애널리스트 : 최태용 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 140,000원(유지), 상승여력 25% ■ 제목 : NCMA95 생산 개시 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Re: 고객사 재고조정과 유럽 수요회복 지연으로 영업적자 지속   ▶ 4Q24까지 재고조정 영향권으로 예상됨에 따라 흑전은 내년이 될 전망   ▶ 신제품을 통한 핵심 고객사 내 점유율 제고 기대

■ 종목명 : 엘앤에프 ■ 리포트 발행 증권사 : KB증권 ■ 애널리스트 : 이창민 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 150,000원(하향), 상승여력 34% ■ 제목 : 위기 뒤에 기회 온다 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 실적 컨센서스 하회, P/Q 모두 전분기 대비 역성장   ▶ 테슬라발 긍정적 모멘텀 바탕으로 2025년 실적 반등 전망

■ 종목명 : 엠씨넥스 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 양승수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 25,000원(하향), 상승여력 40% ■ 제목 : 미워도 다시 한번 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 매출은 양호, 수익성은 부진   ▶ 4Q24E Preview: 미워도 다시 한번   ▶ 적정주가 25,000원으로 하향 조정하나 투자의견 Buy 유지

■ 종목명 : 엠씨넥스 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 박강호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 31,000원(하향), 상승여력 74% ■ 제목 : 4Q 성장/25년 턴어라운드 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q 매출(2,415억원)은 컨센서스 상회, 영업이익(31억원)은 하회   ▶ 4Q 호실적에 주목, 매출 14.8%(qoq)/영업이익 256%(qoq) 증가 추정   ▶ 2025년 삼성전자의 스마트폰 확대 전략에 수혜 예상

■ 종목명 : 엠플러스 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 이종원 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : MANTOMEN INTERVIEW ■ 핵심 정리

■ 종목명 : 영진약품 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국IR협의회(리서치센터) ■ 애널리스트 : 임윤진,김현주 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 실적 성장으로 확인된 방향성 ■ 핵심 정리   ▶ 70여년 업력의 전통 제약기업   ▶ KL1333, 미토콘드리아 이상 질환 신약 파이프라인   ▶ 2024년 본격적인 실적 성장세 확인

■ 종목명 : 와이지엔터테인먼트 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 박수영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 50,000원(유지), 상승여력 19% ■ 제목 : 안 해서 그렇지 하면 잘 해 ■ 핵심 정리   ▶ 여기도 다소 어두웠던 2024년. 그래도 나아질 2025년   ▶ 하면 잘 하는 언니랑 기대 만발 동생이랑 사이 좋게

■ 종목명 : 우리금융지주 ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 정태준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 18,000원(상향), 상승여력 14% ■ 제목 : 9%대 주주환원수익률 예상 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 Trading Buy 유지, 목표주가 18,000원으로 상향

■ 종목명 : 엘앤에프 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 권준수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 160,000원(하향), 상승여력 43% ■ 제목 : Tesla 기대감 유효하나 단기 실적 부진은 지속 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익 -724억원, 시장 컨센서스 부합   ▶ 4Q24 영업이익 -823억원(적자지속 YoY) 전망   ▶ 기대감은 확대되나, 실적 부진 지속은 불가피

■ 종목명 : 에코프로비엠 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 권준수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 200,000원(하향), 상승여력 10% ■ 제목 : 유럽 재고조정 영향 지속 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익 -412억원, 시장 컨센서스 하회   ▶ 4Q24 영업이익 -222억원(적자지속 YoY) 전망   ▶ 목표주가 200,000원, 투자의견 ‘Outperform’ 유지

■ 종목명 : 에코프로비엠 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 한병화 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 200,000원(유지), 상승여력 10% ■ 제목 : 4분기까지 실적 부진하나 2025년부터는 턴어라운드 시작 예상 ■ 핵심 정리   ▶ 4분기까지 실적은 부진 예상   ▶ 2025년 턴어라운드 시작 예상   ▶ 투자의견 HOLD, 목표주가 20 만원 유지

■ 종목명 : 에코프로비엠 ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 김현태 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 180,000원(하향), 상승여력 -1% ■ 제목 : 본사 매출의 회복 속도가 관건 ■ 핵심 정리   ▶ 전방산업 수요 둔화로 3Q 부진한 실적 기록   ▶ 비엠 자체 실적의 의미 있는 개선 필요   ▶ 목표주가 18만원으로 하향, 투자의견 ‘보유’ 유지

■ 종목명 : 비에이치 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 김록호,김영규 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 33,000원(하향), 상승여력 101% ■ 제목 : 최대 실적에도 극심한 저평가 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 컨센서스 하회   ▶ 4Q24 Preview: 연말 비용 발생 예상   ▶ 최대 이익 경신 vs 연초 이후 주가 하락률 22%

■ 종목명 : 산일전기 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 경영실적 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 주요 경영실적 및 질의응답

■ 종목명 : 삼성SDI ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 이용욱 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 500,000원(하향), 상승여력 48% ■ 제목 : 빈 곳간을 다시 채워나가자 ■ 핵심 정리   ▶ 빈 곳간을 다시 채워나가자   ▶ 목표주가 50만 원으로 하향, 투자의견 BUY 유지

■ 종목명 : 삼성전자 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김광진,최영주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 90,000원(유지), 상승여력 53% ■ 제목 : 수요 디커플링 심화 속 HBM 격차 축소가 관건 ■ 핵심 정리   ▶ 내년 업황 둔화 구간에서 HBM 격차 축소가 관건   ▶ 주가 하방은 제한적이나, 반등 위한 기다림 필요

■ 종목명 : 삼성중공업 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 배기연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 20,000원(유지), 상승여력 110% ■ 제목 : Even한 외형 성장률, 남다른 점은 FLNG ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 실적 추정과 2025~26년 전망   ▶ 사실상 수주잔액은 줄어든 적 없다

■ 종목명 : 삼성중공업 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 이서연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 15,000원(유지), 상승여력 57% ■ 제목 : 기회와 경쟁력을 손에 쥐고 ■ 핵심 정리   ▶ 안정적 수익성에 LNG 밸류체인 경쟁력 더하기   ▶ 2025E 매출액 11조 553억원, 영업이익 7,755억원 전망   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 15,000원으로 커버리지 개시

■ 종목명 : 삼양식품 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 800,000원(유지), 상승여력 36% ■ 제목 : 차근차근 준비 중 ■ 핵심 정리   ▶ 당장의 성장률보다 체계화를 통한 펀더멘탈 개선에 더 큰 의의를

■ 종목명 : 솔루엠 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 권오휘 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 27,000원(유지), 상승여력 48% ■ 제목 : 성장을 위한 내실 다지기 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 실적 컨센서스 부합 예상   ▶ 회복의 원년이 될 2025년

■ 종목명 : 시프트업 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 이효진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 90,000원(유지), 상승여력 37% ■ 제목 : 1H25까지 편안하다 ■ 핵심 정리   ▶ 런칭으로 2024년 멀티 IP 확보 성공. 2025년 예상되는 변화는?   ▶ 차별점

■ 종목명 : 신한글로벌액티브리츠 ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 박세라 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : Recovery ■ 핵심 정리   ▶ 낯선 Income형 자산, 낯선 해외 부동산 투자   ▶ 고독한 시장 개척의 길, 신뢰를 보여줘야하는 무게   ▶ 더디지만 반드시 오는 NAV 회복을 기다리며

■ 종목명 : 신한지주 ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 정태준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 70,000원(유지), 상승여력 28% ■ 제목 : 밸류업은 순항 중 ■ 핵심 정리   ▶ 지난 2분기에 발표한 기업가치제고계획에 따라 점진적인 주주환원율 상승을 실천해나가고 있음   ▶ 2025년 지배주주순이익은 전년대비 2.9% 성장할 것으로 예상   ▶ 3분기 지배주주순이익은 1조 2,386억원으로 당사 추정치 1조 2,702억원에 부합

■ 종목명 : 쎄트렉아이 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 배성조 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 65,000원(유지), 상승여력 60% ■ 제목 : [3Q24 Review] 기다리던 연결 흑자 전환 성공 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 잠정실적 Review: 영업이익 당사 추정치 상회   ▶ 자회사 적자를 만회하고도 남은 위성 사업부   ▶ 내년 자체 관측위성 발사와 해외 수주를 기대

■ 종목명 : 아모레퍼시픽 ■ 리포트 발행 증권사 : 흥국증권 ■ 애널리스트 : 이지원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 150,000원(유지), 상승여력 19% ■ 제목 : 3분기 수익성 개선 확인 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 비용 절감에 의한 OP 컨센서스 상회   ▶ 아직 기대해 볼 만한 북미 성장과 중국 구조조정   ▶ 투자의견 BUY/목표주가 150,000원 유지

■ 종목명 : 에스엠 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 박수영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 100,000원(유지), 상승여력 34% ■ 제목 : 느려도 결국 이겨 ■ 핵심 정리   ▶ 경영진 교체 이후 약 2년, 예상보다 느리지만 예상보다 빠르다   ▶ 2025년은 저연차 아티스트 성장을 실적으로 감탄하는 해가 될 것

■ 종목명 : 에스티팜 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 이지수,임도영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 120,000원(유지), 상승여력 19% ■ 제목 : 올리고뿐만 아니라 저분자까지 확대 예상 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 연결 매출액 612억원(+9.4% YoY, +37.3% QoQ), 영업이익 41억원(-38.5% YoY, 흑전 QoQ; OPM 6.7%) 기록   ▶ API 매출 성장했지만 CRO 매출 감소 및 일회성 손실 인식, 저마진 제네릭 API 매출 증가로 당사 추정치 및 시장 기대치 하회. CRO 일회성 손실은 4Q까지 일부 발생되어 연내 모두 해결될 전망. 올리고 매출은 4Q에 집중적으로 반영될 예정   ▶ 추가적인 라이텔로 수주 계약 체결, 렉비오 생산 확대, 다수의 신규 수주 계약 체결 예상. 올리고 뿐만 아니라 저분자약물 원료 생산 확대로 2025년 가파른 실적 성장 기대.   ▶ 연말 희귀 고중성지방혈증 치료제 올레자르센의 FDA 허가 획득으로 상업화 품목 확대될 전망. 미국 생물보안법 통과 시 수혜 기대. 투자의견 BUY 및 적정주가 12만원 유지

■ 종목명 : 에스티팜 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 신지훈 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 130,000원(유지), 상승여력 29% ■ 제목 : 3Q24 Review: 상업화 품목 비중 증가 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review   ▶ 상업화 품목 확대로 안정적인 성장 기대

■ 종목명 : 에스티팜 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 권해순 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 130,000원(유지), 상승여력 29% ■ 제목 : 3Q24P Review: 올리고 사업 굳건, 연결 자회사 적자 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24P 실적 리뷰: 매출액 612억원, 영업이익 41억원, 영업이익 기준 당사 및 시장 컨센서스 하회   ▶ 글로벌 RNA 치료제 시장이 성장하고 있다는 것이 투자 포인트

■ 종목명 : 에스티팜 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 허혜민 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 110,000원(유지), 상승여력 9% ■ 제목 : 2026년 본격 레벨 업을 향해 ■ 핵심 정리   ▶ CRO 자회사 부진으로 기대치 하회   ▶ 2026년 본격 레벨 업을 향해

■ 종목명 : 에코프로비엠 ■ 리포트 발행 증권사 : 교보증권 ■ 애널리스트 : 최보영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 200,000원(유지), 상승여력 10% ■ 제목 : 3Q24 Review 컨센하회, 업황부진 지속 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review 컨센하회, 지속되는 업황부진   ▶ 4Q24 Preview 고객사의 유럽지역 재고조정, 낮은 가동률 지속   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 200,000원 유지

■ 종목명 : 유진테크 ■ 리포트 발행 증권사 : DB금융투자 ■ 애널리스트 : 서승연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 59,000원(유지), 상승여력 58% ■ 제목 : DRAM 공정 전환 속 신규 장비 공급 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Preview. 시장 예상을 하회할 실적   ▶ 고객사들의 DRAM 공정 전환 속 25년 신규 장비 공급 기대   ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 59,000원 유지

■ 종목명 : 비에이치 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 박강호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 26,000원(하향), 상승여력 58% ■ 제목 : 3Q 부진하나 포트폴리오 다각화는 긍정적~ ■ 핵심 정리   ▶ 3Q 영업이익(526억원)은 (67.8%qoq/3.5% yoy) 증가, 컨센서스 하회   ▶ 4Q 영업이익(315억원)은 (-40%qoq/105% yoy) 감소 추정   ▶ 2025년 저평가 및 차량용, 비스마트폰 분야로 포트폴리오 다변화

■ 종목명 : 이마트 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 이진협,최영주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 88,000원(유지), 상승여력 37% ■ 제목 : 25년 가장 확실한 선택지 ■ 핵심 정리   ▶ 25년 유통마진 턴어라운드 기대   ▶ RMN 시장 개화에 대한 주목도 필요

■ 종목명 : 지누스 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 경영실적 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 경영실적 자료 및 질의응답

■ 종목명 : 현대글로비스 ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 엄경아 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 160,000원(유지), 상승여력 32% ■ 제목 : 올해도 내년도 믿을 구석 ■ 핵심 정리   ▶ 완성차 해상운송운임 개선 효과로 이익성장세 유지   ▶ 2025년까지 운송업체 중 믿을 구석   ▶ 투자의견 매수와 목표주가 16만원 유지

■ 종목명 : 현대모비스 ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 이현수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 290,000원(유지), 상승여력 17% ■ 제목 : 점차 찾아가고 있는 안정성 ■ 핵심 정리   ▶ 안정성과 성장성을 동시에 갖춘 A/S   ▶ 품질비용 발생에 따른 변동성 축소 필요   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 290,000원 유지

■ 종목명 : 현대지에프홀딩스 ■ 리포트 발행 증권사 : IBK투자증권 ■ 애널리스트 : 남성현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 7,000원(유지), 상승여력 55% ■ 제목 : Value Up! ■ 핵심 정리   ▶ 진정한 밸류업을 시현하는 그룹   ▶ 현대백화점그룹은 글로벌 그룹으로 확장 중   ▶ 주주환원 비율 확대 기대

■ 종목명 : 현대차 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 김준성 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 340,000원(유지), 상승여력 57% ■ 제목 : 스마트카 준비 역량 공개될 2025년 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 연간 지배주주 순이익 -7.3% YoY 전망   ▶ 2025년 기업가치 핵심 결정변수, 스마트카 개발 역량 확보에 대한 시장의 공감

■ 종목명 : 현대차 ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 이현수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 380,000원(유지), 상승여력 76% ■ 제목 : 멀지 않은 곳에 답이 있을 수 있다 ■ 핵심 정리   ▶ ＇25년 판매, 기저+신공장+신차 효과로 전년대비 증가 예상   ▶ ＇25년 영업이익, 전년대비 소폭 감소 전망   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 380,000원 유지

■ 종목명 : 현대코퍼레이션 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 신동현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 29,000원(유지), 상승여력 48% ■ 제목 : 3Q24 Review: 올해는 계속 좋으려나보다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 연결 매출액 1조 8,070억원(+7.1% yoy, +4.5% qoq), 영업이익 372억원(+38.6% yoy, +1.8% qoq, OPM 2.1%)으로 영업이익 컨센서스 상회   ▶ 철강부문 호조 지속과 승용부품부문의 매출액 회복, 상용에너지부문 외형 성장 지속을 바탕으로 전년대비 증가한 실적 호조세가 이어진 것으로 추정

■ 종목명 : 호텔신라 ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 서정연 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 43,000원(하향), 상승여력 5% ■ 제목 : 예상보다 더딘 회복 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 실적 부진 이어져   ▶ 면세 부문 실적 부진은 더딘 수요 회복과 재고관리 실패 때문   ▶ 따이공 후유증 예상보다 길어져, 투자의견 중립으로 하향

■ 종목명 : 호텔신라 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 이진협,최영주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 54,000원(하향), 상승여력 32% ■ 제목 : 3Q24 Review : 결국은 중국의 수요 문제 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review   ▶ 결국은 중국의 수요 문제. 부양책에 쏠린 눈   ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 5.4만원 하향

■ 종목명 : 한화오션 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 이서연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 34,000원(유지), 상승여력 26% ■ 제목 : 명확한 방향성 ■ 핵심 정리   ▶ 조선업 실적 개선 흐름에 동승, 특수선이라는 강점도 보유   ▶ 2025E 매출액 11조 375억원, 영업이익 5,085억원 전망   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 34,000원으로 커버리지 개시

■ 종목명 : 호텔신라 ■ 리포트 발행 증권사 : DB금융투자 ■ 애널리스트 : 허제나 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 45,000원(하향), 상승여력 10% ■ 제목 : 지속되는 삼중고 ■ 핵심 정리   ▶ 재발한 면세 어닝쇼크   ▶ 중국 소비 부진에 광군제 이벤트 효과의 소멸까지   ▶ 면세 산업에 대한 우려는 여전, 보수적 투자 관점 유지

■ 종목명 : 호텔신라 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 김명주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 55,000원(하향), 상승여력 34% ■ 제목 : 아쉬움의 연속 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 영업 적자를 기록, 시장 기대치를 크게 하회   ▶ 더 이상은 놀라지 않을 줄 알았는데   ▶ 아쉬움이 지속되는 중

■ 종목명 : 호텔신라 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 유정현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 58,000원(하향), 상승여력 41% ■ 제목 : 수요 저조에 따른 할인율 상승과 공항 임차료 상승으로 부진 ■ 핵심 정리   ▶ TR 부문 할인율 상승과 국내외 공항 적자로 손익 부진 지속   ▶ 호텔&레저 부문 안정적 실적 기록   ▶ 글로벌 관광객 면세 구매액 회복에 다소 시간 걸릴 듯

■ 종목명 : 호텔신라 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 백재승,임지영 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 47,000원(하향), 상승여력 14% ■ 제목 : 결국 수요 정상화가 필요한 상황 ■ 핵심 정리   ▶ 결국 매출 회복이 필요한 상황   ▶ 업황 회복에 대한 기다림 이상의 경쟁력 제고가 필요한 상황

■ 종목명 : 호텔신라 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 조상훈,김태훈 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 44,000원(하향), 상승여력 7% ■ 제목 : 결국 실적으로 증명해야 ■ 핵심 정리   ▶ 악재의 장기화, 투자의견 하향   ▶ 3Q24 Review: 낮은 기저에도 불구하고 더디게 개선되는 업황

■ 종목명 : 호텔신라 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 서현정 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 49,000원(하향), 상승여력 19% ■ 제목 : 3Q24Re: 어닝 쇼크, 어려운 전방 업황 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 영업적자 170억원(YoY -247억원, 적자전환)   ▶ 수요 부진   ▶ 투자의견 Neutral, 목표주가 4.9만원 하향 조정

■ 종목명 : 효성중공업 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 김광식 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 530,000원(상향), 상승여력 20% ■ 제목 : 3Q24 Review: 고민이 깊어지는 시점 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24: 뚜렷한 중공업부문 수익성 상승   ▶ 25년: 정상궤도 진입 완료, 고민이 깊어지는 시점

■ 종목명 : 효성중공업 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 성종화 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 600,000원(상향), 상승여력 35% ■ 제목 : 중공업 호조 지속. 건설 일회성 영향 정상화 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업실적 YoY 호조, 당사 전망치 부합   ▶ 중공업 부문 대호조 지속. 수주, 영업실적 가이디언스 초과 전망   ▶ 건설 부문 무난. 2Q 일회성 영향 제외 시 영업실적 가이디언스 부합 수준

■ 종목명 : 휠라홀딩스 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 이진협,최영주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 54,000원(유지), 상승여력 40% ■ 제목 : 브랜드력 반등과 K패션 수혜 ■ 핵심 정리   ▶ 휠라 브랜드력 반등 지속 중   ▶ K패션에 대한 관심이 확대될 25년, 수혜주로 부상 전망

■ 종목명 : 호텔신라 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 주영훈 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 51,000원(하향), 상승여력 24% ■ 제목 : 면세점 수익성 우려 지속 ■ 핵심 정리   ▶ 목표주가 51,000원으로 하향   ▶ 3분기, 비용 증가로 면세점 부진

■ 종목명 : 한화오션 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 배기연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 38,000원(유지), 상승여력 40% ■ 제목 : Resilience를 보여줄 차례 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 실적 추정과 2025~26년 전망   ▶ 선별 수주 전략의 효과를 입증하길 기대하는 2025년

■ 종목명 : 한화에어로스페이스 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 배성조 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 470,000원(상향), 상승여력 28% ■ 제목 : [3Q24 Review] 지상방산의 놀라운 이익 성장 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 영업이익 시장 기대치 상회   ▶ 지상방산의 놀라운 이익 성장   ▶ 다양한 지상방산의 추가 성장동력   ▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 470,000원으로 상향

■ 종목명 : 한화솔루션 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 윤용식 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 25,000원(하향), 상승여력 13% ■ 제목 : 예상보다 클 증설 효과 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 더디지만 태양광 적자폭 축소   ▶ 예상보다 클 증설 효과

■ 종목명 : 지누스 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024.3Q Earnings Release ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 경영실적 자료 및 질의응답

■ 종목명 : 카카오 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 이효진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 51,000원(유지), 상승여력 37% ■ 제목 : 이제는 카카오가 풀어낸 AI를 보여줘야 할 때 ■ 핵심 정리   ▶ AI 참전: 2023년 5월 그 후   ▶ 어려운 숙제 두 가지를 안고 있는 카카오

■ 종목명 : 크래프톤 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 이효진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 430,000원(상향), 상승여력 27% ■ 제목 : 2025년, Stage 2가 열린다 ■ 핵심 정리   ▶ 기존 게임 좋고: 펍지 IP의 선순환   ▶ 신작도 붙는다: ,

■ 종목명 : 팬오션 ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 엄경아 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 5,000원(유지), 상승여력 38% ■ 제목 : 약한 시황에 최선의 대응 중 ■ 핵심 정리   ▶ 비벌크 약진이 돋보였던 3분기   ▶ 2025년까지 장기운송계약 확대 국면, 시황 약세 불구 동사는 안정적일 것   ▶ 투자의견 매수와 목표주가 5,000원 유지

■ 종목명 : 팬오션 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 이재혁 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 5,200원(유지), 상승여력 43% ■ 제목 : 3Q24 Review: 굳건한 이익 체력 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 굳건한 이익 체력   ▶ 아쉬운 시황을 이미 반영한 주가   ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 5,200원 유지

■ 종목명 : 팬오션 ■ 리포트 발행 증권사 : KB증권 ■ 애널리스트 : 강성진,손민영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 4,900원(유지), 상승여력 35% ■ 제목 : 3Q24 리뷰-꾹꾹 눌린 주가는 향후 상승 탄력을 위한 것 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익 1,281억원 (+61.2% YoY), 미국 동부 항만 파업 우려 영향으로 호조   ▶ 크게 늘어난 이익 규모에도 주가는 부진. 전방산업 전망 개선되면 반등 폭 클 것

■ 종목명 : 팬오션 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 배세호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 5,800원(유지), 상승여력 60% ■ 제목 : 3Q24 Re: 전방 산업 불확실성 해소가 필요 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 5,800원 유지   ▶ 3Q24 영업이익 시장 컨센서스 부합   ▶ 단기적인 벌크 업황 불확실성은 확대 구간, 신규 LNG선 도입은 긍정적

■ 종목명 : 팬오션 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 김영호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 4,900원(유지), 상승여력 35% ■ 제목 : 3Q review- 무난한 실적에 깊어지는 밸류에이션 고민 ■ 핵심 정리   ▶ 컨센서스에 부합하는 실적   ▶ 목표주가 4,900원, BUY 투자의견 유지

■ 종목명 : 팬오션 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 정연승,곽재혁 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 5,300원(유지), 상승여력 46% ■ 제목 : 이미 충분히 낮아진 기대감 ■ 핵심 정리   ▶ 비관보다는 기회 요인을 찾자   ▶ 컨테이너 호조 및 벌크 수익 방어로 3분기 실적은 컨센서스 부합

■ 종목명 : 팬오션 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 최고운 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 5,600원(하향), 상승여력 54% ■ 제목 : 3Q24 Review: 천천히 나아갈 때 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 영업이익은 전분기대비 소폭 감소   ▶ 4분기 BDI와 중국 반등 기대감은 아직 부족   ▶ 2025년 1분기면 BDI/중국/배당 기대감이 충분히 응축될 것

■ 종목명 : 팬오션 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 안도현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 6,000원(유지), 상승여력 65% ■ 제목 : 3Q24 Re: 업황을 감안해도 너무 낮은 주가 수준 ■ 핵심 정리   ▶ 컨센서스 부합, 전 부문 양호한 성적   ▶ 2025년은 업황 저조 불구 안정적 수익성 이어가는 한 해 될 것

■ 종목명 : 피에스케이 ■ 리포트 발행 증권사 : 교보증권 ■ 애널리스트 : 최보영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 29,000원(하향), 상승여력 38% ■ 제목 : 3Q24 Preview: 컨센서스 상회 전망 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Preview : 컨센서스 상회 전망   ▶ 4Q24 매출성장 지속& 연구개발 비용 증가   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 29,000원 하향

■ 종목명 : 하나금융지주 ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 정태준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 80,000원(유지), 상승여력 33% ■ 제목 : 기대에 부합하는 밸류업 정책 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 80,000원 유지

■ 종목명 : 하이브 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 박수영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 270,000원(유지), 상승여력 37% ■ 제목 : 고생 많았다, 이제 다 왔다 ■ 핵심 정리   ▶ 하이브의 2024는 유달리 험난   ▶ 2025년은 꽃 길이 될 것

■ 종목명 : 한국콜마 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 100,000원(상향), 상승여력 43% ■ 제목 : 글로벌 선케어 명가 ■ 핵심 정리   ▶ 희미해지는 계절성   ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 100,000원으로 상향 조정(+32%)

■ 종목명 : 한미약품 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 권해순 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 440,000원(유지), 상승여력 31% ■ 제목 : 3Q24P Review: 경영권 분쟁 장기화가 우려됨 ■ 핵심 정리   ▶ 경영권 분쟁 중인 것을 감안하여 목표주가 산정에 적용하는 Target P/E를 종전 30배에서 10% 할인함   ▶ 3분기 연결 매출액 3,621억원(-0.7%yoy, -4.2%qoq), 영업이익 510억원(-11.4%yoy, -12.3%qoq)으로 하향된 시장 컨센서스와 유사, 영업이익 기준 당사 추정치 하회   ▶ 상반기에 R&D 투자가 줄어든 것에 비해 3분기는 R&D 투자가 증가하였음

■ 종목명 : 한미약품 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 신지훈 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 430,000원(유지), 상승여력 28% ■ 제목 : 3Q24 Review: 예상된 부진 (Feat. 근손실) ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review   ▶ 점차 드러나는 H.O.P 프로젝트, 이제는 근손실

■ 종목명 : 한솔제지 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 박종선 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 14,000원(유지), 상승여력 52% ■ 제목 : 3Q24 Review: 4분기 성수기 회복 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 전년동기 대비 매출액은 안정적인 성장세 지속, 다만, 일시적 비용으로 영업손실 발생   ▶ 4Q24 Preview: 성수기를 맞이하여 매출액 성장은 물론, 큰 폭의 수익성 개선을 기대   ▶ 목표주가 14,000원, 투자의견 BUY 유지

■ 종목명 : 한온시스템 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 신윤철 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 5,500원(유지), 상승여력 38% ■ 제목 : 최대주주 변경, 경영 정상화의 신호탄 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Preview: 내수, 유럽 수익성 회복 기대   ▶ 지분율 23% 매각: 한앤코 → 한국타이어앤테크놀로지

■ 종목명 : 제이브이엠 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 최승환,이병화 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 31,000원(하향), 상승여력 57% ■ 제목 : 3Q24 Review - 내년이 긍정적인 이유들 ■ 핵심 정리   ▶ 올해의 실적 기저는 내년 성장을 위한 발판   ▶ 3Q24 Review - 올해는 저성장 지속. 내년에 기대해볼 만한 요인들

■ 종목명 : 비에이치 ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 이민희 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 25,000원(하향), 상승여력 52% ■ 제목 : 모바일 수요 불확실성 탓에 지나친 저평가 ■ 핵심 정리   ▶ 모바일 수요 감소 영향, 기대치 하회한 3Q24 실적   ▶ 4Q24 영업이익 340억원(121%YoY), OPM 6.6%로 양호한 실적 기대   ▶ 주가 저평가 상태이나, 스마트폰 수요 불확실성 지속

■ 종목명 : 비에이치 ■ 리포트 발행 증권사 : DB금융투자 ■ 애널리스트 : 조현지 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 26,000원(유지), 상승여력 58% ■ 제목 : 잘 버티는 중인데 과도한 저평가 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24P Review : 컨센서스 하회   ▶ 4Q24E Preview   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 26,000원 유지

■ 종목명 : 비에이치 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 고의영,손우성 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 26,000원(하향), 상승여력 58% ■ 제목 : 12MF PER 4.5배에 불과 ■ 핵심 정리   ▶ 공포감은 크지만, 여전히 고객사 내 압도적인 점유율

■ 종목명 : LG디스플레이 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 남궁현,송혜수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 15,000원(유지), 상승여력 44% ■ 제목 : 보릿고개 지나 꽃길 진입 ■ 핵심 정리   ▶ 체질 개선 성과 및 고객사 내 점유율 확대. 주가 상승 전환   ▶ IT 시장의 불확실성 속 확실한 성장을 보여줄 배경 5가지

■ 종목명 : LG에너지솔루션 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 이용욱 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 500,000원(유지), 상승여력 17% ■ 제목 : 재도약의 기반을 다질 2025년 ■ 핵심 정리   ▶ 주요 고객사의 회복과 신규 배터리의 가시화

■ 종목명 : LS ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 김장원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 170,000원(하향), 상승여력 57% ■ 제목 : 성장성이 돋보이는 주력 사업 ■ 핵심 정리   ▶ 비상장자회사 LS전선이 상장 계열사의 지배력을 강화한 것은 LS전선의 자산가치 개선으로 지주 가치에 긍정적   ▶ 전력 수요 증가에 따른 전력 생산시설 확충으로 초고압전력선과 전력장비 수요 지속   ▶ 순자산가치 변동을 반영해 목표주가를 170,000원으로 하향

■ 종목명 : LS ELECTRIC ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 이한결 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 250,000원(유지), 상승여력 67% ■ 제목 : 잠깐의 흔들림, 펀더멘털은 점점 좋아지는 중 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 영업이익 665억원 달성하며 부진   ▶ 전력 부문의 양호한 신규 수주와 생산 능력 확대 긍정적   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 250,000원 유지

■ 종목명 : NAVER ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김소혜,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 240,000원(유지), 상승여력 37% ■ 제목 : 실적도 멀티플도 바닥 확인 ■ 핵심 정리   ▶ 이익 안정성은 주가를 지지, 밸류에이션도 바닥 확인   ▶ 투자의견 BUY와 목표주가 24만 원 유지

■ 종목명 : NAVER ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 이효진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 260,000원(하향), 상승여력 48% ■ 제목 : 2025년, 보다 적극적 어필이 필요한 때 ■ 핵심 정리   ▶ Naver’sAI in 2024   ▶ 낮아진 성장, Total Return 제고 위해서는 보다 적극적 주주 환원 정책 필요

■ 종목명 : PI첨단소재 ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 이민희 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 22,000원(하향), 상승여력 13% ■ 제목 : 모바일 수요 감소 영향, 실적 부진 지속 ■ 핵심 정리   ▶ 모바일 수요 감소로 기대치 하회한 3Q24 실적   ▶ 4Q24 매출액 -10%QoQ, 영업이익 -40%QoQ 감소율 보일 전망   ▶ 목표주가 22,000원으로 하향조정, 투자의견 ‘보유’ 유지

■ 종목명 : S-Oil ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 실적발표 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 잠정실적, 업황 전망, 경영 현황

■ 종목명 : JB금융지주 ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 정태준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 20,000원(상향), 상승여력 13% ■ 제목 : 비은행 중심의 성장 유효 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 Trading Buy 유지, 목표주가 20,000원으로 상향

■ 종목명 : S-Oil ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024.3Q Results ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 잠정실적, 업황 전망, 경영 현황

■ 종목명 : SK ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 김장원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 200,000원(상향), 상승여력 33% ■ 제목 : 턴어라운드 & 기업가치 제고 의지 ■ 핵심 정리   ▶ 배터리 중심의 그린사업, 반도체 중심의 첨단소재사업, 통신과 AI 중심의 디지털사업, 바이오사업 4대 사업 중심으로 선택과 집중   ▶ 주력 계열사의 실적 개선과 턴어라운드로 ROE 개선. 사업 운영과 자산의 효율화로 수익구조 개선   ▶ 목표주가 200,000원으로 상향

■ 종목명 : SK가스 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 유재선,채운샘 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 240,000원(상향), 상승여력 24% ■ 제목 : 지분법 손실에도 양호한 세전이익 흐름 ■ 핵심 정리   ▶ 목표주가 240,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지   ▶ 3Q24 영업이익 430억원(YoY -25.4%)으로 컨센서스 하회   ▶ 울산GPS 연내 상업운전 예정. ESS와 연료전지는 후속 성장 동력

■ 종목명 : SK이노베이션 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 경영실적 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 경영실적, 사업별 시황 전망, Q&A

■ 종목명 : SK이노베이션 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024.3Q Earnings Release ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 경영실적, 사업별 시황 전망, Q&A

■ 종목명 : SK하이닉스 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김광진,최영주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 260,000원(유지), 상승여력 34% ■ 제목 : HBM 주도권이 주가 방어 논리로 작용할 것 ■ 핵심 정리   ▶ 내년 영업이익 31.7조원 전망   ▶ HBM 시장 주도권이 어느 때보다 중요해질 것

■ 종목명 : SNT다이내믹스 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 이상헌 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 국산 변속기 한국, 폴란드, 루마니아 등 세계로 ■ 핵심 정리   ▶ 동사 변속기 K2 전차 4차 양산 적용됨에 따라 향후 폴란드, 루마니아 등의 수출물량에도 적용될 것으로 예상되면서 실적 개선 가속화 될 듯(ft. 중동수출 탄력 받을 듯)   ▶ 폴란드향, 이집트향 K9 자주포 관련된 물량 뿐만 아니라 K2 전차 4차 양산 물량도 가세됨에 따라 매출 증가로 실적 개선 본격화 ⇒ 향후 방산 관련 수주의 지속성을 기반으로 실적개선 지속성 높아질 듯

■ 종목명 : 고영 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 박종선 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 17,000원(유지), 상승여력 59% ■ 제목 : 3Q24 Review: 중국, 북미 실적 회복 중 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 7분기 연속 전년동기 대비 실적 부진 지속에서도 중국, 북미 지역은 성장세 전환에 성공함   ▶ 4Q24 Preview: 전년동기 수준으로 매출은 유지 전망. 향후 신제품 등을 통한 고객 확대 및 실적 성장 기대   ▶ 전방 시장 투자 확대 및 신사업 기대감으로 주가 상승세 전환 기대

■ 종목명 : 골프존 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 박종선 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 100,000원(유지), 상승여력 46% ■ 제목 : 3Q24 Review: 수익성 개선 성공 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 전년동기 대비 매출액은 감소했으나, 영업이익률 등 수익성 개선에 성공함   ▶ 4Q24 Preview: 성수기 및 신제품인 ‘투비젼NX’ 출시 효과로 실적 성장세 전환 전망   ▶ 목표주가 100,000원, 투자의견 BUY를 유지함

■ 종목명 : SK ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 엄수진,김예인 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 195,000원(유지), 상승여력 30% ■ 제목 : ‘체중 감량’과 ‘체질 개선’: 두 마리 토끼를 좇는 중 ■ 핵심 정리   ▶ 리밸런싱 통한 계열회사 슬림화, 재무구조 개선 기대   ▶ 재무구조가 개선될 것으로 기대

■ 종목명 : KB금융 ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 정태준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 120,000원(상향), 상승여력 32% ■ 제목 : 선진적인 주주환원 정책 제시 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 120,000원으로 상향

■ 종목명 : KB금융 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김도하,권지우 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 115,000원(유지), 상승여력 27% ■ 제목 : 곳간에서 인심 난다 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 지배 순이익 +5% YoY, EPS +9% YoY 예상   ▶ 곳간에서 인심 난다

■ 종목명 : HL만도 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김성래,권지우 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 58,000원(유지), 상승여력 60% ■ 제목 : 정적 지역 믹스와 HW표준화 통해 세분화 시장 대응 ■ 핵심 정리   ▶ ’24년, 안정적 지역 믹스 통해 매출/영업이익 성장   ▶ ’25년, SDV HW표준화를 통한 물량 확대 및 고부가가치화를 통해 외형/내실 성장

■ 종목명 : CJ ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 엄수진,김예인 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 156,000원(유지), 상승여력 45% ■ 제목 : 푸드빌에도 주목해 보자 ■ 핵심 정리   ▶ 2Q24 매출액 10조 6,829억원(YoY +3.8), 영업이익 6,664억원(YoY +33.6)   ▶ 팬데믹 시기를 견딘 후, 고성장하는 동시에 수익성 개선 중인 CJ푸드빌

■ 종목명 : DB손해보험 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김도하,권지우 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 136,000원(유지), 상승여력 21% ■ 제목 : 변수가 적은 보험사 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 경상 영업이익 +5% YoY 증가, 여전히 낮은 valuation   ▶ 산업에 변수가 많으면 회사의 변수라도 적어야

■ 종목명 : GS건설 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 송유림,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 27,000원(유지), 상승여력 53% ■ 제목 : 나아지는 것들에 집중 ■ 핵심 정리   ▶ 전 부문별 마진 개선 예상   ▶ 나아지는 것들에 집중

■ 종목명 : HD한국조선해양 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 배기연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 250,000원(유지), 상승여력 38% ■ 제목 : Kingdom of Shipyard, 주주환원의 재원을 확보하는 중 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 실적 추정과 2025~26년 전망   ▶ 3분기 실적 설명회에서 언급한, 12월에 발표할 밸류업 계획에 대한 기대감

■ 종목명 : HD한국조선해양 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 이서연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 255,000원(유지), 상승여력 41% ■ 제목 : 성공하나 자식 농사 ■ 핵심 정리   ▶ 든든한 조선 자회사들의 실적 기여 기대   ▶ 2025E 매출액 27조 4,655억원, 영업이익 2조 4,613억원 전망   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 255,000원으로 커버리지 개시

■ 종목명 : HD현대미포 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 배기연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 170,000원(유지), 상승여력 64% ■ 제목 : Acceleration, 실적 개선의 가속 기어를 올리는 중 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 실적 추정과 2025~26년 전망   ▶ Ro-Pax 취소의 안 좋은 기억은 잊고, 수익성 개선 속도에 환호 + 자연 발생 중인 생산량 증대 효과

■ 종목명 : HD현대미포 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 이서연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 160,000원(유지), 상승여력 54% ■ 제목 : 가벼울 수록 빠른 법 ■ 핵심 정리   ▶ 빠른 실적 개선과 양호한 수주 전망의 콜라보   ▶ 2025E 매출액 4조 7,036억원, 영업이익 2,535억원 전망   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 160,000원으로 커버리지 개시

■ 종목명 : DL이앤씨 ■ 리포트 발행 증권사 : 교보증권 ■ 애널리스트 : 백광제 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 39,000원(유지), 상승여력 26% ■ 제목 : 의미있는 분기 이익 개선 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 39,000원 유지.   ▶ 3Q24 영업이익 833억원(YoY +3.7%), 플랜트 이익 개선

■ 종목명 : CJ CGV ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 최민하,강영훈 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 6,300원(유지), 상승여력 12% ■ 제목 : 아직 쉽지 않다 ■ 핵심 정리   ▶ 자본 확충은 긍정적이나, 본업이 여전히 아쉬운 상황   ▶ 급한 불은 끈 CGI홀딩스

■ 종목명 : CJ ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 김장원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 160,000원(하향), 상승여력 48% ■ 제목 : 확장성을 가진 비상장자회사 ■ 핵심 정리   ▶ K-뷰티 인지도 확대와 채널 다각화로 CJ올리브영 실적 호조가 지속될 전망. 온라인 비중이 30% 미만이고, 직영점 중심의 점포 체제를 유지하는 가운데 점포를 효율적으로 운영   ▶ 미국 중심 글로벌 베이커리 성장 지속   ▶ 상장 계열사 지분가치 변동을 감안해 목표주가를 160,000원으로 조정

■ 종목명 : BNK금융지주 ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 정태준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 11,000원(유지), 상승여력 17% ■ 제목 : 강하고 분명한 환원 의지 확인 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 Trading Buy, 목표주가 11,000원 유지

■ 종목명 : DGB금융지주 ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 정태준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 9,500원(상향), 상승여력 16% ■ 제목 : 부활의 시간 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 Trading Buy로 상향, 목표주가 9,500원으로 상향

■ 종목명 : DB금융투자 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 회사소개 및 주요 사업현황 ■ 핵심 정리   ▶ 사업현황, 기업가치제고 계획 설명 및 주요 관심사항 Q&A

■ 종목명 : DB금융투자 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : Company & Business Overview ■ 핵심 정리   ▶ 사업현황, 기업가치제고 계획 설명 및 주요 관심사항 Q&A

■ 종목명 : DL이앤씨 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 박영도,이상호 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 35,000원(하향), 상승여력 13% ■ 제목 : 3Q24 Review: 이익 하향세 진정 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review   ▶ 매출액 당사추정치와 컨센서스 부합. 영업이익 당사추정치 부합, 컨센서스 상회. 주택매출 감소를 플랜트매출 증가가 상쇄하는 흐름 지속.   ▶ 자회사 DL건설과 플랜트 원가율 개선으로 전사 원가율 개선. 수주와 착공 흐름이 다소 더뎌 2025년 매출 전망을 하향하여 12개월 선행 영업이익 기준 적정주가를 35,000원으로 하향하고 투자의견 Hold 유지.

■ 종목명 : HDC현대산업개발 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 송유림,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 35,000원(유지), 상승여력 75% ■ 제목 : 어서 오라 2025년 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 자체가 이끄는 본격적인 실적 개선   ▶ 달라질 것 없는 성장의 그림

■ 종목명 : JYP Ent. ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 박수영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 65,000원(유지), 상승여력 21% ■ 제목 : 걱정이 서 말 ■ 핵심 정리   ▶ 트와이스와 스트레이키즈가 있어도 걱정은 서 말   ▶ 긁지 않은 복권은 없는 걸까

■ 종목명 : HD현대중공업 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 배기연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 260,000원(유지), 상승여력 49% ■ 제목 : First mover ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 실적 추정과 2025~26년 전망   ▶ LNGC, VLGC, VLAC 수주 강점 지속, 대형화된 LCO2선의 등장을 기대

■ 종목명 : HD현대중공업 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 이서연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 247,000원(유지), 상승여력 41% ■ 제목 : 왕관을 쓸 자격이 있다 ■ 핵심 정리   ▶ 주요 사업부에서의 강력한 실적 턴어라운드 기대   ▶ 2025E 매출액 15조 4,013억원, 영업이익 1조 3,002억원 전망   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 247,000원으로 커버리지 개시

■ 종목명 : 기아 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김성래,권지우 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 150,000원(유지), 상승여력 54% ■ 제목 : PT Full Line-up 통한 물량 확대 본격화 ■ 핵심 정리   ▶ ’24년, 매출액, 영업이익 모두 사업계획 대비 초과 달성   ▶ ’25년, PT별 Full Line-up을 통해 미흡했던 물량 확대 본격화, 상향된 주주환원 실행에 따른 주가 상승 모멘텀 재점화

■ 종목명 : 기아 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 김준성 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 140,000원(유지), 상승여력 44% ■ 제목 : 단기 주주환원 랠리 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 연간 지배주주순이익 -8.0% YoY 전망   ▶ 2025년 기업가치 핵심 결정변수, 실적(단기성과)이 아닌 밸류에이션(중장기 성장 기대감)

■ 종목명 : 기아 ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 이현수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 150,000원(유지), 상승여력 54% ■ 제목 : 내 가치는 내가 만들어 간다 ■ 핵심 정리   ▶ ＇25년 판매, 인도 및 국내 시장 회복 기대   ▶ ＇25년 영업이익, 높은 기저가 다소 부담   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 150,000원 유지. 업종 내 최선호주

■ 종목명 : 기업은행 ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 정태준 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 14,000원(유지), 상승여력 -3% ■ 제목 : 배당의 점진적인 확대 예상 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 중립, 목표주가 14,000원 유지

■ 종목명 : 두산에너빌리티 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 이상헌 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 글로벌 원전 크레센도의 최대 수혜 ■ 핵심 정리   ▶ 데이터센터발 전력 수요 급증⇒ 무탄소 에너지원 및 안정적 전력 공급원 측면에서 원전 확대   ▶ 향후 5년간 유럽, 중동 등에서 대형 원전 10기 이상 수주 가시화 될 듯   ▶ 향후 5년간 모듈 62기 수주 등으로 글로벌 SMR 파운드리로 거듭날 듯

■ 종목명 : 디어유 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 박수영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 40,000원(유지), 상승여력 16% ■ 제목 : 역시, 시장이 반찬 ■ 핵심 정리   ▶ 중국, 오래 기다린 만큼 달다, 달아   ▶ 단기 주가 급등에도 여전히 업사이드 有

■ 종목명 : 디케이티 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 최승환,이병화 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 13,000원(하향), 상승여력 61% ■ 제목 : 3Q24 Review - 이제는 좋은 것이 반영될 때 ■ 핵심 정리   ▶ 더 내려갈 곳 없는 수준까지 내려간 주가   ▶ 3Q24 Review - 성장이 빨라지는 비IT 실적

■ 종목명 : 디케이티 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 최재호,서지혁 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 15,000원(하향), 상승여력 86% ■ 제목 : 3Q24 Review: PCM과 전장 부문의 약진 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 불가피한 부진 속, PCM과 전장은 견조   ▶ 2024년 매출액 3,872억원, 영업이익 244억원 전망

■ 종목명 : 롯데쇼핑 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 이진협,최영주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 85,000원(유지), 상승여력 31% ■ 제목 : 장기 비전을 가진 백화점 ■ 핵심 정리   ▶ 매크로 변화, 백화점에 기대를   ▶ 중장기적 비전을 지닌 회사

■ 종목명 : 롯데에너지머티리얼즈 ■ 리포트 발행 증권사 : 흥국증권 ■ 애널리스트 : 정진수,마건우 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 51,500원(유지), 상승여력 41% ■ 제목 : 반전은 어디에서 오는가 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 재고평가손실로 컨센서스 하회   ▶ 하이엔드 동박을 통해 실적 반전의 기회 모색   ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 51,500원 유지

■ 종목명 : 롯데에너지머티리얼즈 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 한병화 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 50,000원(하향), 상승여력 37% ■ 제목 : 3분기 어닝스 쇼크 기록, 46파이 건식공정용 동박 테스트 중 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 매출, 영업이익 2,114억원, -317억원으로 컨센서스(매출 2,201억원, 영업이익 -39억원) 대비 대폭 하회   ▶ 말레이시아 링깃화 강세에 따른 달러기준 재고자산평가손 190억원과 가동률 하락으로 인한 고정비율 상승 때문   ▶ 4분기까지도 유럽향 고객사의 재고조정 여파로 가동률의 의미 있는 상승 어려워

■ 종목명 : 롯데에너지머티리얼즈 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 장정훈,서지현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 42,000원(하향), 상승여력 15% ■ 제목 : 단기 힘든 구간 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 실적, 시장 예상치 하회   ▶ 4분기 적자 지속   ▶ 2025년 북미 중심 성장 기대하나, 판매 증가폭은 예상보다 약할 전망

■ 종목명 : 롯데에너지머티리얼즈 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 노우호 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 3Q24 Review: 반전의 계기 필요 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 예상치 대비 확대된 영업적자   ▶ 2025년 동박 제품 Mix 변화, 신규 사업 매출인식 달성 시점   ▶ 배터리 셀 대비 소재기업들의 출하량 반등이 선제적으로 이뤄져

■ 종목명 : 롯데웰푸드 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 하희지 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 180,000원(유지), 상승여력 49% ■ 제목 : 3Q24 Review: 원가 부담 상승이 아쉽다 ■ 핵심 정리   ▶ 롯데웰푸드 3Q24 연결기준 매출액은 1조 785억원(-0.7%yoy), 영업이익은 760억원(-5.7%yoy, OPM 7.1%)으로 시장 수요 둔화 및 원가 부담 상승하며 시장 컨센서스를 하회하는 실적을 기록

■ 종목명 : 롯데웰푸드 ■ 리포트 발행 증권사 : 교보증권 ■ 애널리스트 : 권우정 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 190,000원(하향), 상승여력 58% ■ 제목 : 3Q24 Re: 코코아 가격의 쓴 맛 (QnA 포함) ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Re: 코코아 원가 부담으로 시장기대치 하회   ▶ 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 190,000원으로 하향

■ 종목명 : 롯데웰푸드 ■ 리포트 발행 증권사 : IBK투자증권 ■ 애널리스트 : 김태현,강민구 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 180,000원(하향), 상승여력 49% ■ 제목 : 비용 상승 흐름 지속 전망 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익이 시장 기대치 약 15% 하회   ▶ 초코 제품 비중 높은 글로벌 사업의 마진율 감소폭 커   ▶ 당분간 비용 상승 우려, 목표주가 18만원으로 하향

■ 종목명 : 롯데웰푸드 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 박상준,신대현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 180,000원(하향), 상승여력 49% ■ 제목 : 가격 인상과 신제품 출시로 원가 상승 방어 계획 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 영업이익 760억원으로 시장 컨센서스 하회   ▶ 가격 인상과 신제품 출시로 원가 상승 방어 계획   ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 180,000원으로 하향

■ 종목명 : 롯데웰푸드 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 강은지 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 230,000원(유지), 상승여력 91% ■ 제목 : 3Q24 Review: 카카오가 만든 실적 쇼크 ■ 핵심 정리   ▶ 영업이익 컨센서스 15.1% 하회   ▶ 3분기보다는 나을 4분기

■ 종목명 : 롯데웰푸드 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 조상훈,김태훈 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 180,000원(하향), 상승여력 49% ■ 제목 : 날씨와 카카오에 발목 ■ 핵심 정리   ▶ 단기 실적 아쉽지만 인도 모멘텀 확장 국면의 초입   ▶ 3Q24 Review: 날씨와 카카오에 발목

■ 종목명 : 롯데웰푸드 ■ 리포트 발행 증권사 : DS투자증권 ■ 애널리스트 : 장지혜,김대성 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 220,000원(유지), 상승여력 83% ■ 제목 : 실적은 아쉽지만 계획대로 가고 있다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24Re: 국내외 아쉬운 외형 성장과 카카오 원가 부담으로 수익 감소   ▶ 기업가치 제고 계획 1)수익성 강화, 2)주주 환원 방향성대로 가는 중

■ 종목명 : 롯데웰푸드 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 심은주,고찬결 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 200,000원(유지), 상승여력 66% ■ 제목 : 3Q24 Re: 시장 기대 하회 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Re: 일시적 원가 부담 가중   ▶ 사측, 연간 가이던스 하향 조정   ▶ 사측의 해외 확대 의지 긍정적

■ 종목명 : 롯데이노베이트 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 경영실적 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 실적 설명 및 Q&A 진행

■ 종목명 : 롯데하이마트 ■ 리포트 발행 증권사 : 흥국증권 ■ 애널리스트 : 박종렬,송지원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 11,000원(하향), 상승여력 36% ■ 제목 : 올해의 부진, 내년에는 만회 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q OP 312억원(-13.8% YoY), 부진한 실적 지속   ▶ 실적 턴어라운드의 원년, 2025년에는 보다 강화될 것   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 11,000원 하향

■ 종목명 : 두산밥캣 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 배성조 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 48,000원(하향), 상승여력 25% ■ 제목 : 다시 봄은 온다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 영업이익 시장 기대치 큰 폭으로 하회   ▶ 다시 봄은 온다

■ 종목명 : SK온 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 조현렬 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : SK온-3Q24 review - 사상 첫 분기 흑자 기록 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익은 240억원(+4,841억원QoQ; OPM +1.7%)으로 시장 기대치(-1,400억원; OPM -7.8%) 상회.   ▶ 일회성 요인을 제외한 수익성 개선을 위해선 고객사 수요 회복 징후가 필요. 이는 내년 이후 포착 가능하기에, 단기 실적에 대한 보수적인 접근은 여전히 유효

■ 종목명 : 두산 ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 김장원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 250,000원(유지), 상승여력 29% ■ 제목 : 기대가 현실이 되는 성장 모멘텀 ■ 핵심 정리   ▶ 자체사업은 부응했으나 계열사는 미흡   ▶ 주력 사업의 개선과 성장 전망   ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 250,000원 유지

■ 종목명 : 동아에스티 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 신지훈 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 87,000원(상향), 상승여력 14% ■ 제목 : 3Q24 Review: 컨센서스 상회 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review   ▶ 스텔라라 바이오시밀러 미국, 유럽 모두 출시 준비 완료   ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 87,000원 상향

■ 종목명 : 기업은행 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김도하,권지우 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 17,000원(상향), 상승여력 18% ■ 제목 : 기말 배당의 매력이 높아진 시기 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 지배 순익 8,014억원(+10% YoY), 기대치 상회   ▶ 기말 배당의 매력이 높아진 시기

■ 종목명 : 기업은행 ■ 리포트 발행 증권사 : 교보증권 ■ 애널리스트 : 김지영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 18,000원(상향), 상승여력 25% ■ 제목 : 3Q24 Review: 견조한 실적과 밸류업 기대로 목표주가 상향 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 연결당기순이익 8,014억원, QoQ 31.8%↑, YoY 10.0%↑   ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 18,000원으로 상향

■ 종목명 : 기업은행 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 김은갑,손예빈 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 18,000원(유지), 상승여력 25% ■ 제목 : 사상 최대실적에 한걸음 더 ■ 핵심 정리   ▶ 기대 이상의 실적   ▶ 양호한 은행 실적, 비은행은 개선 중   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 18,000 원 유지

■ 종목명 : 기업은행 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 백두산,홍예란 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 건전성과 밸류업이 변수 ■ 핵심 정리   ▶ 순이익 8,014억원으로 컨센서스 8% 상회   ▶ 건전성 감안해 중립의견 유지. 연내 나올 밸류업에 주목

■ 종목명 : 기업은행 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 설용진 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 16,000원(유지), 상승여력 11% ■ 제목 : 大밸류업 시대에서는 불가피한 디스카운트 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 지배순이익 8,014 억원(+10% YoY) 기록   ▶ 밸류업 연내 발표 목표. 다만 국책은행 특성상 기대감은 제한적

■ 종목명 : 기업은행 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 전배승 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 15,500원(유지), 상승여력 8% ■ 제목 : 표면이익 호조 ■ 핵심 정리   ▶ 사상최대 표면이익 기록   ▶ NIM은 최대한 방어중이나 대손부담 경감이 더디게 진행

■ 종목명 : 기업은행 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 은경완,박현우 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 17,000원(유지), 상승여력 18% ■ 제목 : 비이자이익 개선으로 호실적 달성 ■ 핵심 정리   ▶ 계절적 강세 구간 진입   ▶ 3Q24 Review

■ 종목명 : 기업은행 ■ 리포트 발행 증권사 : DS투자증권 ■ 애널리스트 : 나민욱 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 17,000원(유지), 상승여력 18% ■ 제목 : 무난한 실적, 조만간 발표할 밸류업 계획 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 순이익 8,014억원(+10.0% YoY)으로 기대치 상회   ▶ 4분기 대손 충당금 전입 규모 확대 예상

■ 종목명 : 네오팜 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 박은정,김다혜 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 3Q24 Review: 컨센서스 대체로 부합 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 컨센서스 대체로 부합   ▶ 2025년 성장 모멘텀 확대 + 주주환원 정책 본격화

■ 종목명 : 녹십자 ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 이달미 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 210,000원(유지), 상승여력 29% ■ 제목 : 2024년 4분기에 더욱 늘어날 알리글로 매출액 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 실적 Review   ▶ 2024년 4분기 알리글로 미국 수출 증가세 전망   ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 210,000원 유지

■ 종목명 : 녹십자 ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 정유경 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 210,000원(상향), 상승여력 29% ■ 제목 : 커지는 알리글로 성장 기대감 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 고마진 효자품목의 덕   ▶ 회사의 성장은 알리글로의 순항에 달렸다   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 210,000원 유지

■ 종목명 : 녹십자 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 이지수,임도영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 210,000원(유지), 상승여력 29% ■ 제목 : 알리글로 실적 이상 무 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 연결 매출액 4,649억원(+5.8% YoY, +11.4% QoQ), 영업이익 396억원(+20.9% YoY, +124.4% QoQ; OPM 8.5%) 기록   ▶ 알리글로 판매 개시와 헌터라제 매출 회복에도 불구하고 독감백신 매출 이연과 자회사 실적 부진으로 시장 기대치 하회   ▶ 알리글로(IVIG-SN)는 공급 일정에 맞춰 안정적으로 출하되는 중. 연내 3번의 출하 예정. 혈액제제 알리글로는 미국 사보험사 시장 80% 이상 확보 완료.

■ 종목명 : 녹십자 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 권해순 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 200,000원(상향), 상승여력 23% ■ 제목 : 3Q24P Review: 해외부문 고성장 ■ 핵심 정리   ▶ 목표주가 상향은 해외 사업(알리글로TM 미국 매출, 헌터라제 수출 증가)의 성장세를 반영하여 2025년 및 2026년 영업이익을 각각 16%, 14% 상향 조정한 것에 기인함   ▶ 3분기 실적: 매출액 4,649억원, 영업이익 396억원으로 매출액은 당사 추정치를 하회, 영업이익은 유사   ▶ 2024년 가이던스 소폭 하향: 알리글로TM 미국 판매는 녹십자 목표대로 순항 중

■ 종목명 : 녹십자 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 이선경 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 200,000원(유지), 상승여력 23% ■ 제목 : 3Q24 Re: 알리글로 선적은 계획대로 진행중 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Re: 매출액 +5.8%YoY, 영업이익 20.7% YoY   ▶ 매출 성장을 동반한 수익성 개선, 24 년 영업이익 +62.4% 전망

■ 종목명 : 대교 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 경영실적 ■ 핵심 정리

■ 종목명 : 대교 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024.3Q Earnings Release ■ 핵심 정리

■ 종목명 : 대덕전자 ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 이민희 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 25,000원(하향), 상승여력 51% ■ 제목 : 연속된 실적 부진 ■ 핵심 정리   ▶ 수요 부진과 일회성 비용으로 기대치 하회한 3Q24 실적   ▶ 4Q24 매출은 2,214억원(-5%QoQ), 영업이익 91억원(-2%QoQ) 전망   ▶ 목표주가 25,000원으로 하향조정, 투자의견 ‘매수’ 유지

■ 종목명 : 동국제약 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 하태기 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 28,000원(유지), 상승여력 52% ■ 제목 : 피부미용사업 강화에 크게 주목한다 ■ 핵심 정리   ▶ M&A 신규 제품 출시로 피부미용사업 강화 모습이 뚜렷하다   ▶ 에스테틱사업 강화, 화장품기업 인수로 사업영역 확대, 수익구조 개선 기대

■ 종목명 : 동아쏘시오홀딩스 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 이지수,임도영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 150,000원(유지), 상승여력 20% ■ 제목 : 자회사 성과 확인되는 중 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 에스티젠바이오와 용마로지스가 매출 성장 견인   ▶ 영업이익은 고마진 오쏘몰 매출 감소와 신공장 가동에 따른 원가율 상승으로 기대치 하회

■ 종목명 : 동아에스티 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 허혜민 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 92,000원(상향), 상승여력 20% ■ 제목 : 경직된 하방 압력과 대기 중인 모멘텀 ■ 핵심 정리   ▶ 주요 제품 성장과 R&D 비용 감소로 기대치 상회   ▶ 올해말 탑라인 발표와 2025년 로열티 수익 유입

■ 종목명 : 국내 유일 초고온 경량 탄소 복합재 기업 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 이창희,이혜인 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 국내 유일 초고온 경량 탄소 복합재 기업 ■ 핵심 정리   ▶ 다양한 산업에 적용 가능한 탄소 복합재   ▶ 신공정기술 개발 통해 시간과 비용 절감   ▶ 국내 최초 자동차용 탄소-세라믹 브레이크 디스크   ▶ SiC- SiC 복합재 기반 전략소재 기술 개발

본 내용은 투자 참고 사항이며, 투자의 최종 판단은 투자자 본인의 책임입니다.