2024년 11월 5일 증권사 리포트 총정리: 엔씨소프트, SK이노베이션 등 핵심 기업 분석

2024년 11월 5일 증권사 리포트 총정리: 엔씨소프트, SK이노베이션 등 핵심 기업 분석

오늘의 핵심 포인트

엔씨소프트: 15개 증권사 리포트 발행, 구조조정과 신작 기대감 부각

• SK이노베이션: 배터리 사업 흑자전환 긍정적, 정유부문 적자 우려
• 한국타이어: 실적 서프라이즈와 밸류에이션 매력도 주목
• 하이브: 4분기 실적 개선 기대감과 업종 리레이팅 전망

📊 오늘의 주요 기업별 리포트 분석

1. 엔씨소프트 (15개사 리포트)

투자의견 분포:

• 매수: 9개사
• 중립: 4개사
• 목표가 최고: 메리츠증권 350,000원
• 목표가 최저: 유진투자증권 210,000원

핵심 투자포인트:

• 3분기 실적 부진에도 2025년 턴어라운드 기대감
• 구조조정을 통한 비용 효율화 긍정적
• 2025년 신작 5종 출시 모멘텀
• 보유 자산 가치 대비 저평가 구간

2. SK이노베이션 (11개사 리포트)

투자의견 분포:

• 매수: 9개사
• 중립: 1개사
• 목표가 범위: 130,000원~170,000원

주목할 만한 변화:

• SK온 배터리 사업 흑자전환 달성
• 정유부문 실적 부진으로 전체 실적 하회
• SK E&S 합병 시너지 기대감
• 4분기 실적 회복 전망

3. 한국타이어앤테크놀로지 (7개사 리포트)

투자포인트:

• 3분기 영업이익률 19.3% 기록, 서프라이즈
• 현재 주가 수준 저평가 판단 (P/E 3.4배)
• 실적 개선 지속성 기대
• 배당수익률 매력도 부각 (5% 이상)

💡 산업별 주요 트렌드 분석

🔋 2차전지/배터리 산업

1. SK이노베이션/SK온

• 배터리 사업 첫 흑자전환 달성
• 미국 공장 가동률 회복세
• 원가 경쟁력 개선 진행 중

2. SK아이이테크놀로지

• 고객사 재고조정 영향으로 실적 부진
• 신규 고객 확보 필요성 증가
• 2025년 하반기 실적 정상화 전망

🎮 게임/엔터테인먼트 산업

1. 엔씨소프트

• 구조조정 통한 체질 개선 진행
• 2025년 대형 신작 라인업 기대
• 실적 반등 시점 2025년으로 예상

2. 하이브

• 4분기 실적 개선 기대감
• 위버스 신규 성장동력 주목
• 업종 리레이팅 구간 진입 전망

전 증권사 리포트 발행 현황

■ 종목명 : DB하이텍 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 실적발표 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 경영실적 설명 및 질의응답

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 이지은 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 200,000원(상향), 상승여력 -10% ■ 제목 : 3Q, 뜻대로 되지 못한 호연 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기, 뜻대로 되지 않은 호연   ▶ 4분기 탑라인 성장 예상되나, 큰 폭의 인건비 증가 예고

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 정호윤,김예림 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 3Q24 Review: 미래를 원한다면, 증명하세요 ■ 핵심 정리   ▶ 마케팅 증가와 호연 흥행 실패로 부진한 실적 기록   ▶ 변화의 의지 및 방향성은 충분히 긍정적, 남은 것은 결과물   ▶ 단순하게 보면 좋다, 하지만 서두를 이유는 없다

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 김진구 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 260,000원(유지), 상승여력 17% ■ 제목 : 복합적 변수를 고려할 필요 ■ 핵심 정리   ▶ 주요 신작별 추정치 분석 결과   ▶ 분기별 영업이익 주요 포인트

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 오동환,유승민 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 270,000원(상향), 상승여력 21% ■ 제목 : 환골탈태 중 ■ 핵심 정리   ▶ 모바일 매출 반등에도 마케팅비와 인건비 증가로 3분기 영업 적자 전환   ▶ TL의 글로벌 흥행과 신작 출시로 4분기에는 큰 폭의 매출 반등이 예상되나, 희망퇴직 관련 위로금 지급으로 적자 확대 전망   ▶ 진행중인 경영 쇄신의 효과는 ’25년부터 가시화될 전망. 보유 자산 가치를 감안하면 주가는 여전히 저평가 구간인 만큼 혁신의 성과가 나타나기 전 투자를 추천함

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 임희석 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 250,000원(상향), 상승여력 12% ■ 제목 : 25년부터의 턴어라운드를 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 탑라인 부합, 바텀라인 하회   ▶ 적극적인 체질개선에 더해지는 신작 출시   ▶ 투자의견 Trading Buy 유지, 목표주가 25만원으로 상향

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : 흥국증권 ■ 애널리스트 : 김지현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 270,000원(상향), 상승여력 21% ■ 제목 : 신작이 밀리지 않을 것을 강조 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 마케팅비가 예상보다 많았다   ▶ 2025년 대형 신작 5종

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 안재민 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 280,000원(유지), 상승여력 26% ■ 제목 : 구조조정과 신작 효과 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 실적 정상화 구간 진입   ▶ 예견되었던 3분기 실적 부진

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 이효진,강하라 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 350,000원(유지), 상승여력 57% ■ 제목 : 바닥을 지나가다 ■ 핵심 정리   ▶ 마케팅비, 퇴직급여 예상 상회하며 3분기 기대 하회   ▶ 2025, 달라질 NC를 기대하며

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 정의훈 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 210,000원(유지), 상승여력 -6% ■ 제목 : 매출로 증명해야 한다 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 매출액 4,019억원(-5.0%yoy), 영업적자 143억원(적자전환%yoy) 기록. 영업이익 컨센서스(79억원) 하회   ▶ 영업비용에서는 신작 호연 및 모바일 리니지 업데이트에 따른 마케팅 비용이 전분기 대비 다소 증가함   ▶ 전사적인 차원에서 비용 절감을 위한 노력은 내년도 수익성 개선으로 드러날 것으로 기대됨

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 김혜영 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 250,000원(유지), 상승여력 12% ■ 제목 : 3Q24 Review: 동 트기 전 어두운 때 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24P 실적 Review   ▶ 3Q24P 매출액은 시장 컨센서스 부합, 영업이익은 시장 컨센서스 하회   ▶ 3Q24P 연결 매출액은 4,019억원(-5.0% YoY, +9.0% QoQ), 영업손실은 143억원(적전 YoY, 적전 QoQ) 시현

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 김현용 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 260,000원(유지), 상승여력 17% ■ 제목 : 개혁의 고통을 견디면, 달콤한 실적이 기다린다 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 영업손실 143억원으로 추정치 큰 폭 하회한 어닝 쇼크 기록   ▶ 4분기 희망퇴직 비롯한 일회성 비용 크게 발생할 것이나, 이는 25년 실적 개선 위한 것   ▶ 2025년 택탄, LLL, 아이온2 포함 총 5종의 신작 라인업 출시 계획   ▶ 1)비용 구조 혁신을 향한 진심, 그리고 2)선별된 라인업에 개발력 집중하는 전략에 주목

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 남효지 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 260,000원(상향), 상승여력 17% ■ 제목 : 엄중한 재정비 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 모바일 매출 반등 vs. 어마어마했던 마케팅비   ▶ 결국 잘하는 것에 집중   ▶ 증명이 필요한 시간

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : 교보증권 ■ 애널리스트 : 김동우 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 250,000원(상향), 상승여력 12% ■ 제목 : 확장 전 비용 구조 쇄신 예고 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 매출 컨센서스 부합 & 영업이익(손실) 기대치 하회   ▶ 투자의견 Trading Buy 유지 & 목표주가 255,000원으로 상향

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김소혜,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 280,000원(유지), 상승여력 26% ■ 제목 : 4분기에도 적자 예상, 그런데 매출 성장 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익은 시장 기대치 하회   ▶ 25년을 바라보면, 고질적 문제였던 고정비는 약해지고

■ 종목명 : 에이비엘바이오 ■ 리포트 발행 증권사 : DB금융투자 ■ 애널리스트 : 이명선 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 혈뇌장벽 침투 한계에 대안이 되는 이중항체 ■ 핵심 정리   ▶ 이제 CNS치료제도 이중항체   ▶ 이제 남은건 항암제에서의 기술력 입증   ▶ 이중항체 ADC로 확장하는 플랫폼

■ 종목명 : 에스티팜 ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 정유경 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 118,000원(상향), 상승여력 21% ■ 제목 : 상업용 매출 성장에 주목 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 자회사 영향에 아쉬운 실적   ▶ 상업용 올리고의 성장에 주목하자   ▶ 업황은 우호적이나 수주로 입증해야 하는 구간

■ 종목명 : 에스엠 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024.3Q Earnings Release ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 경영실적 설명 및 질의응답

■ 종목명 : 에스엠 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 경영실적 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 경영실적 설명 및 질의응답

■ 종목명 : 에스엠 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 박수영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 100,000원(유지), 상승여력 29% ■ 제목 : 당분간 자회사 실적은 흐린눈으로 봐주세요 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 자꾸 이러는 것도 쉽진 않을텐데   ▶ 당분간 자회사 실적은 흐린눈으로 봐주세요   ▶ 업종 내 차선호주 의견 유지

■ 종목명 : 아이엘사이언스 ■ 리포트 발행 증권사 : 그로쓰리서치 ■ 애널리스트 : 이재모 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 세계 최초 광학용 실리콘 렌즈 생산. 이제 자동차 전장 시장까지 확장 ■ 핵심 정리   ▶ 세계 최초 광학용 실리콘 렌즈 개발 및 양산   ▶ 미래 모빌리티 시장에서 전장부품 회사로 성장하기 위한 수직계열화 완성   ▶ 우주용 전고체 배터리 특허 보유, 자회사 아이트로닉스의 자율주행 사업 부문은 향후 성장 모멘텀

■ 종목명 : 아이센스 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 강시온,박정인 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 한 분기 실적 개선보다는 긴 호흡으로 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 매출액 703억원, 영업이익 38억원 기록   ▶ CGM, 긴 호흡의 접근이 유효한 시점

■ 종목명 : 세아베스틸지주 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 경영실적 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 경영실적 및 주요 경영현황 설명, Q&A

■ 종목명 : 세아베스틸지주 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 이유진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 27,000원(하향), 상승여력 40% ■ 제목 : 차질 없이 진행되는 신사업, 그렇지 못한 주가 ■ 핵심 정리   ▶ 변곡점이 될 2026년   ▶ 작지만 강한 세아항공방산소재   ▶ 3분기 실적

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 최승호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 260,000원(상향), 상승여력 17% ■ 제목 : 결국 본질은 게임, 신작이 회사 미래 가른다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 호연의 부진이 만든 쇼크, 그래도 예상범위 내   ▶ 문제점 분석 후, 실제 액션으로 빠르게 이어지고 있음

■ 종목명 : 엘앤에프 ■ 리포트 발행 증권사 : 교보증권 ■ 애널리스트 : 최보영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 140,000원(유지), 상승여력 21% ■ 제목 : 3Q24 Review 출하량, 판매가격 하락 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review 출하량, 판매가격 하락   ▶ 4Q24 Preview 적자폭 확대   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 140,000원 유지

■ 종목명 : 예스티 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 실적발표 ■ 핵심 정리

■ 종목명 : 인지소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : KB증권 ■ 애널리스트 : 임상국 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 3분기 턴어라운드에 이어 향후 M&A를 통한 제 2성장 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 완벽한 실적 턴어라운드   ▶ 투자포인트 1) 딥러닝과 인공지능을 기반으로 한 금융권 AI이미지 프로세싱 최고 업체. 2) AI기술력과 로보틱 솔루션 가치 상승 기대. 3) 비상장사 상장 재추진 모멘텀 및 보유 현금을 활용한 향후 M&A 추진 기대   ▶ 리스크 요인: 사업확대 필요, 유동성 부족

■ 종목명 : SK 온 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 박형우,권민규 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : SK 온-핵심은 공급과 수요 간의 괴리 ■ 핵심 정리   ▶ 24 년 3 분기 리뷰: 일회성 수익효과   ▶ 4분기 및 신공장 가동: 불확실성 지속   ▶ 적극적인 공급 억제 필요

■ 종목명 : 호텔신라 ■ 리포트 발행 증권사 : 흥국증권 ■ 애널리스트 : 박종렬,송지원 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 46,000원(하향), 상승여력 12% ■ 제목 : 새로운 돌파구가 필요 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q OP -170억원(적전 YoY), 당초 예상치 크게 하회   ▶ 내년에도 강하지 못한 업황 모멘텀, 실적전망 하향 조정

■ 종목명 : 현대제철 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 장재혁 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 36,000원(유지), 상승여력 42% ■ 제목 : 험난했던 ＇24년을 뒤로 하고, ＇25년에는 방향성 확인할 것 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 안팎으로 힘들었던 환경   ▶ 4Q24 Preview: 소폭의개선을 예상   ▶ 2H25 실적 정상화 기대 유효   ▶ 적정주가 36,000원, 투자의견 BUY 유지

■ 종목명 : 한화 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024.3Q Earnings ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 실적 및 사업 설명, Q&A

■ 종목명 : 한화 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 실적발표 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 실적 및 사업 설명, Q&A

■ 종목명 : 한국타이어앤테크놀로지 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 송선재,강민아 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 50,000원(유지), 상승여력 27% ■ 제목 : 주가가 많이 빠져서 투자의견을 상향 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 영업이익률 19.3% 기록   ▶ 컨퍼런스 콜의 내용: 양호한 실적 흐름이 이어질 것으로 전망 중

■ 종목명 : 한국타이어앤테크놀로지 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 김귀연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 59,000원(유지), 상승여력 50% ■ 제목 : 실적이 아닌 투심의 문제 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 매출 2.4조(YoY +4%, 이하 YoY), OP 4,702억(+19%), OPM 19.3% 시현   ▶ 더 좋은 4Q에 주주환원만 곁들여 진다면

■ 종목명 : 한국타이어앤테크놀로지 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 유지웅 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 40,000원(유지), 상승여력 2% ■ 제목 : 3Q24 Review ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 실적 리뷰 및 투자전략 점검   ▶ 투자의견 HOLD 및 적정주가 40,000원 유지. 3Q24에는 전분기에 이어 실적 써프라이즈를 기록했으며, 4Q24에도 높은 수익성 지속 가능해 밸류에이션 메리트가 존재하나, 한온시스템 인수가 확정되며 이에 따른 전략적 방향성 제시가 필요한 시점.   ▶ 밸류에이션은 P/E 3.4배이나, 한온시스템이 현재 20배 수준에 달하고 있어, 저가 메리트는 다소 부족

■ 종목명 : 한국타이어앤테크놀로지 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 장문수,백주호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 68,000원(유지), 상승여력 73% ■ 제목 : 좋은 이슈에 더욱 민감할 주가 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익은 4,702억원(+18.6% yoy, OPM 19.3%)으로 컨센서스 14.7% 상회   ▶ 3Q24 Review: 가격, 볼륨, 환율이 실적 개선 견인   ▶ 현재 주가는 호실적 지속 가능성을 고려 시 매우 저평가 국면, 매수 추천. 운임 안정화로 비용 부담 완화되는 가운데, 판가 인상으로 원재료 투입가 상승 상쇄하며 1H25까지 고수익 지속 전망

■ 종목명 : 한국타이어앤테크놀로지 ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 이상현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 65,000원(상향), 상승여력 65% ■ 제목 : 믹스 향상과 비용 안정화 효과 이어질 전 ■ 핵심 정리   ▶ 업계 최상위 수준의 영업이익률, 컨센서스 15% 상회   ▶ 안정적 마진 유지 전망

■ 종목명 : 한국타이어앤테크놀로지 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 임은영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 54,000원(유지), 상승여력 37% ■ 제목 : 3Q24 Review: 무관심 속에 어느새 배당수익률 5% ■ 핵심 정리   ▶ 중량 증가(+1.1%YoY), 판가 인상(+2.1%YoY), 원화 약세(+2.7%YoY) 효과로 서프라이즈 실적. 4분기에는 관세 인하 환급금(800억원) 일회성 이익 예상   ▶ 지배 구조 이슈(사업 시너지가 불투명한 한온시스템 M&A와 미흡한 주주 환원 정책)로 서프라이즈 실적이 무색한 상황.   ▶ 현 주가는 증여 시점의 주가(2022년 5월 3일/ 34,900원) 수준이며, 배당성향 20%만 (DPS 2천원)으로도 배당수익률 5.2% 예상. ‘BUY’ 의견 유지

■ 종목명 : 삼양식품 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 800,000원(유지), 상승여력 33% ■ 제목 : 한국판 켈로그 ■ 핵심 정리   ▶ 당장의 성장률보다 체계화를 통한 펀더멘탈 개선에 더 큰 의의를   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 800,000원 유지

■ 종목명 : 하이브 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024.3Q Business Results ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 경영실적 발표와 질의응답

■ 종목명 : 하이브 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 박수영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 270,000원(유지), 상승여력 33% ■ 제목 : 예견됐던 부진은 주가에 아무런 함의가 없다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 예견됐던 부진은 아무런 함의가 없다   ▶ 4분기 정조준   ▶ 업종 리레이팅 구간 시작, 하이브는 일단 깔고 가시죠

■ 종목명 : 하이브 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 최민하,강영훈 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 255,000원(유지), 상승여력 26% ■ 제목 : 빨라지는 시계추 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 실적 Review- 컨센서스 부합   ▶ 위버스, 새로운 시작   ▶ 25년 이익 성장 재개할 것, BUY 유지

■ 종목명 : 필옵틱스 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 고의영,손우성 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : [NDR 후기] 언제, 얼마나, 어떻게 ■ 핵심 정리   ▶ [NDR 후기] 언제 열리고, 얼마나 기여하고, 어떻게 잘합니까?   ▶ 매출이 나오고 이익기여도가 발생하는 회사

■ 종목명 : 풍산 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 이유진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 75,000원(유지), 상승여력 16% ■ 제목 : 24년 별도 영업이익 방산 비중 77% 추정 ■ 핵심 정리   ▶ 방산이 이끌고 있는 실적   ▶ 전쟁이 끝나도 유효한 재고 확충 수요   ▶ 3분기 실적

■ 종목명 : 팬오션 ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 류제현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 5,500원(하향), 상승여력 53% ■ 제목 : 지연되는 규제 효과 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 전년 동기 대비 실적 개선기조 유지   ▶ 지연되는 환경 규제 효과, 단기 반등 가능성은 열려있어   ▶ 목표주가 5,500원으로 하향하며 매수 의견 유지

■ 종목명 : 키움증권 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 김지원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 173,000원(유지), 상승여력 30% ■ 제목 : NDR 후기: 안정성의 설득력 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24P 연결기준 영업이익 2,680억원, 지배순이익 2,117억원 기록   ▶ 안정적인 수수료수익 기반 확인

■ 종목명 : 카카오페이 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024.3Q Earnings Release ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 경영실적 발표와 질의응답

■ 종목명 : 카카오페이 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 경영실적 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 경영실적 발표와 질의응답

■ 종목명 : 지누스 ■ 리포트 발행 증권사 : KB증권 ■ 애널리스트 : 김현겸 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 3Q24 Review: 강력한 실적 턴어라운드 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 실적 Review   ▶ 기업가치 제고를 위한 밸류업 시행 공시   ▶ 4Q24 가이던스 발표   ▶ 강력한 턴어라운드에 주목할 시점

■ 종목명 : 지누스 ■ 리포트 발행 증권사 : 흥국증권 ■ 애널리스트 : 박종렬,송지원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 31,000원(상향), 상승여력 26% ■ 제목 : 본격적인 턴어라운드 시작 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q OP 119억원(+276.4% YoY), 당초 전망치 큰 폭 상회   ▶ 내년에도 턴어라운드는 지속 가능할 것   ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 31,000원 상향

■ 종목명 : 인크로스 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 실적발표 ■ 핵심 정리

■ 종목명 : 하이브 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 경영실적 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 경영실적 발표와 질의응답

■ 종목명 : 씨케이솔루션 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 박종선 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 씨케이솔루션-이차전지 드라이룸 시스템 전문업체 ■ 핵심 정리   ▶ 2004년 ㈜씨케이솔루션 법인 설립. 동사는 클린룸과 드라이룸 시공 전문업체임   ▶ 투자포인트-1: 글로벌 이차전지 산업과 동반 성장 전망   ▶ 투자포인트-2: 포트폴리오 다각화를 통한 성장 동력 확보

■ 종목명 : 보령 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 신민수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 13,100원(하향), 상승여력 17% ■ 제목 : 무난한 실적의 3분기, 신성장을 위한 유상증자 ■ 핵심 정리   ▶ co-promotion, LBA 장단점이 섞이며 시장 기대치 부합   ▶ 1,750억 제3자배정 유상증자 결정

■ 종목명 : 리가켐바이오 ■ 리포트 발행 증권사 : DB금융투자 ■ 애널리스트 : 이명선 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 글로벌 빅파마가 선택한 ADC ■ 핵심 정리   ▶ 패키지 딜로 입증된 기술력   ▶ 첫 임상 연구 LCB84, 링커기술의 경쟁력 확인 가능   ▶ ADC 내성을 극복하기 위한 기술 개발

■ 종목명 : SK바이오팜 ■ 리포트 발행 증권사 : DB금융투자 ■ 애널리스트 : 이명선 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 140,000원(상향), 상승여력 18% ■ 제목 : 실적 개선도 R&D 투자도 열심히 ■ 핵심 정리   ▶ 신규 모달리티 확보를 통한 성장전략   ▶ 엑스코프리 약진과 비용관리에 따른 영업이익 크게 개선 중   ▶ 투자의견 Buy, 목표투자 14만원으로 상향

■ 종목명 : SKC ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 실적발표 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 경영실적 발표 및 Q&A

■ 종목명 : S-Oil ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 윤재성,김형준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 85,000원(유지), 상승여력 42% ■ 제목 : 2025~27년 외형/배당 성장 가능 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익 컨센 하회   ▶ 4Q24 영업이익 흑자전환 전망   ▶ 2025~27년까지 외형/배당 성장 가능

■ 종목명 : S-Oil ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 위정원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 90,000원(유지), 상승여력 50% ■ 제목 : 예상된 적자, 4Q 반등 전망 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 예상된 적자   ▶ 4Q24 Preview: 겨울과 함께 찾아올 반등

■ 종목명 : S-Oil ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 최고운 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 90,000원(유지), 상승여력 50% ■ 제목 : 4분기 이후가 더 중요 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 영업적자 규모는 우려보다 컸지만 일회성 요인이 대부분   ▶ 중장기 정유시장의 수급 개선 방향성은 변함없고 주가도 바닥

■ 종목명 : S-Oil ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 이진명,김명주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 90,000원(유지), 상승여력 50% ■ 제목 : 과도한 우려가 반영된 주가 ■ 핵심 정리   ▶ 예상보다 양호할 펀더멘탈   ▶ 3Q24 Review: 정유 부문 적자폭 확대로 컨센서스 하회   ▶ Valuation & Risk

■ 종목명 : S-Oil ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 최영광 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 74,000원(유지), 상승여력 24% ■ 제목 : 업황은 실적보다 긍정적 ■ 핵심 정리   ▶ 다시 반등하고 있는 정제마진   ▶ 재고손실과 역래깅이 겹쳤던 3분기; 4분기 영업이익 재차 반등 전망

■ 종목명 : S-Oil ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 전유진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 82,000원(유지), 상승여력 37% ■ 제목 : 정제마진 저점 통과했으나 상단은 제한적 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 영업이익 -4,149억원 (vs 컨센서스 -2,741억원)   ▶ 정제마진 바닥은 지났으나, 상승 모멘텀은 여전히 강하지 않아

■ 종목명 : S-Oil ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 황성현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 73,000원(하향), 상승여력 22% ■ 제목 : 다시 흑자 전환 전망 ■ 핵심 정리   ▶ 실적 수정을 반영해 목표주가 73,000원(-13%, BPS 감소 반영)으로 하향, 투자의견 BUY 유지   ▶ 4Q24 매출액 9조원(+3%qoq, -7%yoy), 영업이익 953억원(흑전qoq, 흑전yoy) 전망

■ 종목명 : LG유플러스 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 김홍식,고연수 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 13,000원(유지), 상승여력 29% ■ 제목 : 회계 이슈 종료, 2025년엔 이익 감소 없다 ■ 핵심 정리   ▶ 기존 중립 의견/목표가 13,000원 유지하나 연말 이후엔 매수 유효할 듯   ▶ 2025년엔 비용 증가 부담 없어지면서 영업 실적 정상화 전망   ▶ 이익 감소 우려 줄어들면서 저평가 인식 확산될 듯, 장기 투자 유효

■ 종목명 : S-Oil ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 이진호,김태형 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 79,000원(유지), 상승여력 32% ■ 제목 : 점진적 실적 개선에 무게 ■ 핵심 정리   ▶ 목표주가 79,000원과 매수 의견 유지   ▶ 3Q24 Review: 큰 기대감은 없었지만, 그래도 아쉬운 실적   ▶ 4Q24 Preview: Winter is coming

■ 종목명 : S-Oil ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 김도현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 80,000원(하향), 상승여력 34% ■ 제목 : 정제마진은 반등 중 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 유가 및 정제마진 하락   ▶ 4Q24 영업이익 흑자전환 예상   ▶ 공급 확대는 제한적, 수요는 점진적 개선

■ 종목명 : HD현대 ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 김현태 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 94,000원(유지), 상승여력 31% ■ 제목 : 2025년에는 분기OP 1조원 수준으로 높아질 전망 ■ 핵심 정리   ▶ 오일뱅크 부진으로 3Q 실적은 예상 하회   ▶ 정제마진 반등, 조선+변압기 호조로 4Q 실적 정상화 예상

■ 종목명 : POSCO홀딩스 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 이유진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 440,000원(유지), 상승여력 30% ■ 제목 : 명확해지는 전략, Dual Strategy ■ 핵심 정리   ▶ Dual Strategy   ▶ 자체적인 구조 조정   ▶ 3분기 실적

■ 종목명 : POSCO홀딩스 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 장재혁 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 470,000원(유지), 상승여력 38% ■ 제목 : 조금씩 편안해지는 중 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 친환경소재 부문, 실적 부진의 주범. 철강 부문, 점진적인 회복 중   ▶ 4Q24 Preview: 철강 실적은 회복, 친환경인프라 및 친환경소재 부문의 부진 감안할 필요   ▶ 리튬 가격 반등 예단 어려우나, M&A가 점차 활발해지는 업계 분위기는 리튬 부문 가치평가에 긍정적인 요인   ▶ 적정주가 470,000원, 투자의견 BUY 유지

■ 종목명 : LS ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 장재혁 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 210,000원(유지), 상승여력 97% ■ 제목 : 저평가 구간, 시선을 높여 멀리 바라볼 때 ■ 핵심 정리   ▶ 자회사 가치 및 구리 가격 대비 낙폭 과대 구간   ▶ 2H24 LS전선과 LSMnM 실적 우려는 주의할 필요   ▶ 2025년 기대 요인, 자회사 LS전선 중심의 기업가치 재평가 예상

■ 종목명 : KT&G ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 140,000원(상향), 상승여력 28% ■ 제목 : 한국판 필립모리스 ■ 핵심 정리   ▶ 본업에 집중   ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 140,000원으로 상향(+17%)

■ 종목명 : KT ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 김홍식,고연수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 60,000원(유지), 상승여력 39% ■ 제목 : 조직 개편/기저 효과로 2025년엔 큰 폭 이익 성장 전망 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 Top Pick 선정, 매수/TP 6만원 유지, 아직도 주가 정상화 멀었다   ▶ 자회사 실적 호전/조직 개편 여파로 2025년 연결영업이익 큰 폭 증가 예상   ▶ 조직 개편은 대형 호재, 배당금 증가에 걸맞는 주가로 한 단계 레벨 업 예상

■ 종목명 : KCC ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 윤재성,김형준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 380,000원(유지), 상승여력 48% ■ 제목 : 3개 분기 연속 개선 중인 실리콘 사업부 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익 컨센 부합   ▶ 4Q24 영업이익 전분기와 유사한 수준 예상   ▶ 2024~25년 영업이익 사상 최대치 예상. PBR 0.37배로 절대 저평가

■ 종목명 : CJ제일제당 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 470,000원(유지), 상승여력 70% ■ 제목 : 한국판 네슬레 ■ 핵심 정리   ▶ 내수 부진은 아쉽지만 해외 성장은 견조   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 470,000원 유지

■ 종목명 : ISC ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024.3Q Earnings Release ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 경영실적 발표 및 Q&A

■ 종목명 : ISC ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 경영실적 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 경영실적 발표 및 Q&A

■ 종목명 : HLB테라퓨틱스 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 회사소개 및 주요 사업현황 ■ 핵심 정리   ▶ 회사 일반 현황, 주요 사업내용 설명 및 개발 전략 등

■ 종목명 : SK아이이테크놀로지 ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 박진수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 46,000원(하향), 상승여력 45% ■ 제목 : 고객 다변화 절실 ■ 핵심 정리   ▶ 주요 고객 재고조정 지속, 3분기 영업이익 시장 기대치 하회   ▶ 목표주가 47% 하향하나 25년 기대 요인 다수, 흑자 전환 시점은 하반기 예상. 투자의견 매수 유지

■ 종목명 : SK아이이테크놀로지 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 박형우,권민규 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 54,000원(하향), 상승여력 70% ■ 제목 : 업황의 최저점 구간을 지나는 중 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 리뷰: 재고조정이 최웅선 과제   ▶ 4분기 및 신공장 가동 지연: 저점에 대한 고민   ▶ 목표주가 54,000원으로 하향, 매수 의견 유지

■ 종목명 : SK아이이테크놀로지 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 황성현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 45,000원(유지), 상승여력 42% ■ 제목 : 신규 고객사 확보 필요 ■ 핵심 정리   ▶ 장기간 적자 지속 전망되나, 신규 고객사 확보 기대감 감안해 투자의견 BUY, 목표주가 45,000원 유지   ▶ 3Q24 매출액 508억원(-18%, -72%yoy), 영업손실 703억원(적지qoq, 적전yoy)으로 당사 추정에 부합하는 실적 기록   ▶ 4Q24 매출액 596억원(+17%, -65%yoy), 영업손실 876억원(적지qoq, 적전yoy) 전망

■ 종목명 : SK아이이테크놀로지 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 권준수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 39,000원(유지), 상승여력 23% ■ 제목 : 재고조정 지속에 따른 실적 부진 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익 -730억원, 시장 컨센서스 하회   ▶ 4Q24 영업이익 -916억원(적자전환 YoY) 전망   ▶ 흑자전환 시점은 3Q25로 지연 예상

■ 종목명 : 롯데칠성 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 160,000원(유지), 상승여력 34% ■ 제목 : 한국판 펩시 ■ 핵심 정리   ▶ 연이은 부진은 아쉽지만   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 160,000원 유지

■ 종목명 : 로보티즈 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 이지호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 26,000원(유지), 상승여력 48% ■ 제목 : 견조한 부품사업에 더해지는 AMR의 성장성 ■ 핵심 정리   ▶ 동사는 로봇용 액츄에이터(구동부)와 자율주행로봇(AMR) 사업을 영위   ▶ [액츄에이터] 다수의 국내/외 파이프라인을 바탕으로 전체 로봇 시장과 동반 성장   ▶ [자율주행로봇] 4Q24부터 납품 개시, 다수의 파트너십 바탕으로 한 선점효과를 기대   ▶ 안정적 액츄에이터 매출에 자율주행로봇이 더해져 내년 흑자전환 이후 빠른 성장 예상

■ 종목명 : 레인보우로보틱스 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 이지호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 160,000원(유지), 상승여력 31% ■ 제목 : 휴머노이드 개발, 재점화 ■ 핵심 정리   ▶ 글로벌 휴머노이드 시장 상용화 목적 개발 본격화, 높아진 관심은 동사에 수혜   ▶ 토요타향 납품 확정되며 상용화 가능성 증명, 내년 중 2족보행 시제품 확인 기대   ▶ 협동로봇의 해외 진출 통한 외형성장 & 4족보행로봇은 내년 2월 군용 수주 예상   ▶ 다수의 성과가 기대되는 내년, 단기 높은 밸류에이션 부담이나 중장기 관점 접근 유효

■ 종목명 : 디어유 ■ 리포트 발행 증권사 : 리딩투자증권 ■ 애널리스트 : 유성만 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 56,000원(상향), 상승여력 43% ■ 제목 : 중국 모멘텀 본격시작 ■ 핵심 정리   ▶ 2025 년부터 중국 텐센트 뮤직과 중국 본토에서 버블 비즈니스 시작   ▶ 중국 본토 비즈니스를 하려면 ‘TME-디어유 버블’과 해야만 한다

■ 종목명 : 두산로보틱스 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 이지호 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 협동로봇 국가대표, 필요한 건 오직 시간 ■ 핵심 정리   ▶ 협동로봇 시장 국내 1위/글로벌 4위, 협동로봇 시장과 동반 성장   ▶ 북미 지역 중심의 성장세 지속, 전략적 파트너십 바탕의 안정적인 파이프라인 증명   ▶ 노동력 대체 수요는 점차 타 지역으로 확산, 중장기 동사의 수출국 확대를 예상   ▶ 중장기 솔루션 사업의 확대, 그리고 자율주행로봇과의 결합을 통한 시너지 효과 기대

■ 종목명 : 동원산업 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 실적발표 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 경영실적 및 Q&A

■ 종목명 : 대덕전자 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 차용호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 29,000원(유지), 상승여력 62% ■ 제목 : 3Q24P Review: 컨센서스 하회 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24P Review: 컨센서스 하회   ▶ 2025년부터 AI향 실적 시작   ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 24,000원 하향

■ 종목명 : 농심 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 500,000원(하향), 상승여력 34% ■ 제목 : 한국판 니신 ■ 핵심 정리   ▶ 다시 타오를 불꽃   ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 500,000원으로 하향 조정(-17%)

■ 종목명 : 그린리소스 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 회사소개 및 주요 경영현황 ■ 핵심 정리   ▶ 1. 24년 경영현황 및 미래 핵심전략, 2. 신사옥 탐방, 3. 질의응답

■ 종목명 : 교촌에프앤비 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 한국판 버팔로와일드윙스 ■ 핵심 정리   ▶ 해외에서 가장 잘 먹히는 K-Food: 한국식 치킨   ▶ 양적 회복과 질적 성장

■ 종목명 : 골프존 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 이병화,백지우 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 92,500원(하향), 상승여력 36% ■ 제목 : 기초체력 확인 ■ 핵심 정리   ▶ 해외성장을 기다리는 인내의 시기   ▶ 3Q24 Review: 가맹, GDR 전년대비 역성장, GDR 구조조정 마무리   ▶ Valuation & Risk

■ 종목명 : 밸로프 ■ 리포트 발행 증권사 : 지엘리서치 ■ 애널리스트 : 박창윤 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 게임 리퍼블리싱 주력, 자체 IP 확보해 터닝포인트 만든다. ■ 핵심 정리   ▶ 최근 오리지널 IP인수 통한 자체 경쟁력 강화   ▶ 글로벌 게임 플랫폼 VFUN 운영, 글로벌 누적 회원수 590만명 돌파

■ 종목명 : SK텔레콤 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 김홍식,고연수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 70,000원(유지), 상승여력 24% ■ 제목 : 2025년 이익 정체 예상되나 주가는 오를 것 ■ 핵심 정리   ▶ 매수/TP 70,000원 유지, 이익 정체 구간이지만 2025년 리레이팅 가능성에 대비   ▶ 영업비용 정체에도 매출액 정체로 2025년 연결 영업이익 올해 수준 예상   ▶ 장/단기 실적 흐름 감안하면 지금 매수하는게 최선일 수 있다

■ 종목명 : SK이노베이션 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 노우호 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 130,000원(상향), 상승여력 10% ■ 제목 : 합병 법인 출범, 기존 사업은 손익 악화 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 정유부문 재고/마진 하락 영향에 영업적자 -4,233억원   ▶ 당분기 SK On 서프라이즈, 추세적 반등일까   ▶ SK이노베이션 E&S 합병법인의 시너지로 주주가치제고 증명해야

■ 종목명 : SK이노베이션 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 최고운 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 170,000원(유지), 상승여력 43% ■ 제목 : 위기 앞에 더 단단해지는 중 ■ 핵심 정리   ▶ 결과적으로 일회성 이익과 손실이 상쇄되면서 3분기 영업적자는 예상했던 수준   ▶ 지금 석유화학 업종은 성장동력 확보와 체질 개선을 위한 장기전 관점에서 평가해야

■ 종목명 : SK이노베이션 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 이진명,김명주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 150,000원(유지), 상승여력 26% ■ 제목 : 배터리 흑자전환 vs. 정유 대규모 적자 ■ 핵심 정리   ▶ 펀더멘탈 개선세는 유효하나 낮아지는 눈높이   ▶ 3Q24 Review: 배터리 흑자전환에도 정유 대규모 적자로 컨센 하회   ▶ Valuation & Risk

■ 종목명 : SK이노베이션 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 전유진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 170,000원(상향), 상승여력 43% ■ 제목 : 좀 더 변화된 모습을 확인할 수 있을 25년 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 영업적자 -4,233억원 (vs 컨센서스 -2,280억원)   ▶ 25년에는 좀 더 다른 모습을 기대해볼 수 있을 듯

■ 종목명 : SK이노베이션 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 황성현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 160,000원(유지), 상승여력 35% ■ 제목 : 정제마진 상승 중 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 160,000원 유지   ▶ 4Q24 매출액 19조원(+9%qoq, -2%yoy), 영업이익 2,798억원(흑전qoq, +286%yoy) 전망   ▶ [컨퍼런스콜 Q&A - 배터리]

■ 종목명 : SK이노베이션 ■ 리포트 발행 증권사 : 미래에셋증권 ■ 애널리스트 : 이진호,김철중,김태형 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 150,000원(유지), 상승여력 26% ■ 제목 : Make Them Believe ■ 핵심 정리   ▶ 목표주가 15만원과 매수 의견 유지   ▶ 3Q24 Review: 정유는 부진했으나, 배터리는 선방   ▶ 4Q24 Preview: 흑자전환으로 가는 길

■ 종목명 : SK이노베이션 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 강동진,김성훈 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 160,000원(유지), 상승여력 35% ■ 제목 : SK온 미국 공장 가동률 회복과 사업구조 개편 효과 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 실적은 1회성 요인 반영으로 SK온 실적이 흑자전환 했음에도 컨센서스 하회   ▶ 정유업 점진적 개선 기대되나, 화학은 여전히 부진. 중국 경기 부양 효과 제한적   ▶ 4Q24 이후 실적은 SK E&S 합병 및 SK온-SKTI 합병 효과 기대

■ 종목명 : SK이노베이션 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 김도현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 140,000원(유지), 상승여력 18% ■ 제목 : 배터리 흑자전환 기록 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 컨센서스 하회   ▶ 4Q24 영업이익 -498 억원 예상   ▶ 정유 업황 점진적 회복, 여전히 부진한 배터리

■ 종목명 : SK아이이테크놀로지 ■ 리포트 발행 증권사 : KB증권 ■ 애널리스트 : 이창민 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 38,000원(하향), 상승여력 20% ■ 제목 : 당분간 요원할 실적 회복 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 실적 컨센서스 하회, 낮은 가동률 → 불가피했던 큰 폭의 적자   ▶ 실적 개선은 2025년 하반기부터, SK온 수요 점진적 회복+고객사 다변화

■ 종목명 : SK아이이테크놀로지 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 주민우,양정현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 46,000원(하향), 상승여력 45% ■ 제목 : 조금씩 보이는 신규 고객 확보 가시성 ■ 핵심 정리   ▶ 조금씩 보이는 신규 고객 확보 가시성   ▶ 3Q24 review: 이번에도 부진

■ 종목명 : SK아이이테크놀로지 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 조현렬 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 39,000원(하향), 상승여력 23% ■ 제목 : 3Q24 review - 겨울이 춥고 길어진다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 review, 컨센서스 하회   ▶ 4Q24 preview, 컨센서스 하회 지속 예상   ▶ 고객 다각화 추진 전략

■ 종목명 : SK이노베이션 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 윤재성,김형준 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 130,000원(유지), 상승여력 10% ■ 제목 : 정유 부진 vs. 배터리 일시 흑자전환 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 영업이익 컨센 대폭 하회   ▶ 4Q24 영업이익 QoQ 흑자전환 예상   ▶ 11/1일 SK E&S와의 합병법인 출범. 주가는 SK온의 실적 개선에 달려

■ 종목명 : 더본코리아 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 한유정,이다연 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 한국판 고든램지 ■ 핵심 정리   ▶ 차디찬 한국 음식료 IPO 시장에서의 성공 사례   ▶ 한국은 좁다. 해외 무대로 가보자

📈 투자자 시사점

단기 투자자 관점

1. 실적 모멘텀 보유 기업

• 한국타이어: 실적 개선세 지속
• SK온: 배터리 사업 턴어라운드
• 하이브: 4분기 실적 반등 기대

2. 리스크 관리 필요 기업

• SK아이이테크놀로지: 실적 회복 지연
• 엔씨소프트: 구조조정 비용 부담

중장기 투자자 관점

1. 구조적 성장 기대 기업

• SK이노베이션: 배터리 사업 성장성
• 엔씨소프트: 2025년 신작 라인업
• 하이브: 글로벌 팬덤 확장

2. 밸류에이션 매력 보유 기업

• 한국타이어: P/E 3.4배
• 엔씨소프트: 순자산 가치 대비 저평가

⚠️ 투자 유의사항

• 본 내용은 증권사 투자의견을 종합한 것으로, 투자 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
• 실적 전망치는 증권사별로 상이할 수 있으며, 시장 상황에 따라 변동될 수 있습니다.
• 목표주가는 향후 12개월 기준이며, 시장 환경 변화에 따라 수정될 수 있습니다.

🔍 오늘의 Top 3 관심종목

1. 엔씨소프트

투자의견 분포: 매수 9, 중립 4
목표가 범위: 210,000원 ~ 350,000원
주요 모멘텀: 2025년 신작 5종 출시

2. SK이노베이션

투자의견 분포: 매수 9, 중립 1
목표가 범위: 130,000원 ~ 170,000원
주요 모멘텀: SK온 배터리 흑자전환

3. 한국타이어

실적 서프라이즈: 영업이익률 19.3%
투자포인트: 저평가 밸류에이션
배당매력: 5% 이상 배당수익률

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마지막 업데이트: 2024년 11월 5일