KT (030200): AICT 컴퍼니로의 도약, 신사업 성장에 주목

KT (030200): AICT 컴퍼니로의 도약, 신사업 성장에 주목

안녕하세요, 오늘은 삼성증권에서 발간한 KT에 대한 최신 리포트를 살펴보겠습니다. KT는 통신 사업을 넘어 AI, 클라우드, B2B 등 신사업 영역으로 사업 영역을 확장하고 있는 기업입니다. 주요 내용을 정리해 보겠습니다.

1. 투자의견 및 목표주가

• 투자의견: BUY (매수) 유지
• 목표주가: 48,000원 유지
• 현재주가(2024.06.21 기준): 36,500원

2. 주요 투자 포인트

a) AICT 컴퍼니로의 전환
KT는 B2B, AI 등 신사업과 그룹사 사업의 수익 호전을 통해 AICT(AI + ICT) 컴퍼니로 도약을 목표로 하고 있습니다.

b) AI·클라우드 역량 강화
마이크로소프트와의 전략적 파트너십 체결을 통해 AI와 클라우드 분야에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 AI 반도체 기업 '리벨리온'에 전략적 투자를 진행했습니다.

c) IDC 사업 성장
KT클라우드를 중심으로 IDC(인터넷 데이터 센터) 사업이 높은 성장세를 보이고 있으며, 이는 하반기에도 지속될 전망입니다.

d) 그룹사 포트폴리오
KT는 금융, 미디어·콘텐츠, B2B, 부동산, 보안 등 다양한 분야의 그룹사를 보유하고 있어 안정적인 수익원을 확보하고 있습니다.

3. 실적 전망

• 2024년 예상 매출액: 27조 870억원 (전년 대비 2.7% 증가)
• 2024년 예상 영업이익: 1조 7,552억원 (전년 대비 6.4% 증가)
• 2024년 예상 순이익: 1조 2,480억원 (전년 대비 26.3% 증가)

4. 성장 전략

KT는 'AICT Company' 도약을 위해 단계적인 성장 계획을 수립했습니다:

• Phase 1 (2024년): AX Transform 기반과 역량 확보
• Phase 2 (2025년): AX 사업 (AI·Cloud·IT) 본격적인 성장
• Phase 3 (2026년~): AX / AICT 사업자로 완전한 전환

5. 리스크 요인

• 5G 시장 성숙에 따른 무선 매출 성장률 둔화
• AI, 클라우드 시장에서의 치열한 경쟁
• 그룹사 간 시너지 창출 미흡 가능성

KT는 통신 기업을 넘어 AI와 클라우드를 중심으로 한 AICT 기업으로의 변화를 꾀하고 있습니다. 신사업 영역에서의 성장과 그룹사 포트폴리오를 통한 안정적인 수익 창출이 기대되는 만큼, 앞으로의 실적과 전략 실행에 주목할 필요가 있겠습니다.