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SK오션플랜트 기업 개요
SK오션플랜트는 해상풍력 하부구조물 제조 전문 기업으로, SK에코플랜트의 자회사입니다. 주요 사업 영역은 다음과 같습니다:
- 해상풍력 하부구조물 제조
- 특수선(군함, 해경함 등) 건조
- 해양플랜트 구조물 제작
회사는 2022년 SK에코플랜트에 인수되어 해상풍력 사업 확장에 주력하고 있습니다.
해상풍력 시장 전망
해상풍력 시장은 글로벌 친환경 에너지 정책에 힘입어 빠르게 성장하고 있습니다:
- 대만 시장: 2035년까지 총 20.6GW 규모의 해상풍력단지 건설 계획
- 한국 시장: 2024년부터 3년간 최대 18GW 규모 입찰 예상
- 부유식 해상풍력: 60M 이상 수심의 원해 개발 가능성 확대
특히 한국의 '해상풍력 경쟁입찰 로드맵' 발표로 국내 시장의 성장 가능성이 높아졌습니다.
SK오션플랜트의 경쟁력
- 기술력: 대형 구조물 제작 경험을 바탕으로 한 하부구조물 제조 기술
- 시장 점유율: 대만 Round 1, 2 자켓 하부구조물 44.2% 점유율 달성
- 신규 설비 투자: 2027년 완공 예정인 신야드 투자로 생산능력 확대
- 부유식 기술: 국책 과제 참여를 통한 부유식 하부구조물 기술 확보
재무 실적 및 전망
- 2024년 전망:
- 매출액: 8,862억원 (전년 대비 4.3% 감소)
- 영업이익: 714억원 (전년 대비 5.6% 감소)
- 2025년 전망:
- 매출액: 1조 135억원 (전년 대비 14.4% 증가)
- 영업이익: 895억원 (전년 대비 25.3% 증가)
2024년은 일시적인 매출 둔화가 예상되나, 2025년부터 다시 성장세로 전환될 전망입니다.
투자 포인트
- 해상풍력 시장 성장: 대만, 한국 등 아시아 시장의 급속한 성장
- 기술 경쟁력: 자켓 타입 하부구조물 제조 기술 우위
- 수주 재개: 대만 Round 3 수주 재개로 실적 개선 기대
- 신규 설비 효과: 2027년 신야드 완공으로 생산능력 확대
- 부유식 시장 진출: 향후 부유식 해상풍력 시장 선점 가능성
리스크 요인
- 경쟁 심화: 중국 업체들의 가격 경쟁력
- 정책 변화: 각국 정부의 해상풍력 정책 변화 가능성
- 환율 변동: 해외 수주의 환율 리스크
- 프로젝트 지연: 발주처의 프로젝트 지연에 따른 실적 악화 가능성
결론 및 투자의견
- 투자의견: BUY (매수)
- 목표주가: 23,000원
- 현재주가: 14,230원 (2024.08.21 기준)
- 상승여력: 61.6%
SK오션플랜트는 해상풍력 시장의 성장과 함께 기술 경쟁력, 신규 설비 투자 등을 바탕으로 중장기적인 성장이 기대됩니다. 현재의 주가 수준을 고려할 때, 투자 매력도가 높다고 판단됩니다.
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