[Today Report] 전 증권사 핵심 요약_2024-02-28

리포트 요약_썸네일

종목명	투자의견	목표주가	현재가	상승여력	증권사
리포트 제목
리포트 요약
한국가스공사	BUY	46,000	28,250	63%	유진투자증권
정상화
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 46,000원 유지 ▶ 4Q23 매출액 11조원(+35%qoq, -42%yoy), 영업이익 5,296억원(+130%qoq, -53%yoy), 당기순손실 6,573억원(적지qoq, 적전yoy)으로 예상 범위의 실적 기록 ▶ 1Q24 매출액 11조원(-38%yoy), 영업이익 8,636억원(+47%yoy) 전망
한국콜마	BUY	77,000	48,100	60%	삼성증권
새로운 ERP 시스템 완벽 적응
▶ 4Q23 review: 시스템 리스크 조기 탈출 ▶ ’24E 이익 전망 상향 조정
한국콜마	매수	77,000	48,100	60%	신한투자증권
1Q24에도 웃을 상
▶ 4Q23 양호한 영업 실적 달성 ▶ 1Q24에도 한국 중심으로 성장 강세 ▶ 단기, 중장기 성장매력 상승 중
영원무역	Buy	72,000	45,600	58%	대신증권
2024년 상반기 저점
▶ 투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 72,000원으로 하향(-16%) ▶ 4Q23 Review: 예상을 크게 하회하는 부진
한국콜마	매수	75,000	48,100	56%	미래에셋증권
다시 싸진 주가
▶ 4Q23 Review: 일회성 비용 제외하면 예상 수준 ▶ 주가 조정으로 인해 12MF PER 10배에 거래 중
한국콜마	BUY	75,000	48,100	56%	하나증권
2024년: 본업 호조 + 이노엔 모멘텀 기대
▶ 4Q23 Review: 일회성 아쉬우나, 인디 고객군 확대 긍정적 ▶ 2024년 전망: 본업 호조 + 이노엔 모멘텀 기대
한국콜마	BUY	75,000	48,100	56%	상상인증권
4Q23 Review: 궤도 정상화
▶ 4Q23 매출액 yoy +15.2%, 영업이익 +337.9% ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 75,000원 유지
한국콜마	Buy	74,000	48,100	54%	NH투자증권
이변 없는 수주 동향
▶ 과도한 주가 조정, 매수 기회로 삼을 것 ▶ 4Q23 Review: 아쉬운 영업외비용
한국가스공사	Buy	42,000	28,250	49%	이베스트투자증권
미수금 조건 안정화. 총선 후 요금인상 가능성에 방점
▶ 4Q23 OP 당사 전망치 소폭 초과. 세전이익 적자는 일회성 손상차손에 기인 ▶ 연결영업이익은 2023년 대폭 감소하나 2024년 재차 대폭 증가 전망 ▶ 4Q23말 미수금 잔액 QoQ Flat, 당사 전망치 부합하는 양호한 수준 ▶ 총선 이후 요금 인상 가능성에 방점을 둔 적극적 투자대응의 시기
한국콜마	BUY	70,000	48,100	46%	현대차증권
4Q23 Review: 2024년도 기대해 볼 만하다!
▶ 4Q23, 한국콜마 연결기준 매출액은 5,516억원(+15%yoy), 영업이익 378억원(+338%yoy, OPM 6.9%) 기록 ▶ 영업이익 인센티브 규모 전년 대비 확대되며 시장 컨센서스 대비 소폭 하회 ▶ 2024년에도 국내/글로벌 고객사들의 견조한 수주 흐름 지속될 것으로 판단
한국콜마	BUY	70,000	48,100	46%	KB증권
4Q23 Review: 실적 흐름 대비 저평가 국면
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 70,000원 유지 ▶ 2024년 연결 매출액 +14%, 영업이익 +47% 전망. 전사업부문의 손익 개선 기대 ▶ 4Q23 Review: 영업이익이 컨센서스를 8% 하회. ERP 시스템 교체 영향을 완전히 극복
솔루엠	매수	42,000	29,300	43%	IBK투자증권
무난하게 실속있을 24년
▶ 23년에 이어 24년도 안정감 있는 성장세 유지 ▶ ESL 침투율 상승 이상 무 ▶ 투자의견 매수 목표주가 42,000원 유지
비엠티	Buy	18,000	12,660	42%	대신증권
매출액은 회복. 이익률도 점차 회복 기대
▶ 3Q23에 이은 4Q23 영업이익 부진 지속 ▶ 반도체 업황 회복을 기다리며 ▶ LNG 초저온 밸브 -> 암모니아 및 메탄올 추진선 수혜
한국가스공사	매수	40,000	28,250	42%	신영증권
다 떨고 간다
▶ 예상 수준의 부진한 실적 ▶ 대규모 투자자산 손상차손에 의한 순손실 기록 ▶ 일회성 비용을 모두 떨쳐낸 2024년, 실적 개선
한국콜마	Buy	66,000	48,100	37%	DB금융투자
한국 중심 탄탄한 성장세 지속
▶기대치 소폭 하회했지만 ▶24년 전망은 여전히 밝다
HL만도	매수	46,000	33,600	37%	IBK투자증권
HL클레무브의 ADAS 통합제어 고성장 기대
▶ HL클레무브 통한 ADAS 관련 샤시 통합제어 고성장 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 46,000원
영원무역	매수	60,000	45,600	32%	SK증권
OEM 은 업황이, SCOTT 은 재고가 문제
▶ 4Q23 Review: 시장 컨센서스 하회하는 실적 ▶ OEM과 SCOTT 부문 모두 부진 ▶ 주가 방어를 위해서는 주주 환원 정책 확대가 필요
세경하이테크	Buy	11,000	8,390	31%	NH투자증권
성장성과 밸류 모두 매력적인 구간
▶ 공정 자동화에 따른 수율 개선 고려해 목표주가 상향 ▶ 실적 증가세 계속 이어질 것
한국가스공사	매수	36,000	28,250	27%	신한투자증권
`23년의 다사다난함이 주는 기회
▶ 4분기 영업이익 5,296억원(-52.6% YoY)으로 시장 기대치 상회 ▶ 미수금은 여전히 증가세. `24년 2조원대 영업이익 회복 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 36,000원 유지
동양생명	매수	7,000	5,550	26%	SK증권
실적, K-ICS 비율, 배당 모두 매력적
▶ 4Q23 순이익 783 억원(+흑전 YoY) 기록 ▶ 배당 매력 관점에서 추가적인 상승 여력 충분하다고 판단 ▶ 목표주가 7,000원으로 상향
영원무역	Buy	57,000	45,600	25%	DB금융투자
당분간 관망 권고
▶시장 기대치 큰 폭 하회한 4분기 ▶목표주가 5.7만원으로 하향. 주가 반등 모멘텀 부족
한국가스공사	Buy	35,000	28,250	24%	메리츠증권
4Q23 Review: 불안정한 배당 기반
▶ 또 한번 반복된 영업외 일회성 손실의 역사 ▶ 연초에 배당가능이익을 짐작하기 어려운 종목 ▶ 아쉬운 점도 있지만 좋아지는 방향성은 분명
한국가스공사	BUY	35,000	28,250	24%	하나증권
대규모 손상으로 가볍게 시작하는 2024년
▶ 목표주가 35,000원, 투자의견 매수 유지 ▶ 4Q23 영업이익 5,296억원(YoY -52.6%)으로 컨센서스 상회 ▶ 정부 정책으로 배당 재개 가능성 존재. 기말 환율이 중요
기아	매수	140,000	117,700	19%	IBK투자증권
SDV+PBV 시너지 기대
▶ SDV 상품성에 특화된 PBV 풀라인업 구축 예정 ▶ 2024년 가이던스는 매출액 +1.3%, 영업이익 +3.4% ▶ 주주환원정책 강화 긍정적 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 140,000원
맥쿼리인프라	BUY	15,000	12,640	19%	KB증권
설명이 필요 없는 안정성
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 15,000원 ▶ 배당금의 하방경직성이 높은 구조 ▶ 2024E 예상 DPS 785원, 2025E 800원 ▶ 2023년 11월 2,000억원 규모 투자약정 체결
동양생명	Buy	6,500	5,550	17%	유안타증권
양호한 자본비율 기록
▶ 4분기 당기순이익은 783억원으로 당사 추정치 344억원, 컨센서스 421억원 상회 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 6,500원 유지
현대모비스	매수	280,000	242,000	16%	IBK투자증권
차량 플랫폼과 클라우드 플랫폼 사업모델 구축 예정
▶ SDV 전환에 대비해 차량 플랫폼, 클라우드 플랫폼 구축 예정 ▶ 2023년 배당성향은 20.4% ▶ 투자의견 매수, 목표주가 280,000원
현대차	매수	280,000	248,000	13%	IBK투자증권
2025년 모든 차종에서 SDV 전환 예정
▶ 소프트웨어 하우스를 통해 SDV 전환 추진 ▶ 2024년 가이던스는 매출액 +4~5%, 영업이익률 8%~9% ▶ 주주환원정책은 분기배당 온기 실시 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 280,000원
S-Oil	Buy	85,000	75,800	12%	한화투자증권
순수 정유주의 매력 부각되는 시점
▶ 더할 나위 없는 정유 업황 ▶ 대내외 모두 우호적인 환경에 2024년 견조한 실적 예상 ▶ 유가 상승 및 실적 호조 가능성 점증, 트레이딩 가능한 구간
원익머트리얼즈	Buy	35,000	31,350	12%	DB금융투자
길었던 터널에서 벗어나는 중
▶ 4Q23P Review - 예상을 상회한 영업이익 ▶ 24년 영업이익 550억원(+123% YoY) 전망 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 35,000원 상향
NHN	Trading BUY	30,000	28,000	7%	신한투자증권
커머스 악화 및 클라우드 성장 둔화
▶ 4Q23 Review: 매출/이익 모두 컨센서스 하회 ▶ 투자의견 ‘Trading BUY’로 하향, 목표주가 30,000원으로 하향
한국가스공사	중립	27,000	28,250	-4%	미래에셋증권
미수금 회수와 배당에 대한 불확실성 지속
▶ 4Q23 Review: 대규모 손상 차손으로 순이익 적자 시현 ▶ 목표주가 27,000원 유지하나 투자의견 중립으로 하향
한화손해보험	Hold	4,000	4,725	-15%	유안타증권
경과조치 부담을 넘지 못한 주주환원
▶ 4분기 이익은 370억원으로 당사 추정치 453억원과 컨센서스 408억원 하회 ▶ 투자의견 HOLD로 하향, 목표주가 4,000원으로 하향
DMS	N/R	-	6,740	0%	NH투자증권
수주 사이클 초입 국면
▶ 글로벌 1위 디스플레이 세정장비 전문 기업 ▶ 기대되는 본업 실적 턴어라운드, 부각될 자회사 지분가치
갤럭시아머니트리	N/R	-	9,720	0%	IBK투자증권
STO사업 기대감 고조
▶ 올해도 실적 성장 기대감 유효 ▶ 2025년부터 토큰증권(STO) 사업 본격화 전망
동운아나텍	N/R	-	21,000	0%	메리츠증권
NDR Review: 오른손에 Huawei, 왼손에 Transsion
▶ 화웨이향 OiS 매출 확대 ▶ Transsion, 국내 스마트폰 세트사 중심 eOiS 매출 확대 ▶ 전장용 반도체 라인업 확대
브이티	N/R	-	16,700	0%	SK증권
피크아웃? 올해는 리들샷 확장의 원년
▶ 지금은 노이즈가 아닌 펀더멘털에 주목할 시점 ▶ 24년은 리들샷 확장의 원년 → 지역 x 채널 x 제품 ▶ 4Q23 영업이익 전년대비 +163%, OPM +11.3%p
하이브	매수	-	202,000	0%	신한투자증권
예상대로 분기 최대 이익
▶ 하이브의 4Q23 실적은 매출액 6,086억, 영업이익 893억원으로 시장 눈높이에 가까웠다. 전년대비 각각 +14%, +76% 증가한 수치로 예상된 분기 최대 이익을 기록했다 ▶ 매번 실적발표 때마다 논란이 됐던 위버스는 한층 디벨롭됐다 ▶ 활동 시기상 1Q24에 가장 낮게 출발하겠지만, 2Q24와 4Q24에 크게 늘어나, 연간으로 두 자릿수 증익 추정에는 변함이 없다. 기존 투자의견을 유지한다
폰드그룹	N/R	-	7,610	0%	하나증권
패션사업 성장 + 주주환원정책으로 진정한 밸류업
▶ 인적분할로 순수 패션의류 전문업체 탄생 ▶ 브랜드 다각화를 통한 실적 성장과 이를 통한 지속적인 주주환원 ▶ 2024년 매출액 5,053억원, 영업이익 508억원 전망
한국가스공사	N/R	-	28,250	0%	KB증권
4Q23 Review: 예상치 못했던 손상차손 반영
▶ 4Q23 영업이익 5,296억원 (-52.6% YoY): 시장 컨센서스 상회 ▶ 지난해 높았던 역기저효과로 불가피했던 영업이익 감소 ▶ 기대할 것들이 많아지는 올해
휴네시온	N/R	-	4,315	0%	한국IR협의회(리서치센터)
상장 이후 매년 최대 실적 경신 중
▶ 국내 망연계솔루션 시장점유율 1위 기업 ▶ 견조한 망연계 솔루션에 더해지는 클라우드 보안 및 용역 고성장세 ▶ 2024F 매출액 421억원(+17% YoY), 영업이익은 56억원(+21% YoY)
현대오토에버	N/R	-	150,100	0%	IBK투자증권
차량용 미들웨어 모빌진 확대 적용 수혜
▶ 차량 SW(내비, 전장)부문이 성장 주도 전망 ▶ 차량용 미들웨어 모빌진 확대 적용 기대
신테카바이오	N/R	-	13,090	0%	상상인증권
플랫폼기반 신약발굴 상업화 진행 중
▶ 다양한 신약개발 플랫폼서비스 제공 ▶ AI 신약 플랫폼 기반 서비스 소프트웨어 3bm-GPT 출시 ▶ 하반기부터 의미 있는 매출 추진 중
스톰테크	N/R	-	8,130	0%	CTT리서치
탐방노트
▶ 국내 M/S 80% 이상 압도적 11위 피팅 ▶ 가전용 센서 시장 진출 ▶ 글로벌 진출로 성장 지속
위메이드	중립	-	48,100	0%	신한투자증권
실적 가시성 높여야 할 2024년
▶ 4Q23 Review: 매출/이익 모두 컨센서스 하회 ▶ 다수 신작의 성과에 따라 크게 달라질 2024년 ▶ 투자의견 ‘중립’ 유지
제이오	N/R	-	26,200	0%	한화투자증권
공장 탐방: 고객사 & 전방 시장 확대에 주목
▶ 높은 CNT 기술/가격 경쟁력 ▶ 고객사/전방시장 확대에 따른 캐파 증설 필요 ▶ 단기 리스크보다 중장기 업사이드에 주목
제노코	N/R	-	16,000	0%	유진투자증
4Q23 Review: 올해 연간 최대 매출 및 수익성 개선 기대
▶ 4Q23 Review: 역대 분기 최고 매출액을 달성, 다만, 일시적인 비용 반영으로 영업이익은 전년동기 수준 ▶ 1Q24 Preview: 개발 사업의 양산 사업 전환에 따라 매출 성장세 지속, 수익성은 점차 개선될 것으로 예상 ▶ 현재 주가는 2024년 기준 PER 24.2배. 국내 동종업체 평균 PER 22.0배 대비 유사한 수준으로 거래 중