쏘닉스 주가 전망 : 한국IR협의회 기업리서치센터 리포트 2024년 6월

쏘닉스 주가 전망 : 한국IR협의회 기업리서치센터 리포트 2024년 6월

현재 상황 및 개요

• 종가 (2024.06.07): 3,525원
• 시가총액: 610억 원
• 발행주식수: 17백만 주
• 외국인 지분율: 19.83%
• 52주 주가: 3,155원 ~ 9,430원
• 60일 평균 거래대금: 4억 원

기업 분석: RF 필터 파운드리 선도 업체

쏘닉스는 RF 필터 파운드리 전문 기업으로, 2005년 LG이노텍의 SAW 사업부를 인수하며 본격적으로 RF 필터 파운드리 사업을 시작했습니다. 쏘닉스는 4인치 웨이퍼 파운드리에서 시작해, 현재는 6인치 TF-SAW 파운드리로 중장기 성장을 도모하고 있습니다. 주요 제품으로는 HSAW와 POI-SAW 필터가 있습니다.

주요 투자 포인트

1. 고성능 RF 필터 개발: 쏘닉스는 글로벌 팹리스 업체들과 협력하여 차세대 SAW 필터인 POI-SAW를 개발 중입니다. POI-SAW는 BAW 필터를 대체할 가능성이 높은 차세대 필터로, 고주파 및 마이크로파 필터링에 특화되어 있습니다.
2. 6인치 파운드리 중심 성장: 6인치 웨이퍼 파운드리는 고성능 필터 생산에 유리하며, TF-SAW와 같은 차세대 필터의 생산을 통해 중장기 성장 동력을 확보하고 있습니다.
3. 가동률 상승 기대: 2024년 하반기부터 기존 고객사 수주 회복과 신규 중화권 팹리스 업체의 수주 확보로 가동률 상승이 예상됩니다.

실적 전망

• 2024년 예상 매출액: 225억 원 (+62.7% YoY)
• 2024년 예상 영업적자: 25억 원 (적자 지속)
• 2024년 2분기 실적: 매출액 46억 원, 영업적자 9억 원
• 2024년 4분기: BEP 근접 실적 기대

종목 분석 및 목표 주가

쏘닉스 (088280)

• 투자의견: BUY
• 목표 주가: 5,500원
• 투자 포인트: 차세대 SAW 필터 기술 우위와 중장기 성장 가능성, 하반기 가동률 상승에 따른 실적 개선 기대

결론

쏘닉스는 차세대 RF 필터 개발과 6인치 파운드리 중심의 중장기 성장 가능성으로 주가 전망이 긍정적입니다. 한국IR협의회 기업리서치센터의 쏘닉스 리포트는 이 기업의 성장 가능성과 수익성 개선을 기반으로 한 주가 상승 가능성을 제시하고 있습니다. 쏘닉스 기업 분석을 통해 투자자 여러분이 보다 현명한 투자 결정을 내리길 바랍니다.

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용어 설명

• RF (Radio Frequency): 무선 주파수. 전자기파를 사용하여 데이터를 전송하는 기술.
• SAW (Surface Acoustic Wave) 필터: 표면 음향파를 사용하여 신호를 필터링하는 기술로, 주로 중저주파 대역에서 사용됨.
• BAW (Bulk Acoustic Wave) 필터: 벌크 음향파를 사용하여 신호를 필터링하는 기술로, 주로 고주파 대역에서 사용됨.
• TF-SAW (Thin Film Surface Acoustic Wave) 필터: 얇은 필름 기술을 사용하여 고주파 대역에서 높은 성능을 제공하는 차세대 SAW 필터.
• POI-SAW (Piezoelectric-on-Insulator SAW) 필터: 절연체 위에 피에조 전기 소재를 적층해 제조된 차세대 필터로, 고주파 및 마이크로파 필터링에 특화됨.
• 파운드리: 반도체 설계 회사로부터 주문을 받아 반도체를 생산하는 기업.

이번 보고서가 여러분의 투자 결정에 도움이 되길 바랍니다. 앞으로도 지속적인 관심과 성원 부탁드립니다.