전 증권사 발행 리포트 현황_2024-03-12

종목명	투자의견	목표주가	현재가	상승여력	증권사
리포트제목
리포트요약
제이시스메디칼	BUY	15,000	7,610	97%	다올투자증권
실적 반등과 센티 개선 동반 기대
▶ 광고선전비 및 ITC 소송 비용으로 인한 판관비 지출 증가로 4Q23P 영업이익 당사 추정치 하회 ▶ 덴서티 중심으로 견조한 실적 성장 보이는 가운데, ITC 소송 및 북미 매출 성장세 통해 센티 개선 동반 기대
제이시스메디칼	BUY	14,000	7,610	84%	삼성증권
어려움 속에서도 대비는 착실히 진행 중
▶ 4Q23 review: 국내 덴서티 호조 및 소모품 매출 성장했으나, 일회성 비용 반영으로 컨센서스 하회. ▶ 파트너사 다변화 순항 중이며, 2024년 소송 비용 및 광고 비용 안정화를 통한 수익성 개선 기대되는 만큼 투자의견 BUY 유지.
삼성SDI	BUY	810,000	459,500	76%	하나증권
히든 밸류
▶ non-Battery cell 가치만 14조원 ▶ 배터리 cell 부문 디스카운트 논리 점진적 해소 전망 ▶ 목표주가 81만원 유지
제이시스메디칼	BUY	13,000	7,610	71%	상상인증권
4Q23 Review: 나무를 심어야 할 때
▶ 4Q23 매출액 yoy +24.7%, 영업이익 yoy +0.2%
제이시스메디칼	매수	13,000	7,610	71%	한국투자증권
풀어야 할 숙제들
▶ 4Q23 Review: HIFU 판매 둔화 심화, 일회성 비용으로 컨센서스 하회 ▶ RF 장비 외 다른 사업부는 더딘 성장세 기록 ▶ 시장 우려 해소가 주가 회복의 선결 조건
코오롱인더	BUY	64,000	37,700	70%	흥국증권
앞으로의 회복세에 주목
▶ 4Q23 Review: 매출액 -10%, 영업이익 +6% YoY ▶ 회복을 바라보는 본업 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 64,000원 유지
현대건설	Buy	53,000	33,500	58%	메리츠증권
SMR에 진심인 건설사
▶ SMR 사업은 시공을 넘어 설계까지 ▶ 리스크는 리시크, 업사이드는 업사이드대로 인정해야
와이지엔터테인먼트	BUY	69,000	43,850	57%	키움증권
우려는 모두 반영, 이제부터는 기대를 반영
▶ 2024년 블핑 없어도 우려만큼 나빠지지 않는다 ▶ 24년은 트레져가, 25년은 베몬이 키 포인트
동국산업	Buy	12,000	7,840	53%	이베스트투자증권
니켈도금강판 가동과 함께 리레이팅 기대
▶ 2024년 9월 니켈도금강판 가동 시작!
진에어	BUY	18,000	11,850	52%	유진투자증권
수익성 중심의 운영
▶ 높아진 일본 익스포저 ▶ 기단은 30대 이상으로 ▶ 통합의 수혜는 진에어도
현대해상	BUY	49,000	32,300	52%	현대차증권
시선을 옮겨야 할 때
▶ 회사의 배당 의지는 높은 편. 제도 개선 시 배당 상향 여지 충분 ▶ 예실차는 개선될 전망. CSM 규모도 나름 양호할 듯
카카오	Buy	83,000	55,800	49%	메리츠증권
다시 볼 때
▶ 4분기 흐름 이어지는 1분기 ▶ 확장된 주주 친화 정책 발표 가능성 높아진 시기
코오롱인더	매수	56,000	37,700	49%	IBK투자증권
창출 EBITDA 대비 과도한 주가 하락
▶ 산업자재부문, 업황 반등 추세 지속 ▶ 화학부문, 판가 상승 중 ▶ 올해 PBR, 창사 이후 가장 낮은 수치 기록 중
S-Oil	매수	110,000	75,200	46%	신한투자증권
펀더멘탈 대비 매력적인 밸류에이션
▶ 연초 이후 유가/마진 반등으로 급격히 개선된 펀더멘탈 ▶ 당분간 지속될 정제마진 강세와 실적 기대감까지 ▶ 견조한 업황 대비 12MF PBR 0.8배로 밴드 하단 수준
삼성엔지니어링	Buy	39,000	26,850	45%	교보증권
안정적인 분기 영업이익
▶ 목표주가 39,000원으로 9.3% 상향. 2023 연간 실적 반영 ▶ 4Q23 영업이익 2,698억원(YoY +25.8%), 전년 화공원가율 기저효과
NAVER	매수	270,000	190,500	42%	한국투자증권
다각도로 봐야 할 중국 직구의 위협
▶ 4분기 실적 발표 이후 지속 하락 중인 네이버 주가 ▶ 알리와 테무의 괄목할만한 성장 ▶ 중국 직구의 고성장, 조금은 복합적으로 바라보아야
두산에너빌리티	Buy	24,000	17,030	41%	메리츠증권
대형원전, SMR 둘 다 잘될 것 같다
▶ 국내에서 실질적으로 SMR 사업 수혜볼 수 있는 종목 ▶ 11차ㅏ 전기본 늦어지고 있으나 악재는 아님. 체코 프로젝트 수혜에 더 주목 ▶ 리스크는 해소되고 관심도는 올라오는 시점
퓨런티어	매수	33,000	23,450	41%	신한투자증권
실적보다 수주 그리고 전방
▶ 2023년 전장 장비 매출 확대로 실적 성장 성공 ▶ 성장Key1) 자율주행 시장 개화, 2) 변함없는 기술 경쟁력
삼성전기	Buy	190,000	135,900	40%	NH투자증권
MLCC 물량 및 가격 상승세, 미래는 XR
▶ MLCC Blended ASP 상승 전망, 중장기 성장성도 매력적 ▶ MLCC 물량 및 가격 상승으로 1분기부터 실적 증가세 본격화
제주항공	BUY	15,000	10,860	38%	유진투자증권
새로운 길을 개척하는 LCC
▶ 도전의 DNA ▶ 화물 사업에도 관심 ▶ 비용 증가 속 압도적으로 낮은 CASK
CJ제일제당	매수	400,000	290,000	38%	IBK투자증권
대체식품시장에서도 1등 할 거야
▶ 미래 성장 동력 발굴, 대체식품 분야에 집중 ▶ 2021년부터 세포배양육, 식물성단백질 관련 투자 본격화 ▶ 국내 식품 상장사 중 대체식품 투자에 가장 적극적인 것으로 보여
대한항공	BUY	30,000	22,250	35%	유진투자증권
견조한 실적과 가까워진 통합
▶ 올해도 견조한 여객 ▶ 바닥을 다진 화물 ▶ 한층 가까워진 통합 항공사의 탄생
ISC	매수	130,000	97,300	34%	SK증권
약속의 시간
▶ 이제는 숫자로 증명할 시간 ▶ 쉴 틈 없는 하반기: AI 매출 확대 + 메모리 업황 회복 + 엔펄스 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 13만원으로 상향
티웨이항공	BUY	3,700	2,770	34%	유진투자증권
운명의 2024년
▶ 대한항공-아시아나 통합의 수혜 기업 ▶ 시드니는 성공, 자그레브는? ▶ 압도적 외형 성장
POSCO홀딩스	Buy	600,000	450,000	33%	이베스트투자증권
Up-stream은 다하는구나
▶ Up-stream은 다하는구나 (feat. 원통형 배터리캔용 스틸) ▶ 리튬은 계획대로, 철강만 잘하면 된다
LG전자	Buy	130,000	97,800	33%	NH투자증권
Meta와의 XR기기 협력 가능성 긍정적
▶ 높아진 실적 전망 고려해 목표주가 상향 ▶ 1분기 실적 서프라이즈, 중장기 XR 시장 진출 기대
LG전자	BUY	130,000	97,800	33%	KB증권
우려 대비 실적 양호
▶ 목표주가 130,000원, Buy 유지 ▶ 1분기 추정 영업이익 1.3조원 예상 ▶ 2024E 영업이익 3.9조원, +10% YoY
삼성SDI	BUY	600,000	459,500	31%	현대차증권
전고체 전지, Toyota를 넘어.
▶ 동사는 2027년 중 EV용 전고체 전지 양산 예정. 국내 3사 중 가장 앞선 시점 ▶ 앞선 양산 성공은 기술 주도권 확보 및 산업 표준 선점 측면에서 긍정적 요인으로 판단 ▶ EV 수요 우려에도 불구, 동사 배터리 사용량은 점유율 상승 추세는 긍정적. 미국 판매 호조 지속 ▶ 전세계 2차전지 업체 중 가장 저평가된 것으로 판단. 셀 업체 중 Top pick 추천
아이에스동서	Buy	37,000	28,350	31%	교보증권
무분양 상팔자
▶ 목표주가 37,000원으로 하향. 목표주가 괴리 확대 반영 ▶ 4Q23 영업이익 858억원(YoY +36.4%), 범어W 준공정산 이익
한국철강	BUY	9,200	7,150	29%	현대차증권
중기적인 접근 유효
▶ 24년 1분기 영업이익은 130억원으로 예상되며 당사 추정치는 컨센서스 수준임. ▶ 전방산업 부진으로 올해 영업이익의 감소가 예상되나 실적대비 Valuation 매력이 있고 P/B도 역사적으로 낮은 점을 고려하여 투자의견 BUY 유지. 목표주가 9,200원 제시. ▶ 올해 상반기 전방산업의 부진으로 상승 모멘텀은 크지 않지만, 저평가 매력이 충분하고 24년 하반기 주택분양 등 선행 지표의 개선이 이뤄지면 동사에 대한 투자심리도 호전될 것으로 기대.
SK하이닉스	BUY	210,000	165,700	27%	KB증권
밸류업 구간 진입
▶ 목표주가 210,000원으로 상향 ▶ 1분기 영업이익 1.1조원, +223% QoQ ▶ AGI 연산 폭증 수혜, HBM 지배력 지속
POSCO홀딩스	Buy	570,000	450,000	27%	대신증권
InterBattery 2024 후기; 흔들림 없을 이차전지 사업 노선
▶ 3/6~3/8, InterBattery 2024 참관 ▶ 이차전지소재 Value Chain 및 기술 경쟁력 재확인 ▶ 흔들림 없을 이차전지 사업 노선
삼성엔지니어링	매수	34,000	26,850	27%	신한투자증권
높아지는 기대감
▶ 사우디 파드힐리PJT, 대형수주 이상의 긍정적 소식 ▶ 2028년 신재생 매출비중 41%의 현실화 가능성이 확인될 하반기 ▶ 수주 성과 따라 멀티플 상향에 따른 목표주가 상향 계획
한국항공우주	BUY	65,000	52,200	25%	KB증권
조국을 지키는 가장 높은 힘!
▶ 목표주가 65,000원, 투자의견 Buy로 커버리지 개시 ▶ 수주모멘텀에 주목하자! ▶ 2025년부터는 실적도 빠르게 개선 ▶ 지분매각 가능성에도 관심 필요
리노공업	BUY	300,000	241,500	24%	유진투자증권
4Q23P Review: 다 하고, 잘 한다
▶ 4분기 실적은 매출 580억원, 영업이익 302억원을 기록(YoY +12%, +76%) ▶ 2024년 연간 실적은 매출 3,318억원, 영업이익 1,588억원으로 전망 ▶ ‘LEENO PIN’으로 알려진 포고형 핀과 소켓 제조의 대명사인 리노공업은 새로운 시장 진출에도 적극적
리노공업	Buy	290,000	241,500	20%	이베스트투자증권
4Q23 Review: 놀라운 수익성
▶ 4Q23 동사의 실적은 매출액 580억원(+12.2% yoy), 영업이익 302억원(+91.7% yoy, OPM 52.2%), 순이익 274억원(+240.7% yoy, NPM 47.3%)을 기록 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 290,000원으로 상향
한화에어로스페이스	매수	215,000	185,300	16%	신한투자증권
모두가 원하는 무기
▶ 안보 불안과 확산되는 무기 수출 ▶ 우주와 항공, 비전, 정밀기계도 탄탄 ▶ 급하게 올랐지만 여전히 호재 구간
리노공업	매수	280,000	241,500	16%	SK증권
전통 강호
▶ 수익성 개선 추세 명확 ▶ On-Device AI 에서 Customized AI 까지
HD현대일렉트릭	매수	153,000	133,500	15%	신한투자증권
어디까지 갈지 모릅니다
▶ 기대되는 ‘24년 실적 성장 ▶ 예상보다 강한 전력인프라 투자 ▶ 어디까지 성장할까
하이트진로	중립	21,500	20,250	6%	IBK투자증권
스타트업 발굴에 누구보다 적극적
▶ 다양한 식품 분야로 투자 포트폴리오 확대 ▶ 2020년부터 소규모 투자 행보 지속 ▶ 작년 스타트업 투자 건수 최대
제이시스메디칼	N/R	-	7,610	0%	키움증권
포덴(포텐자, 덴서티) 터지기를 기다리며
▶ 4Q23 컨센서스 대비 매출액 -9%, 영업이익 -32% 하회 ▶ 의심할 필요 없는 ‘포텐자’, 포텐 터져야 하는 ‘덴서티’
에이직랜드	N/R	-	75,300	0%	신한투자증권
양산 매출 회복과 AI SoC 수주 증가
▶ GUC 하청을 시작으로 TSMC VCA로 성장 ▶ 1) 견고한 TSMC 생태계 지속 2) 범용반도체에서 ASIC 설계 증가 ▶ 2024년 양산 매출 회복 및 선단공정 신규 NRE 계약 증가 기대
제이오	N/R	-	30,000	0%	유진투자증권
탐방 리포트: CNT Capa 확대 중, 매출 증가세 긍정적
▶ CNT 사업 추진 현황 및 점검: 동사의 CNT 신규고객 확대 지속과 함께 Capa 증설 예정대로 진행 중 ▶ 현재 주가는 2024년 예상실적 기준 PER 56.5배로, 국내 유사업체 평균 PER 152.2배 대비 할인 거래 중임.
유아이엘	N/R	-	4,685	0%	대신증권
기대되는 전자담배 매출 성장
▶ 투자포인트 1. 필립모리스의 미국 판매로 물량 증가 ▶ 24년 가이던스 매출액 4,000억원 영업이익률 5% 이상으로 영업이익 200억원 내외 목표
우리기술	N/R	-	1,477	0%	메리츠증권
힘든 시절 국산화한 노력이 빛을 발할 때
▶ 국내에서 실질적으로 SMR 사업 수혜를 볼 수 있는 종목 ▶ 2024년부터 시작되는 한전 매출 상승. 전사 이익 개선 이끌 전망 ▶ 앞으로 3년 간 한전 산업 내 증익 가장 가파른 종목
에스와이스틸텍	N/R	-	2,860	0%	IR큐더스
데크플레이트 업계 새로운 강자의 탄생
▶ 노동법 개정, 중대재해 처벌법, 건설비 증가 등으로 데크플레이트 수요 확대 ▶ 원자재 가격 상승에 따른 데크플레이트 판가 상승 ▶ 직접 공사와 유통, 두가지 매출경를 통한 안정적인 수익성 확보
리노공업	N/R	-	241,500	0%	신한투자증권
신한 속보
▶ 4Q23: 기술 경쟁력이 만든 서프라이즈 ▶ 2023년 신규 어플리케이션 매출 확대로 영업이익률 개선 효과 확인 ▶ AI 적용 확대에 따른 제품군 확대는 테스트 수요 증가로 이어질 전망
디와이피엔에프	N/R	-	20,800	0%	그로쓰리서치
누가 No3래? 내가 No2야-분체이송시스템 글로벌 No2
▶ 공기압 분체이송시스템 글로벌 Top 3 ▶ 수송 연료 수요 줄어들면서 COTC 설비 증가 ▶ PCS 기술을 기반으로 2차전지 설비 시장 진출, 향후 고객사 확대 예상
랩지노믹스	N/R	-	3,250	0%	한국IR협의회(리서치센터)
진검승부의 해
▶ 분자진단검사에 특화된 기업 ▶ 미국 CLIA Lab 인수를 통한 해외 매출 성장 기대 ▶ PGS 시장에서 독보적인 경쟁력
가온칩스	N/R	-	96,300	0%	신한투자증권
안정적 양산 매출과 공격적 AI 수주
▶ 선단 공정 및 다양한 어플리케이션을 보유한 디자인하우스 ▶ 1) AI와 MCU, 신규시장 개화 2) 파운드리 이원화는 정해진 미래 ▶ 2024년, 물 들어오는 시기
티에프이	N/R	-	39,550	0%	SK증권
업황 부진에도 최대 매출 달성
▶ 2023 년 최대 매출 달성 ▶ 고객사 내 입지 변화에 따른 실적 및 역할 확대 ▶ 소켓 비즈니스 시장 Overweight, 모두가 승자
비에이치아이	N/R	-	9,380	0%	메리츠증권
원전 + 가스 투트랙
▶ HRSG(가스복합) 수주 나오기 시작, 2011~2012 전성기를 넘볼 수 있다 ▶ 원전 관련해서 못 참여하는 사업이 없다. 국내 및 해외 대형 원전. SMR까지 참여 ▶ 마진 회복 눈으로 확인. 2024년 실적은 상저하고
TCC스틸	N/R	-	67,000	0%	이베스트투자증권
2025년, 니켈도금강판 매출 비중 50% 이상 전망
▶ 2025년, 니켈도금강판 매출 비중 50% 이상 전망