세림B&G 분석 : 한화투자증권 리포트 [2024년 6월]

세림B&G 분석 : 한화투자증권 리포트

안녕하세요, 투자자 여러분!

오늘은 한화투자증권에서 발행한 최신 세림B&G(340440) 분석 리포트를 소개합니다. 이번 분석에서는 세림B&G의 현재 상황과 성장 가능성을 중점적으로 다루며, 중장기적인 투자 매력도를 간결하게 설명합니다.

세림B&G의 현재 상황

• 현재주가 (6/7): 1,694원
• 시가총액: 481억 원
• 52주 최고가 / 최저가: 2,730원 / 1,652원
• 발행주식수: 28,378천 주
• 외국인 지분율: 0.2%

1분기 실적 리뷰

세림B&G는 1분기 매출액 151.4억 원(YoY +12.7%), 영업이익 11.3억 원(YoY +18.1%, OPM 7.4%)을 기록했습니다. 진공성형 매출은 90.0억 원(YoY +8.6%)을 달성했으며, 친환경 매출은 28.3억 원으로 YoY +8.8% 증가했습니다. 상품 매출은 33.1억 원(YoY +30.3%)을 기록하며 견조한 성장세를 보였습니다.

생분해 제품 환경표지인증제도 연장 여부

세림B&G의 생분해 플라스틱 사업은 환경표지인증제도의 연장 여부에 따라 향후 실적에 큰 영향을 미칠 것으로 보입니다. 환경부는 기존 생분해 제품에 부여하던 환경표지인증제도를 2024년 말로 종료할 계획을 발표했습니다. 이로 인해 세림B&G는 폐기물 부담금 혜택 등을 받지 못하게 될 우려가 있습니다. 그러나 인증제도가 연장되면 친환경 제품 매출이 다시 탄력을 받을 것으로 기대됩니다.

주요 지표 및 재무 정보

• 매출액 (2023년): 58억 원
• 영업이익 (2023년): 4억 원
• EBITDA (2023년): 6억 원
• 지배주주순이익 (2023년): 4억 원
• EPS (2023년): 134원
• ROE (2023년): 12.2%

결론

세림B&G는 강력한 성장 가능성과 견조한 매출 성장을 보여주고 있습니다. 특히, 생분해 플라스틱 사업의 환경표지인증제도 연장 여부는 향후 실적에 중요한 변수가 될 것입니다. 한화투자증권의 이번 리포트를 통해 세림B&G의 투자 매력을 확인하시고, 성공적인 투자를 기원합니다.

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용어 설명

• EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization): 법인세, 이자, 감가상각비 차감 전 영업이익.
• YoY (Year over Year): 전년 동기 대비. 한 해 전 같은 기간에 비해 성장률을 나타내는 지표.
• OPM (Operating Profit Margin): 영업이익률. 매출액 대비 영업이익의 비율.
• EPS (Earnings Per Share): 주당순이익. 순이익을 발행 주식수로 나눈 값.
• ROE (Return on Equity): 자기자본이익률. 순이익을 자기자본으로 나눈 비율.
• CAPA (Capacity): 생산능력. 공장이나 설비가 최대한 생산할 수 있는 양.