더존비즈온: AI 기반 기업용 토털 서비스 기업으로 진화

더존비즈온: AI 기반 기업용 토털 서비스 기업으로 진화

주요 투자포인트

1. AI 기반 토탈 서비스 라인업 구축: OmniEsol, Amaranth10, WEHAGO 등 AI 결합 기업용 소프트웨어 경쟁력 강화
2. 클라우드 전환 성공적 진행: 구축형 제품 매출 감소 불구 WEHAGO 매출 44% 증가
3. 핀테크 사업 확장: 신한은행, SGI서울보증과 시너지로 경쟁력 확보
4. AI 솔루션 출시: OneAI 등 실용적 기업용 ERP AI 서비스 구축

실적 전망

• 2024년 예상 실적:
  • 매출액 4,063억원 (+14.6% YoY)
  • 영업이익 843억원 (+16.4% YoY)
• 2분기 실적:
  • 매출액 994억원 (+17.0% YoY)
  • 영업이익 204억원 (+19.1% YoY, 컨센서스 상회)

목표주가 및 투자의견

• 투자의견: 대부분 '매수' 의견 (삼성증권 제외)
• 목표주가: 50,000원 ~ 100,000원 (평균 75,833원)
• 현재주가 대비 상승여력: 평균 28%

주요 모멘텀

1. 클라우드 서비스 환경에 AI 결합으로 ERP 매출 성장
2. 핀테크 사업 확장 (테크핀레이팅스 라이선스 취득)
3. 생성 AI 제품 및 대기업향 클라우드 솔루션 런칭
4. 비용 효율화를 통한 수익성 개선

리스크 요인

• 신사업 (핀테크, AI) 경쟁력 검증 필요
• 클라우드 전환에 따른 단기적 매출 감소 가능성

결론

더존비즈온은 AI와 클라우드 기반의 기업용 토털 서비스 기업으로 진화하고 있습니다. 기존 ERP 사업의 클라우드 전환이 성공적으로 진행되는 가운데, AI 솔루션 출시와 핀테크 사업 확장으로 새로운 성장 동력을 확보하고 있습니다.

IBK투자증권 이승훈 애널리스트는 "AI와 클라우드 기반의 기업용 토털 서비스 라인업을 구축했으며, 국내외 AI를 통해 실질적인 매출 개선이 예상되는 소수 소프트웨어 기업"이라고 평가했습니다.

다만 일부 애널리스트들은 신사업의 경쟁력 검증이 필요하다는 점을 지적하고 있습니다. 삼성증권 오동환 애널리스트는 "핀테크 사업 경쟁력은 확인이 필요하다"고 언급했습니다.

종합적으로, 더존비즈온은 기존 사업의 안정적인 성장과 함께 AI, 클라우드, 핀테크 등 신사업을 통한 추가 성장 잠재력을 보유하고 있어 주목할 만한 종목으로 평가됩니다. 다만 신사업의 성과와 경쟁력 검증이 향후 주가 상승의 관건이 될 것으로 보입니다.