주요국 전일 증시 요약_한국, 중국, 미국_21-04-12

Korea Market

1. 외국인의 차익실현. 거래소 -0.36%, 코스닥 +0.75%
-  6 거래일 연속 매수를 보여줬었던 외국인은 1,524억원을 매도 하며 지수 추가상승을 저지. 개인은 지수 하락 시 매수 패턴을 다시 보여주며 7,189억원을 매수하며 지수 방어
- 외국인 주요 매도 업종을 살펴보면 시가 총액 상위 종목과 건설, 금융 업종의 매도를 보였으며 최근 매수하였던 종목들의 차익실현 양상
- 음식료 업종(농심, 하이트진로 등)은 역기저 효과에 대한 우려에도 불구, 실적이 예상보다 양호할 것으로 기대되며 상승
 
2. LG-SK 합의
- 국내 2차전지 업종 주가를 누르는 요이니었던 양사의 분쟁이 종료. 관련 종목들의 주가 변동성 확대 예상
- 1분기 실적 기대감, 추세적인 외국인 매수세 등 지수 상승에 유리한 환경 조성. 긍정적인 시각 지속
 
USA Market

1. 다우 0.89%, S&P500 0.77%, 나스닥 0.51% 상승 (S&P500, 다우지수 사상최고치 기록)
-10년물 국채금리 상승했고 양호한 실물지표에 인플레이션 우려 확대됨. 3월 생산자물가지수(PPI)가 전월대비 1.0% 상승, 예상치인 0.4% 상승을 웃돔. 한편, 연준이 올해 물가상승률 2% 돌파가 일시적일 것이란 전망에, 증시 일제히 상승. WTI는 0.47% 하락한 59.32달러 기록. 달러화 상승, 금값 하락
 
2. S&P500 업종 중 자유소비재, 헬스케어 등 상승 vs 에너지, 유틸리티 등 하락
-FAANG종목 중 페이스북 외 모두 상승했고, MS도 1.03% 상승. 한편, 전기차주인 테슬라 0.99% 하락. 필라델피아반도체지수도 0.20% 하락. 개별 종목별로는 모더나는 코로나19 백신효과가 6개월 이상 지속된다는 소식에 5.26% 급등했고, 경쟁사인 화이자와 바이오엔테크도 각각 1.78%, 6.68% 급등
 
China Market

1. 상해증시 -0.92%, 심천증시 -1.26%, ChiNext -1.54%, 홍콩증시 -1.07%
- 미국의 중국 기업 제재와 대중 견제 초당적 대항법안 추진, 예상 상회한 중국 물가 상승 부담으로 대내외 불확실성이 확대
- 중국의 반독점 규제 강화 기조 속 시장감독총국은 알리바바에 반독점 위반으로 약 182억위안(약 3조1000억원)의 과징금을 부과. 이는 알리바바 2019년 매출 4% 규모
- 거래대금은 6,946억위안으로 7000위안대 재차 하회. 외국인자금은 8.07억위안 순유출하며 매도세 지속(후구퉁 -17.68억위안, 후구퉁 +9.61억위안)
 
2. 수소 관련 정책 발표로 테마주 강세가 지속
- 상승 섹터: 에너지 +1.19%, 철강 +1.09%, 유통 +0.90%, 방산 +0.56%
- 하락 섹터: 음식료 -2.33%, 전기설비 -2.18%, 비은행금융 -1.40%, 여행/외식 -1.38%
- 중국 수소 자동차 시범 운영 계획 발표로 수소 테마주 강세가 지속. 재정부 등 5개 부처는 중국 베이징시, 상하이시, 광둥성 등 5개 지역을 수소차 운영 시범 도시로 선정했으며, 추후 업계 주도주를 필두로 시장 내 인프라 구축 및 관련 산업체인 건설에 나설 방침. 설인, 미금에너지 등 테마주 상한가 마감

사장 코멘트 _ 지수변경 모멘텀도 문제는 타이밍_ 2021.04.12 고경범

1. 인적분할 유인의 지수편입 실패 가능성
- F&F는 인적분할로 4/29부터 거래정지. 2종목의 KOSPI200 잔류 여부는 4월말 발표될 것
- 존속법인 F&F홀딩스는 잔류하지만, 신설법인 F&F의 지수편입 가능성은 'Mid' (4/9 기준은 실패)
- 신설 사업회사 F&F 편입을 위해서는 금주 주가추이가 중요. 지수편입 실패 시 거래정지 T-1일/재개일 지수완전복제 자금의 매도가 진행

2. CB 차익거래 출회 리스크
- HMM은 작년 12월 발행한 2,400억원 규모의 CB 콜옵션을 행사. 주식전환 물량은 상장주식수 대비 1.39% 수준. 4/15일 전후 상장 예상
- 전환주의 상장 T-2일에 기관, 외국인의 매도레벨이 높은 점에 유의 필요. 이전 전환 T-2일인 3/29 HMM의 기관, 외국인 순매도비중은 -1.21%, -0.58%. 주가는 -9.4%
- 배경은 CB 차익거래로 판단. CB 등 주식관련사채는 전환일 전 주식을 대차하여 매도→전환된 주식으로 상환이 가능. 20.8월 현대로템 CB 콜옵션 때도 유사. HMM의 매수관점 접근은 4/13 전후 CB전환 관련 매도확인이 우선

3. 보호예수 해제의 오버행
- SK바이오사이언스는 6월 KOSPI200에 특례편입될 것. 다만, 4/19일 상장주식수 대비 4.1%의 보호예수해제 물량출회는 부담
- 빅히트(하이브)도 4/15부터 1) 6개월 공모주 확약분, 2) VC인 WELL BLINK 지분의 보호예수가 해제되어 오버행 리스크 상존
- 반면, 보호예수해제일이 유상증자 신주배정 권리부일과 일치해 단기 매수수요도 강할 것이고, 오버행 물량의 권리락일 이후 출회 가능성도 상존. 권리락과 오버행 조정 시, 추가 매수접근의 기회가 될 것

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