SK하이닉스 2024년 2분기 실적 리뷰 : HBM 수요 견인으로 실적 개선, 하반기 전망 밝아

SK하이닉스 2024년 2분기 실적 리뷰 : HBM 수요 견인으로 실적 개선, 하반기 전망 밝아

안녕하세요, 슬기로운 투자 생활 블로그의 엔트홍입니다. 오늘은 SK하이닉스의 2024년 2분기 실적과 향후 전망에 대해 정리해보았습니다.

2분기 실적 요약

SK하이닉스의 2분기 실적은 다음과 같습니다: - 매출액: 16.4조원 (전년 대비 +125%, 전분기 대비 +32%) - 영업이익: 5.5조원 (흑자전환, 전분기 대비 +90%) - 영업이익률: 33.3% DRAM 부문이 호조를 보이며 전체 실적을 견인했습니다. HBM3E 등 고부가가치 제품 판매 확대와 메모리 가격 상승이 주요 원인이었습니다.

하반기 전망

3분기 전망: - 매출액 20.8조원 (+27% QoQ) - 영업이익 8.2조원 (+49% QoQ) 예상 주요 요인: - DRAM ASP 상승 및 HBM 비중 확대 지속 - NAND도 eSSD 중심 수익성 개선 전망

투자 포인트

1. HBM 등 고부가 제품 중심 차별화 지속
2. AI 서버 시장에서의 입지 강화
3. 하반기 실적 개선 폭 확대 기대

증권사 별 리포트 핵심 요약

1. 신한투자증권:
- 2Q24 영업이익 5.47조원으로 시장 기대치 상회
- 3Q24 영업이익 7.2조원 전망
- HBM 수요 증가와 서버 DRAM 성장률 20% 중반 예상
- 투자의견 매수, 목표주가 310,000원 유지

2. 대신증권:
- 2Q24 매출액 16.42조원, 영업이익 5.47조원 기록
- 3Q24 영업이익 7.2조원 전망
- HBM3E 12단 4Q24 공급 시작, 25년 HBM3E 12단 비중 확대 예상
- 투자의견 매수, 목표주가 265,000원 유지

3. IBK투자증권:
- 2Q24 매출액 16.4조원, 영업이익 5.47조원으로 예상 상회
- 3Q24 매출액 20.78조원, 영업이익 8.17조원 전망
- HBM 비중 확대와 NAND eSSD 수익성 개선 기대
- 투자의견 매수, 목표주가 300,000원 유지

4. 키움증권:
- 2Q24 영업이익 5.5조원으로 시장 컨센서스 부합
- 3Q24 영업이익 6.7조원 전망 (시장 컨센서스 하회)
- HBM 수급 둔화 가능성과 DRAM Capex 대폭 증가 예상
- 투자의견 Marketperform, 목표주가 220,000원으로 상향

5. 하이투자증권:
- 2Q24 영업이익 5.5조원으로 시장 기대치에 부합
- 3Q24 영업이익 7.2조원 전망
- HBM 수급 둔화 우려와 OECD 경기선행지수 하락 전환 가능성 제기
- 투자의견 Hold, 목표주가 217,000원으로 하향

SK하이닉스는 업계 내 우위를 바탕으로 AI 메모리 시장 성장의 수혜를 누릴 것으로 전망됩니다. 하반기에도 실적 개선세가 이어질 것으로 기대되어 투자 매력도가 높아 보입니다. 이상으로 SK하이닉스 2분기 실적과 전망에 대해 알아보았습니다. 앞으로도 SK하이닉스의 행보에 주목해 보겠습니다. 투자에 참고 부탁드립니다.

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