메쎄이상 주가 전망: SK증권 리포트 2024년 6월

메쎄이상 주가 전망: SK증권 리포트 2024년 6월

메쎄이상 개요 및 현황

• 현재 주가: 2,430원 (2024년 6월 11일 기준)
• 시가총액: 1,046억 원
• 발행주식수: 4,323만 주
• 주요 주주: 이상네트웍스 (82.36%)

메쎄이상 기업 분석

메쎄이상은 대규모 전시회 기획 및 주최 전문 기업으로, 국내 주요 대규모 전시회와 해외 전시회를 성공적으로 개최하고 있습니다. 특히, 팬데믹 이후 빠르게 실적을 회복하며, 2023년에는 연결기준 매출액 500억 원을 넘어섰습니다.

주요 성장 동력

1. 국내외 전시회 개최 증가: 2024년 1분기 매출액은 119억 원(YoY +20.6%), 영업이익은 32억 원(YoY +19.4%)을 기록하며 실적이 우상향하고 있습니다. 특히, 수원 메쎄 전시장 가동률이 상승하면서 외형 성장이 지속되고 있습니다.
2. 방산 전시회 확대: 2024년 하반기에는 아시아 최대 규모의 방위산업 전시회가 예정되어 있습니다. 이는 K-방산의 성장과 글로벌 관람객들의 수요 증가에 힘입어 메쎄이상의 주요 성장 동력으로 작용할 것입니다.
3. 글로벌 전시 사업 확대: 2024년 10월 태국에서 반려동물 전시회, 11월 인도에서 대한민국 산업 전시회가 개최될 예정입니다. 특히 인도 뉴델리에서 열리는 산업 전시회는 인도 시장에서의 투자 기회를 찾고자 하는 국내 기업들의 참여가 기대됩니다.

실적 전망

• 2024년 매출액: 1,347억 원 (YoY +32.6%)
• 2024년 영업이익: 51억 원 (YoY +30.6%)
• 2024년 순이익: 44억 원 (YoY +10.9%)

투자 포인트

1. 팬데믹 이후 빠른 회복: 메쎄이상은 팬데믹 이후 빠르게 실적을 회복하며, 2023년 매출액 500억 원을 기록했습니다. 이는 전시회 개최 증가와 함께 수원 메쎄 전시장의 높은 가동률 덕분입니다.
2. 전시회 사업의 지속 성장: 국내외에서 개최되는 다양한 전시회가 메쎄이상의 매출 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 특히, 2024년 하반기 방위산업 전시회와 글로벌 전시회가 주요 성장 동력으로 작용할 것입니다.
3. 다양한 사업 부문 확대: 건축/인테리어, 육아/교육, 반려동물 등 다양한 분야의 전시회 개최가 예상되며, 이는 메쎄이상의 매출 다변화와 성장 가능성을 높여줍니다.

목표 주가 및 투자 의견

• 목표 주가: 3,420원
• 투자의견: 매수 (유지)

SK증권은 메쎄이상의 목표 주가를 3,420원으로 설정하고, 투자의견을 매수로 제시했습니다. 이는 전시회 사업의 지속 성장과 글로벌 시장 진출에 따른 실적 개선을 반영한 것입니다.

결론

메쎄이상은 국내외 전시회 개최와 글로벌 시장 진출을 통해 지속적인 성장이 기대되는 기업입니다. 특히, 2024년 하반기에 예정된 대규모 방위산업 전시회와 글로벌 전시회는 메쎄이상의 주요 성장 동력으로 작용할 것입니다. SK증권의 메쎄이상 리포트는 이 기업의 성장 가능성과 수익성 개선을 기반으로 한 주가 상승 가능성을 제시하고 있습니다. 메쎄이상 기업 분석을 통해 투자자 여러분이 보다 현명한 투자 결정을 내리길 바랍니다.

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용어 설명

• K-방산: 한국 방위산업.
• MCP (Multi-Chip Package): 여러 개의 반도체 칩을 하나의 패키지로 집적하는 기술.
• FCCSP (Flip Chip Chip Scale Package): 칩과 기판을 직접 연결하는 반도체 패키지 기술.
• HDI (High-Density Interconnect): 고밀도 배선 기술을 이용한 인쇄 회로 기판.

이번 보고서가 여러분의 투자 결정에 도움이 되길 바랍니다. 앞으로도 지속적인 관심과 성원 부탁드립니다.