삼성전기(009150) - AI 수요 증가로 중장기 성장 기대

삼성전기(009150) - AI 수요 증가로 중장기 성장 기대

삼성전기는 MLCC, 기판, 카메라모듈 등을 생산하는 전자부품 전문기업으로, AI 수요 증가에 따른 수혜가 기대되는 종목입니다.

삼성전기 주요 투자포인트

1. MLCC 수요 증가
   • AI 서버, 전장용 등 고부가 MLCC 수요 급증
   • 글로벌 MLCC 기업들의 가동률 85% 수준으로 상승
2. 패키지 기판 사업 성장성
   • FC-BGA의 AI 서버용 수요 빠르게 증가
   • 장기적으로 전장용 수요 증가 기대
3. 실적 개선 전망
   • 3분기 매출액 2.6조원(+12% YoY), 영업이익 2,563억원(+39% YoY) 예상
   • MLCC 중심 컴포넌트 사업부 호조 및 AI 서버 수요 증가 영향

삼성전기 실적 전망

• 2024년 매출액 10조 5,710억원(+18.6% YoY)
• 2024년 영업이익 9,050억원(+41.5% YoY)
• 2025년 매출액 11조 7,070억원(+10.7% YoY)
• 2025년 영업이익 1조 2,640억원(+39.8% YoY)

삼성전기 투자의견 및 목표주가

대부분의 증권사들이 '매수' 의견을 제시하고 있으며, 목표주가는 190,000원~250,000원 사이에 분포되어 있습니다.

• 유안타증권: 매수, 목표주가 190,000원 (상승여력 42%)
• NH투자증권: 매수, 목표주가 250,000원 (상승여력 87%)
• 한국투자증권: 매수, 목표주가 230,000원 (상승여력 72%)

삼성전기 리스크 요인

• IT 수요 회복 지연 가능성
• 경쟁 심화에 따른 수익성 악화 우려
• 환율 변동성

삼성전기는 AI 확산에 따른 MLCC와 패키지 기판 수요 증가로 중장기 성장이 기대되는 종목입니다. 현재 주가는 업황 개선 기대감을 일부 반영하고 있으나, 향후 실적 개선이 가시화될 경우 추가 상승 여력이 있을 것으로 전망됩니다.

---

삼성전기 증권사별 투자의견 (별첨)

1. 유안타증권: 매수, 목표주가 190,000원 (상승여력 42%)
   • "앞으로가 기대된다"
2. 흥국증권: 매수, 목표주가 205,000원 (상승여력 53%)
   • "AI 수요로 인한 전방위적 수혜"
3. NH투자증권: 매수, 목표주가 250,000원 (상승여력 87%)
   • "MLCC 수급 불균형 임박"
4. 현대차증권: 매수, 목표주가 200,000원 (상승여력 50%)
   • "MLCC의 초과 성장 이유에 주목"
5. BNK투자증권: 매수, 목표주가 190,000원 (상승여력 42%)
   • "전사 실적보다는 MLCC 성장세 유지를 주시"
6. 하나증권: 매수, 목표주가 200,000원 (상승여력 50%)
   • "AI 수혜 확대중"
7. IBK투자증권: 매수, 목표주가 190,000원 (상승여력 42%)
   • "무난한 2분기, 3분기"
8. KB증권: 매수, 목표주가 210,000원 (상승여력 57%)
   • "빼어난 실적"
9. 대신증권: 매수, 목표주가 200,000원 (상승여력 50%)
   • "고부가 수요(MLCC, FC BGA)가 증가"
10. LS증권: 매수, 목표주가 200,000원 (상승여력 50%)
    • "전장, AI가 이끄는 성장 모멘텀"
11. 한국투자증권: 매수, 목표주가 230,000원 (상승여력 72%)
    • "스무스하게 넘어간 계절적 비수기"
12. 하이투자증권: 매수, 목표주가 200,000원 (상승여력 50%)
    • "잔파도와 큰 파도"
13. 키움증권: 매수, 목표주가 210,000원 (상승여력 57%)
    • "MLCC 업황 호조 지속, 더해지는 기판 회복세"
14. 삼성증권: 매수, 목표주가 210,000원 (상승여력 57%)
    • "이제 Upturn이다"
15. 메리츠증권: 매수, 목표주가 200,000원 (상승여력 50%)
    • "단기 실적 부진을 기회로 활용할 수 있는 시점"
16. SK증권: 매수, 목표주가 224,000원 (상승여력 68%)
    • "가동률 90% 임박"
17. DB금융투자: 매수, 목표주가 215,000원 (상승여력 61%)
    • "업황 회복을 눈으로 확인할 시간"
18. 미래에셋증권: 매수, 목표주가 200,000원 (상승여력 50%)
    • "3분기 추가적인 업사이드 기대"
19. 신한투자증권: 매수, 목표주가 210,000원 (상승여력 57%)
    • "AI 훈풍 타고 레벨업"
20. 상상인증권: 매수, 목표주가 190,000원 (상승여력 42%)
    • "2Q24 Preview - Mix 개선 지속"