세아베스틸지주 주가 전망 : 하이투자증권 리포트 2024년 6월

세아베스틸지주 주가 전망

현재 상황 및 개요

• 현재 주가 (2024.06.10): 21,600원
• 시가총액: 7,750억 원
• 발행주식수: 35,860,000주
• 외국인 지분율: 9.6%
• 52주 고/저: 20,100원 / 29,350원

세아베스틸지주 기업 분석

세아베스틸지주는 자동차, 베어링 등 전방 산업 비중이 높은 특수강 제조업체로, 글로벌 시장에서 강력한 경쟁력을 보유하고 있습니다. 최근 판매량 부진과 중국산 저가 특수강 봉강 수입 증가 등 어려운 환경 속에서도 다양한 신사업 포트폴리오를 통해 본업 부진을 헤지하고 있습니다.

주요 성장 동력

1. 전방 산업 비중 높음: 자동차와 베어링 등 수요가 양호한 전방 산업 비중이 30~40%에 이르러, 안정적인 매출을 유지하고 있습니다.
2. 다양한 신사업 포트폴리오: 세아베스틸지주는 사우디 STS 무계목 강관 공장(연 2만 톤) 건설, 향후 CASK(사용 후 핵연료 저장장치) 수주 가능성, 최근 미국 내 특수합금 공장 설립(세아슈퍼알로이테크놀로지) 등 본업 부진을 헤지할 수 있는 포트폴리오를 보유하고 있습니다.
3. 긍정적 2분기 실적 전망: 스크랩 가격 하락과 니켈 가격 반등으로 인한 판매 가격 인상 효과가 2분기 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

실적 전망

• 2024년 매출액: 3조 9,220억 원 (YoY -3.9%)
• 2024년 영업이익: 1,510억 원 (YoY -23.4%)
• 2024년 당기순이익: 1,040억 원 (YoY -18.8%)

주요 사업 부문별 매출 및 전망

1. 세아베스틸: 2024년 매출액 2조 3,070억 원 (YoY -0.2%)
2. 세아창원특수강: 2024년 매출액 1조 4,880억 원 (YoY -7.5%)

목표 주가 및 투자 의견

투자의견: BUY
목표 주가: 28,000원

하이투자증권은 세아베스틸지주의 목표 주가를 28,000원으로 설정하며, 투자의견을 BUY로 유지했습니다. 이는 전방 산업 비중이 높고, 다양한 신사업 포트폴리오를 통해 안정적인 매출 성장이 기대되기 때문입니다.

결론

세아베스틸지주는 어려운 환경 속에서도 전방 산업 비중이 높은 특수강 제조업체로, 다양한 신사업 포트폴리오를 통해 본업 부진을 헤지하고 있습니다. 하이투자증권의 세아베스틸지주 리포트는 이 기업의 성장 가능성과 수익성 개선을 기반으로 한 주가 상승 가능성을 제시하고 있습니다. 세아베스틸지주 기업 분석을 통해 투자자 여러분이 보다 현명한 투자 결정을 내리길 바랍니다.

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용어 설명

• 특수강: 고강도, 고내열, 고내식 등의 특성을 가진 철강재.
• 무계목 강관: 용접부가 없는 원통형 강관.
• CASK: 사용 후 핵연료 저장장치.
• 스크랩: 재활용 가능한 철강 재료.
• PER (Price to Earnings Ratio): 주가수익비율. 주가를 주당순이익으로 나눈 값.
• PBR (Price to Book Ratio): 주가순자산비율. 주가를 주당순자산으로 나눈 값.
• EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization): 법인세, 이자, 감가상각비 차감 전 영업이익.
• 배당수익률: 주가 대비 배당금 비율.

이번 보고서가 여러분의 투자 결정에 도움이 되길 바랍니다. 앞으로도 지속적인 관심과 성원 부탁드립니다.