포스코홀딩스 주가 전망 : 하이투자증권 리포트 2024년 6월

포스코홀딩스 주가 전망 : 하이투자증권 리포트 2024년 6월

현재 상황 및 개요

• 현재 주가 (2024.06.10): 377,000원
• 시가총액: 31,883억 원
• 발행주식수: 84,570,000주
• 외국인 지분율: 27.9%
• 52주 고/저: 658,000원 / 369,000원

포스코홀딩스 기업 분석

포스코홀딩스는 철강 산업의 글로벌 리더로서, 다양한 비철강 사업과 함께 포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 2024년 하반기에는 철강 부문이 실적 개선을 견인할 전망이며, 포항 4고로 개수 완료에 따른 판매량 증가가 주요 이유로 작용할 것입니다. 그러나 비철강 부문은 2차 전지 및 건설 업황 둔화로 인해 유의미한 실적 개선을 기대하기 어려운 상황입니다.

주요 성장 동력

1. 철강 부문 실적 개선: 포항 4고로 개수 완료로 인한 판매량 증가가 2024년 하반기 실적 개선의 주요 원인입니다. 원료비 하락에 따른 마진 개선보다는 판매량 증가가 더 큰 영향을 미칠 것입니다.
2. 비철강 부문: 2차 전지 소재 부문에서 광양 경암형 리튬 및 아르헨티나 염호 리튬의 생산 및 실적 정상화가 관건입니다. 그러나 리튬 가격 반등은 하반기에도 어려울 전망입니다.
3. 다각화된 포트폴리오: 포스코홀딩스는 중국 모멘텀에 좌우되는 다른 업체들과 달리, 다각화된 포트폴리오를 보유하여 불확실성이 높은 매크로 환경에서도 차별화된 경쟁력을 유지하고 있습니다.

실적 전망

• 2024년 매출액: 74,188억 원 (YoY -3.8%)
• 2024년 영업이익: 3,230억 원 (YoY -8.5%)
• 2024년 당기순이익: 2,010억 원 (YoY +18.4%)

주요 사업 부문별 매출 및 전망

1. 철강 부문: 철강 부문 실적 개선이 하반기 실적을 견인할 전망입니다.
2. 비철강 부문: 2차 전지 및 건설 부문은 업황 둔화로 인해 실적 개선이 어렵습니다.

목표 주가 및 투자 의견

투자의견: BUY
목표 주가: 500,000원 (하향 조정, 기존 520,000원)

하이투자증권은 포스코홀딩스의 목표 주가를 기존 520,000원에서 500,000원으로 하향 조정하며, 투자의견을 BUY로 유지했습니다. 이는 철강 부문 실적 개선 기대와 함께 비철강 부문에서의 실적 개선이 제한적일 것으로 예상되기 때문입니다.

결론

포스코홀딩스는 철강 부문에서의 실적 개선과 다각화된 포트폴리오를 통해 안정적인 성장을 기대할 수 있습니다. 하이투자증권의 포스코홀딩스 리포트는 이 기업의 성장 가능성과 수익성 개선을 기반으로 한 주가 상승 가능성을 제시하고 있습니다. 포스코홀딩스 기업 분석을 통해 투자자 여러분이 보다 현명한 투자 결정을 내리길 바랍니다.

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용어 설명

• 철강 부문: 철강 제품의 제조 및 판매를 담당하는 부문.
• 비철강 부문: 철강 이외의 사업 부문으로, 2차 전지 소재, 건설, 리튬 생산 등을 포함합니다.
• 포트폴리오 다각화: 다양한 사업 분야에 투자하여 리스크를 분산하는 전략.
• P/E (Price to Earnings Ratio): 주가수익비율. 주가를 주당순이익으로 나눈 값.
• P/B (Price to Book Ratio): 주가순자산비율. 주가를 주당순자산으로 나눈 값.
• EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization): 법인세, 이자, 감가상각비 차감 전 영업이익.
• 리튬: 2차 전지(배터리)의 핵심 소재로 사용되는 금속.

이번 보고서가 여러분의 투자 결정에 도움이 되길 바랍니다. 앞으로도 지속적인 관심과 성원 부탁드립니다.