현대제철 주가 전망 : 하이투자증권 리포트 2024년 6월

현대제철 주가 전망 : 하이투자증권 리포트 2024년 6월

현재 상황 및 개요

• 현재 주가 (2024.06.10): 29,200원
• 시가총액: 3,897십억원
• 발행주식수: 133,450,000주
• 외국인 지분율: 22.9%
• 52주 고/저: 40,200원 / 29,200원

현대제철 기업 분석

현대제철은 국내 주요 철강 제조업체로, 판재 및 봉형강 제품을 주로 생산합니다. 최근 실적이 부진한 상황에서, 원재료 가격 하락과 자회사 실적 개선 등으로 하반기 실적 개선이 기대되고 있습니다.

주요 성장 동력

1. 원재료 가격 하락: 원재료 가격 하락으로 인해 판재 부문에서 안정적인 마진을 유지하고 있습니다. 특히, 현대자동차향 차강판의 안정적 마진이 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.
2. 자회사 실적 개선: 스테인리스 업황이 여전히 부진하지만, 니켈 가격 반등으로 인해 현대비앤지스틸의 실적 개선이 예상됩니다. 또한, 현대스틸파이프의 실적도 2분기부터 개선될 전망입니다.
3. 봉형강 부문: 봉형강 부문은 인허가 및 착공 면적 감소로 어려운 상황이지만, 하반기 실적 개선 폭이 제한적일 것으로 예상됩니다.

실적 전망

• 2024년 매출액: 24,247십억원 (YoY -6.4%)
• 2024년 영업이익: 505십억원 (YoY -36.8%)
• 2024년 당기순이익: 242십억원 (YoY -47.5%)

주요 사업 부문별 매출 및 전망

1. 판재 부문: 원재료 가격 하락과 차강판의 안정적 마진으로 인해 하반기 실적 개선 기대
2. 봉형강 부문: 인허가 및 착공 면적 감소로 인해 하반기에도 어려운 상황 지속
3. 자회사: 현대비앤지스틸 및 현대스틸파이프의 실적 개선 기대

목표 주가 및 투자 의견

투자의견: BUY
목표 주가: 36,000원 (하향 조정, 기존 42,000원)

하이투자증권은 현대제철의 목표 주가를 기존 42,000원에서 36,000원으로 하향 조정하며, 투자의견을 BUY로 유지했습니다. 이는 원재료 가격 하락과 자회사 실적 개선에 따른 하반기 실적 개선 기대를 반영한 것입니다.

결론

현대제철은 원재료 가격 하락과 자회사 실적 개선으로 하반기 실적 개선이 기대됩니다. 하이투자증권의 현대제철 리포트는 이 기업의 성장 가능성과 수익성 개선을 기반으로 한 주가 상승 가능성을 제시하고 있습니다. 현대제철 기업 분석을 통해 투자자 여러분이 보다 현명한 투자 결정을 내리길 바랍니다.

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용어 설명

• 차강판: 자동차용 강판으로, 자동차의 외장 및 주요 부품에 사용됨.
• 봉형강: 봉강과 형강을 합친 용어로, 건설 및 산업용 자재로 사용됨.
• 스테인리스: 녹이 잘 슬지 않는 합금 강재.
• 니켈: 주로 스테인리스 스틸 제조에 사용되는 금속.
• 지배주주순이익: 지배주주에게 귀속되는 당기순이익.
• 매출총이익: 매출액에서 매출원가를 뺀 금액으로, 기업의 기본적인 수익성을 나타냄.

이번 보고서가 여러분의 투자 결정에 도움이 되길 바랍니다. 앞으로도 지속적인 관심과 성원 부탁드립니다.