신세계인터내셔날, 패션과 코스메틱의 시너지로 성장 가속화 전망

신세계인터내셔날, 패션과 코스메틱의 시너지로 성장 가속화 전망

신세계인터내셔날(031430)이 패션과 코스메틱 사업의 시너지를 바탕으로 성장을 가속화할 전망입니다. 코스메틱 사업부문의 호조와 패션 사업부문의 체질 개선이 맞물리며 실적 개선이 기대되고 있습니다.

신세계인터내셔날 코스메틱 사업, 성장의 핵심 동력

신세계인터내셔날의 코스메틱 사업은 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 최근 인수한 글로벌 MZ세대 타겟 브랜드 '어뮤즈(AMUSE)'를 통해 더욱 탄력을 받을 것으로 예상됩니다.

• 2024년 상반기 코스메틱 매출액 전년 동기 대비 11.2% 증가
• 수입 코스메틱 10.2%, 제조 코스메틱 14.4% 성장

어뮤즈 인수를 통해 메이크업 카테고리를 강화하고 글로벌 시장 진출을 가속화할 것으로 기대됩니다.

신세계인터내셔날 패션 사업, 체질 개선 가시화

패션 사업부문은 브랜드 포트폴리오 재정비와 유통 효율화를 통해 체질 개선이 진행 중입니다.

• 2023년 11개 브랜드 정리, 4개 신규 론칭으로 포트폴리오 최적화
• 2024년 럭셔리 브랜드 '더로우', '에르뎀' 등 신규 론칭 예정

자체 브랜드의 글로벌 육성을 통해 중장기적인 성장 동력을 확보할 계획입니다.

신세계인터내셔날 2024년 실적 전망

2024년 신세계인터내셔날의 실적은 다음과 같이 전망됩니다:

• 매출액: 1조 3,622억원 (전년 대비 0.6% 증가)
• 영업이익: 452억원 (전년 대비 7.2% 감소)
• 영업이익률: 3.3%

코스메틱 사업의 고성장이 이어지며, 패션 사업의 구조조정 효과가 하반기부터 가시화될 것으로 예상됩니다.

신세계인터내셔날 투자 포인트

1. 코스메틱 사업의 지속적인 성장
2. 패션 사업의 체질 개선 효과
3. 글로벌 브랜드 육성을 통한 성장 잠재력

현재 주가는 부진했던 사업성과를 반영하고 있어, 향후 실적 개선에 따른 상승 여력이 있을 것으로 판단됩니다.

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신세계인터내셔날 증권사별 투자의견 및 목표주가

1. 상상인증권: 매수, 목표주가 17,000원 (상승여력 28%)
   • "길어지는 회복의 시간"
2. 유안타증권: 매수, 목표주가 18,000원 (상승여력 35%)
   • "어뮤즈 인수로 코스메틱 사업 확대"
3. 신한투자증권: 매수, 목표주가 17,000원 (상승여력 28%)
   • "어뮤즈로 성장에 날개 다나"
4. 한화투자증권: 매수, 목표주가 19,000원 (상승여력 43%)
   • "2Q24 Review: 하반기 이탈 브랜드 영향은 축소 성장동력은 확보"
5. DB금융투자: 매수, 목표주가 17,000원 (상승여력 28%)
   • "하반기 본업 증익, 어뮤즈 인수 효과는 25년부터"
6. 키움증권: 매수, 목표주가 21,000원 (상승여력 58%)
   • "2Q Preview"
7. SK증권: 매수, 목표주가 20,000원 (상승여력 50%)
   • "기초체력 약화"
8. 미래에셋증권: 매수, 목표주가 17,000원 (상승여력 28%)
   • "의류 소비 둔화 영향 불가피"
9. 하나증권: 매수, 목표주가 21,000원 (상승여력 58%)
   • "2Q24Pre: 패션 매출 회복 관건"
10. 유진투자증권: 매수, 목표주가 24,000원 (상승여력 81%)
    • "실적 및 추이 전망"
11. KB증권: 매수, 목표주가 21,000원 (상승여력 58%)
    • "1Q24 Review: 바닥은 통과했지만..."
12. 이베스트투자증권: 매수, 목표주가 23,000원 (상승여력 73%)
    • "1Q24 Review: 해외패션 포트폴리오 재편 중"
13. 메리츠증권: 매수, 목표주가 22,000원 (상승여력 66%)
    • "1Q24 Review: Not Yet"
14. 대신증권: 매수, 목표주가 25,000원 (상승여력 88%)
    • "낮아진 마진율 2분기부터 회복 전망"
15. 신영증권: 매수, 목표주가 24,000원 (상승여력 81%)
    • "체력 회복 신호"