아이센스 연속혈당측정기 통한 또 한번의 성장

2023-07-13 DS투자증권 / 안주원
투자의견 BUY
목표주가 30,000원

아이센스 리포트 내용 요약

지난 6월 20일 아이센스는 국산 1호 제품인 연속혈당측정기(CGM)에 대해 식약처 승인을 받았다.

국내를 시작으로 내년에는 유럽 품목허가를 통해 글로벌 시장에서의 판매를 확대할 예정이다.

국내에도 수입 제품들이 판매되고 있으나 아이센스가 편의 성 및 사용 기간을 늘리는 등 기존 연속혈당측정기들 대비 차별성을 가지고 있는 만 큼 시장 침투율도 빠르게 올라올 것으로 보인다.

2024년을 기준으로 삼은 이유는 국내외 CGM 매출액 본격 발생, 아가매트릭스 실적 온기 반영 등 때문이다.

Target PER 30배는 국내 최초 연속혈당측정기 국산화 및 글로벌 시장에서의 높은 성공 가능성 등을 고려했다.

2023년 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 9%, 14% 늘어날 전망이며 올해까지는 연속혈당측정기 생산 및 출시 준비 등으로 실적 성장 폭이 크지 않을 것으로 보인다.

2024년은 매출액과 영업이익 증가율이 각각 29%, 59%가 될 것으로 예상하며 본격적인 실적 확대가 나타날 전망이다.

신제품 출시, 생 산시설 확충, 유럽 판매 파트너사 선정 등 올해 모든 준비를 마치고 내년 국내 및 해 외 시장에서의 고성장이 예상되고 있어 주가 흐름도 좋을 전망이다.