[현대그린푸드] 급식 식수 견조

2023-07-12하나증권/ 심은주
투자의견 N/R

현대그린푸드 리포트 내용 요약

현대그린푸드 2분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 4,985억원(YoY 12.2%), 281억원(YoY 27.6%)으로 추정한다.

여전히 급식 식수가 견조하다.

급식 부문이 전사 실적 개선을 견인할 전망이다.

① 급식 매출은 YoY 15.0% 증가할 것으로 추산한다.

판가 인상 효과도 일부 반영되겠지만, 식수 개선세가 더 유의미하겠다.

1분기 이어 2분기 식수도 전년동기대비 두 자리 수 증가하 고 있는 것으로 파악된다.

탑라인 호조에 따른 마진 개선세도 지속되는 분위기이다.

② 식자재유통 부문은 외식 프랜차이즈 고객사 확대를 통해 YoY 15.0% 견조한 성장을 이어나갈 것으로 판단된다.

건강식을 특화하여 병원 및 시니어 채널 등으로 접점을 넓혀나가고 있는 점도 긍정적이다.

③ 외식은 하반기 갈수록 베이스 부담이 존재한다. 2분기까지는 견조한 성 장세가 예상된다.

④ 백화점 유통(유통B2C) 매출은 전년 수준을 예상한다.

지난주 현대지에프홀딩스의 공시가 있었다.

지주사 설립 요건을 위한 ‘홀딩스 유상증자사 업사 현물출자’의 일반적인 내용이다.

현대그린푸드의 현물출자 가격은 12,620원으로 결정 되었다.

대주주의 지분스왑이 마무리되면, 홀딩스의 현대그린푸드 지분율은 현재 10%-> 37%로 상승하게 된다.

법적 요건인 30%를 확보하는데 지장이 없다.