2024년 12월 2일 증권사 리포트 핵심 분석 : 자동차·중공업·바이오 업종 주목

2024년 12월 2일 증권사 리포트 핵심 분석 : 자동차·중공업·바이오 업종 주목

📈 증권사 리포트 발행 동향 개요

2024년 12월 2일 국내 주요 증권사들은 자동차, 중공업, 바이오/제약 업종을 중심으로 다수의 분석 리포트를 발행했습니다. 특히 현대차그룹 관련 기업들의 실적 전망과 조선/중공업 업체들의 수주 동향에 대한 심층 분석이 눈에 띕니다.

💡 주요 업종별 투자의견 동향

• 자동차 업종: 대부분 매수의견 유지, 목표가 일부 하향
• 중공업 업종: HD현대중공업 등 매수의견 신규 제시
• 바이오/제약: 메디톡스, 휴젤 등 성장성 주목

업종별 핵심 분석

1. 자동차/부품 업종

글로벌 경쟁력과 실적 전망이 주목받고 있습니다.

현대차 그룹

• 현대차: 목표가 290,000원(하향), 상승여력 34%
• 기아: 목표가 135,000원(하향), 상승여력 43%
• 현대모비스: 목표가 300,000원(유지), 상승여력 22%

주요 체크포인트:

• 미국 관세 위험에도 신공장 가동으로 대응 가능
• 2025년 하반기 신차 사이클 기대감
• 품질 비용 절감 효과 기대

2. 조선/중공업 섹터

수주잔고 확대와 수익성 개선이 긍정적으로 평가됩니다.

주요 기업 전망

• HD현대중공업: 목표가 255,000원(상향), 상승여력 21%
• 삼성중공업: 목표가 16,000원(유지), 상승여력 47%
• HD현대미포조선: 목표가 156,000원(유지), 상승여력 30%

핵심 포인트:

• 안정적인 수주잔고 확보
• 공정 안정화로 인한 수익성 개선
• 해양플랜트 사업 확대

3. 바이오/제약 업종

글로벌 진출과 신제품 출시가 주목받고 있습니다.

대표 기업 분석

• 메디톡스: 목표가 180,000원, 상승여력 43%
• 휴젤: 목표가 400,000원, 상승여력 57%
• 파마리서치: 목표가 270,000원, 상승여력 26%

성장 동력:

• 글로벌 시장 진출 확대
• 생산능력 증설 계획
• 신제품 파이프라인 강화

주목할 만한 신규 보고서

1. 성장성 기대 기업

새로운 사업 영역 확장으로 주목받는 기업들입니다.

에브리봇

• 투자의견: 매수
• 목표가: 21,000원
• 특징: 의료 자율주행 분야 진출

로보티즈

• 투자의견: 매수
• 목표가: 27,000원
• 특징: 고령화 사회 대응 로봇 솔루션

2. 실적 개선 기업

수익성 개선이 기대되는 기업들입니다.

솔루엠

• 투자의견: 매수
• 목표가: 30,000원(상향)
• 특징: ESL 사업 정상화

전증권사 리포트

전 증권사 리포트 발행 현황

■ 종목명 : BGF리테일 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 서현정 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 140,000원(유지), 상승여력 31% ■ 제목 : 그래도 안정적인 편의점 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 영업이익 912억원(YoY 5%) 기록   ▶ 수익성 개선 구간

■ 종목명 : 에브리봇 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 박찬솔 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 21,000원(유지), 상승여력 28% ■ 제목 : 새로운 분야: 자율주행 ■ 핵심 정리   ▶ 의료 자율주행 분야로 사업 확대   ▶ 고령사회라는 흐름과 싸우는 방법   ▶ 밸류에이션 및 투자의견

■ 종목명 : 에이직랜드 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국IR협의회(리서치센터) ■ 애널리스트 : 이나연,김경민 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : AI 시대, TSMC 파운드리 생태계 대표 수혜주 ■ 핵심 정리   ▶ 국내 유일 TSMC 디자인하우스 협력사   ▶ TSMC AI 반도체 관련 선단 공정 수요 증가 수혜주   ▶ 2026년 이후 AI 데이터센터향 실적 성장 기대

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 이창영 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 310,000원(상향), 상승여력 27% ■ 제목 : 기대보다 빠른 긍정적 변화 ■ 핵심 정리   ▶ 예상보다 높을 매출 변화   ▶ 예상보다 깊은 비용 효율화

■ 종목명 : 와이바이오로직스 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국IR협의회(리서치센터) ■ 애널리스트 : 임윤진,변해민 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 항체 디스커버리 플랫폼 전문 기업 ■ 핵심 정리   ▶ 항체 디스커버리 플랫폼 기술 보유 신약개발 기업   ▶ 주력 파이프라인, 아크릭솔리맙(YBL-006)   ▶ 플랫폼 기술 강화 기반 파트너링 확대 기대

■ 종목명 : 케이아이엔엑스 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 이상헌 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 데이터센터 고객 유입 속도 빨라지면서 성장성 가속화 ■ 핵심 정리   ▶ 생성형AI 서비스 등 AI 응용 프로그램 확산 등으로 데이터센터 수요 지속적으로 증가할 듯   ▶ 과천 데이터센터 고객 유입 속도 빨라지면서 성장성 가속화 될 듯   ▶ 국내 클라우드 전환율 상승 등으로 동사의 클라우드허브 매출 지속적으로 증가할 듯

■ 종목명 : 코스맥스 ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 이승은 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 185,000원(유지), 상승여력 43% ■ 제목 : Corporate Day 후기: 성장세 피크 없다 ■ 핵심 정리   ▶ 4분기에 이어 2025년에도 국내 & 동남아 법인 긍정적인 업황 지속

■ 종목명 : 코스메카코리아 ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 이승은 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 110,000원(유지), 상승여력 125% ■ 제목 : Corporate Day 후기: 힘을 내요 잉글우드랩 ■ 핵심 정리   ▶ K-인디 브랜드와 코스메카코리아   ▶ 잉글우드랩 매출 이연과 손익분기점 돌파 전략

■ 종목명 : 테크윙 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 회사소개 및 주요 사업현황 ■ 핵심 정리   ▶ 1. CUBE PROBER 사업 진행 현황 및 전망 2. 신규 사업 진행 현황 및 성장 전망 3. Q&A

■ 종목명 : 씨에스윈드 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 정연승,곽재혁 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 63,000원(하향), 상승여력 57% ■ 제목 : 리스크를 선반영한 주가 ■ 핵심 정리   ▶ 이미 AMPC 보조금 폐지까지 선반영한 주가   ▶ 2026년부터 외형 성장 동력은 다시 미국. 관세 리스크는 제한적

■ 종목명 : 파마리서치 ■ 리포트 발행 증권사 : DB금융투자 ■ 애널리스트 : 김지은 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 270,000원(유지), 상승여력 26% ■ 제목 : 직접 맞아보니 좋아서 커버리지 개시 ■ 핵심 정리   ▶ 굳건한 국내 실적   ▶ 화장품으로 확장이 가능한 인젝션 기업

■ 종목명 : 펨트론 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 회사소개 및 주요 사업현황 ■ 핵심 정리   ▶ 회사 일반 현황, 주요 사업내용 설명 및 질의응답 등

■ 종목명 : 하이록코리아 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 박장욱 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 35,000원(유지), 상승여력 38% ■ 제목 : 에너지 자립 수요 수혜 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 매출액 453억원(YoY -2.8%), 영업이익: 137억원(YoY -3.5%)   ▶ 에너지 자립수요가 이끌고 있는 해양플랜트 투자

■ 종목명 : 하이젠알앤엠 ■ 리포트 발행 증권사 : 스터닝밸류리서치 ■ 애널리스트 : 전영대,이호진 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 휴머노이드 로봇 최대 수혜주 ■ 핵심 정리   ▶ 로봇용 액추에이터 선도업체   ▶ 테슬라 등 글로벌업체 휴머노이드 로봇 시장 경쟁   ▶ 국내 현대차 그룹 19조원 웨어러블 로봇 시장 진출

■ 종목명 : 한화엔진 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 변용진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 20,000원(유지), 상승여력 29% ■ 제목 : 물 들어올 때 엔진 돌려야지 ■ 핵심 정리   ▶ 영업이익률은 5%대로 저속엔진을 생산하는 동종사보다 아직은 다소 낮은 수준. 그러나 선가에 비례하는 엔진가격의 특성상 향후 매출 및 영업이익률은 조선사를 따라 지속 상승 전망   ▶ 한화그룹 인수 이후 아직까지 별다른 변화를 겪고 있지 않지만, 향후 그룹사와의 협력 및 신사업 진출 등 사업 확장 기회를 모색할 것으로 예상   ▶ 특히 2024년에 대량의 LNG D/F 컨테이너선을 수주한 중국 조선소에서 향후 공급망 부족으로 한화엔진에 손을 벌릴 가능성 높음

■ 종목명 : 한화오션 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 변용진 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 35,000원(유지), 상승여력 5% ■ 제목 : 본업 회복을 기다린다 ■ 핵심 정리   ▶ 매출은 동종사와 달리 3Q에 QoQ 상승하였으나 영업이익률은 소폭 흑자(0.9%) 전환에 그침   ▶ 흑자전환은 긍정적이지만 일회성 요인으로 분류된 손실 중 여전히 외주비용 인상 및 LD반영 등 공정 지연으로인한 손실이 발생하고 있음   ▶ 4Q이후에는 개선을 기대하지만 아직 지켜봐야 하며, 특히 23~24년의 저조한 수주로 25~26년의 매출 불확실성은 해소되지 않음

■ 종목명 : 현대모비스 ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 문용권 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 300,000원(유지), 상승여력 22% ■ 제목 : 2025년에는 모듈 사업부 기저효과 존재 ■ 핵심 정리   ▶ 1H25년에는 모듈 사업부 기저 효과 존재   ▶ 25년에도 변수 요인은 반복적인 품질, 일회성 비용 발생 여부

■ 종목명 : 현대차 ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 문용권 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 290,000원(하향), 상승여력 34% ■ 제목 : 관세 부과해도 10조원 순익 수성은 가능할 것 ■ 핵심 정리   ▶ 관세 위협 부담이 큰 것은 사실이나, 이에 대응할 미국 신공장 가동   ▶ 25년 매출 180조원, 영업이익 14.9조원, 영업이익률 8.3% 전망   ▶ 극단적인 전액 관세 부담 우려는 주가에 상당부분 기 반명

■ 종목명 : 효성중공업 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 이동헌,이지한 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 510,000원(유지), 상승여력 32% ■ 제목 : 4Q24 Pre 마진 상향, 그룹 리스크는 매수 기회 ■ 핵심 정리   ▶ 전력기기 마진율 상향, 그룹사 재무 우려는 과도   ▶ 4Q24 Preview: 전력기기 실적 성장 본격화   ▶ Valuation & Risk: 주가를 누르는 다양한 리스크

■ 종목명 : 펌텍코리아 ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 이승은 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : Corporate Day 후기: 비수기 해소 ■ 핵심 정리   ▶ 계절성 해소 가능성 보여준 실적   ▶ 증설과 아웃소싱이 이끈 매출 성장   ▶ 해외 시장과 향후 전망

■ 종목명 : 솔루엠 ■ 리포트 발행 증권사 : 부국증권 ■ 애널리스트 : 김성환 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 30,000원(상향), 상승여력 47% ■ 제목 : 본업 성장 스토리에 더해지는 ESL 실적 정상화 ■ 핵심 정리   ▶ ESL 사업부의 ASP 효과 본격 반영될 전망   ▶ 일련의 해외 비딩 결과로 확인되는 양질의 수주잔고

■ 종목명 : 서진시스템 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 박장욱 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 41,000원(유지), 상승여력 59% ■ 제목 : ESS가 이끌고 반도체 장비가 더해질 것 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 매출액 3,148억원(YoY +96.3%) , 영업이익: 333억원 (YoY +957%)   ▶ 계속될 ESS 시장의 성장

■ 종목명 : 삼양식품 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 회사소개 및 주요 경영현황 ■ 핵심 정리   ▶ 24년 3분기 경영실적 코멘트 및 질의 응답

■ 종목명 : BNK금융지주 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 최정욱,김현수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 14,000원(상향), 상승여력 28% ■ 제목 : 외국인 롱머니가 돌아온다. 은행업종 최선호주 유지 ■ 핵심 정리   ▶ 타행들과는 다른 집중적인 외국인 순매수세 유입. multiple 재평가의 계기 될 것   ▶ 외화자산 비중 적어 환율 상승 영향 거의 없음. 4분기에도 양호한 CET 1 비율 예상   ▶ 자본비율 개선시 총주주환원율 50% 달성 충분히 가능. 주식수 감소 폭 가장 클 것

■ 종목명 : HD현대미포 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 변용진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 156,000원(유지), 상승여력 30% ■ 제목 : 찍어내기의 효과 ■ 핵심 정리   ▶ 흑자 전환이 시장 및 당사의 전망보다 2개 분기나 빨랐음.(4Q24->2Q24)   ▶ 3Q실적은 비수기 영향으로 매출이 감소하였으나 이익률은 오히려 2Q보다 상승(1.5%->3.3%)하며 놀라운 공정 안정화 모습을 보여주고 있음   ▶ 현재 동사의 수주잔고 184척 중 116척이(63.0%) 주력 선종인 MR P/C. 공정 안정화 이후 반복건조로 인한 생산성 효과가 본격적으로 나올 것으로 전망

■ 종목명 : HD현대중공업 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 변용진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 255,000원(상향), 상승여력 21% ■ 제목 : 든든한 수주잔고, 이젠 거칠 게 없다 ■ 핵심 정리   ▶ 상선부문 수주잔고는 313억 달러로 동종사 한화오션보다 38.2%, 삼성중공업보다 9.1%많음. 27년 인도 슬롯을 거의 채운 상태로 든든한 곳간을 확보했음   ▶ 2Q에 이어 비수기인 3Q에도 영업이익률 5%대를 유지하며 안정적인 실적구간에 진입했음을 증명   ▶ 후속 해양공사들은 공정 안정화된 이후에 시작될 예정. Trion FPU는 4Q24에 S/C, Ruya FP는 3Q25에 S/C로 향후 매출 및 이익 개선에 보탬이 될 것으로 전망.

■ 종목명 : LG ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 엄수진,김예인 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 104,000원(유지), 상승여력 38% ■ 제목 : [3Q24 Review & NDR 후기] LG CNS의 Next Level ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 연결 매출액 1조 9,442억원(YoY +4.4%), 영업이익 4,767억원(YoY -6.5%)   ▶ 내년 상반기 상장 예정, 투자 매력 충만한 LG CNS

■ 종목명 : 디앤디플랫폼리츠 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 이경자,홍진현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 4,500원(상향), 상승여력 59% ■ 제목 : 구주주 청약에서 유상증자 완료, 배당 예측 가능성 제고 ■ 핵심 정리   ▶ 유상증자 공모, 구주주 청약에서 완료   ▶ 명동N빌딩 편입의 의미   ▶ 장기적으로 배당 우상향

■ 종목명 : 디와이피엔에프 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 박장욱 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 21,000원(하향), 상승여력 85% ■ 제목 : 발틱 프로젝트 매출 반영 시작 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 매출액 628억원(YoY +83.4%), 영업이익: 60억원(YoY +189.6%)   ▶ 해외 레퍼런스가 만들어낼 MS 확대

■ 종목명 : DN오토모티브 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 송선재,강민아 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 부채비율이 엄청 좋아졌어요 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 영업이익률 15.3% 기록   ▶ 더 이상 부채비율은 흠이 아니다   ▶ 자회사 상장을 감안하더라도 충분히 저평가된 주가

■ 종목명 : GS건설 ■ 리포트 발행 증권사 : KB증권 ■ 애널리스트 : 장문준,강민창 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : GS이니마 매각 관련 업데이트: 인수전에서 앞서 가는 TAQA ■ 핵심 정리   ▶ GS이니마 매각 관련, 진행 상황 현지기사 업데이트 (11/29)   ▶ 주요 진행 과정   ▶ TAQA는 왜 GS이니마에 관심이 있을까   ▶ KB증권의 뷰: 좋은 값에 매각이 최고. 만약 TAQA라면 소수지분 매각도 OK

■ 종목명 : SK시그넷 ■ 리포트 발행 증권사 : IBK투자증권 ■ 애널리스트 : 이현욱 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : NDR후기: 봄을 기다리며 ■ 핵심 정리   ▶ 26년 업력의 전기차 충전기 제조 업체   ▶ 결국 한국 전기차 충전기 기업도 북미가 중요   ▶ 성장의 확실한 방향성, 결국 속도가 문제

■ 종목명 : 노을 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 회사소개 및 주요 사업현황 ■ 핵심 정리   ▶ - 회사 소개 및 주요 사업현황 - 질의응답

■ 종목명 : 듀켐바이오 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 박종선 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 국내 1위 방사성의약품 전문기업 ■ 핵심 정리   ▶ 2002년 ㈜메딕보스 설립. 2007년 ㈜듀켐바이오로 사명 변경   ▶ 주요 매출 비중(2023년 기준)은 암진단 제품 59.6%, 파킨슨병 진단 제품 11.4%, 알츠하이머성치매 진단 제품 12.9%, 뇌종양 등 진단 제품 0.4%, 기타 제품 15.7%   ▶ 투자포인트-1: 독보적인 국내 시장지배력을 기반으로 안정적인 실적 성장 기대   ▶ 투자포인트-2: 글로벌 CDMO 사업 진출 및 신약 지속 개발 추진

■ 종목명 : KT ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 최관순 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 58,000원(상향), 상승여력 18% ■ 제목 : 구조조정 효과는 주가에 선반영될 전망 ■ 핵심 정리   ▶ 25 년 2 조원 영업이익 달성 유력   ▶ 주가는 25 년 실적개선을 선반영 할 전망   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 58,000원(상향)

■ 종목명 : 기아 ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 문용권 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 135,000원(하향), 상승여력 43% ■ 제목 : 관세 부과해도 8.7조원 순익 수성은 가능할 것 ■ 핵심 정리   ▶ 후발 추격자와 격차를 더 벌리는 것이 필요한 시점   ▶ 2025년 하반기에는 신차 싸이클 기대감이 형성될 것   ▶ 2025년 매출 113조원, 영업이익 13조원, 영업이익률 11.6% 전망

■ 종목명 : 대주전자재료 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 최민기,이진명 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 110,000원(유지), 상승여력 29% ■ 제목 : 여전히 가파른 성장의 기울기 ■ 핵심 정리   ▶ 차별적인 성장세가 기대되는 2차전지 소재 기업   ▶ 실리콘 음극재 시장 내 선도 기업, 고객사 및 탑재 차종 확대 구간

■ 종목명 : 로보티즈 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 박찬솔 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 27,000원(유지), 상승여력 26% ■ 제목 : 고령사회 + 높은 가격 파이터 ■ 핵심 정리   ▶ 2025 년 자율주행 로봇 진짜 온다   ▶ 고령사회라는 흐름과 싸우는 방법   ▶ 밸류에이션 및 투자의견

■ 종목명 : 롯데관광개발 ■ 리포트 발행 증권사 : IBK투자증권 ■ 애널리스트 : 남성현 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : NDR 후기: 3분기 역대급 실적 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 실적은 성수기 진입, 롯데관광개발은 성장기 진입   ▶ 펀더멘탈 상승은 이제 시작

■ 종목명 : 메디톡스 ■ 리포트 발행 증권사 : DB금융투자 ■ 애널리스트 : 김지은 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 180,000원(유지), 상승여력 43% ■ 제목 : 언젠가 한번쯤 맞아봤을 국산 보톡스 ■ 핵심 정리   ▶ 국산 유일 저내성형 보톡스   ▶ 2025년 CAPA 증설에 따른 수출 성장 시작

■ 종목명 : 비에이치 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 박형우,권민규 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 23,000원(유지), 상승여력 45% ■ 제목 : 수요 불황에도 OLED 성장동력 주목 필요 ■ 핵심 정리   ▶ 수요 부진으로 불확실성 확대   ▶ 성장동력 점검: 미중분쟁 환경에서의 IT&폴더블 OLED   ▶ 목표주가 23,000원, 투자의견 매수 유지

■ 종목명 : 삼성중공업 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 변용진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 16,000원(유지), 상승여력 47% ■ 제목 : 24년은 해양 없는 덕,??25년은 해양 있는 덕 ■ 핵심 정리   ▶ 실적 측면에서 더 이상 의심의 여지가 없는 회사. 7개 분기 연속 흑자이며 3Q24 실적은 조업일수 비수기로 인한 매출 하락에도 불구하고 2Q24와 동일한 영업이익률 5.2% 유지   ▶ 전년동기에 비해서는 매출 및 영업이익 모두 +14.7%, +58.0%로 큰 폭 성장   ▶ 4Q이후에는 해양공사 ZFLNG의 공정률이 본격 궤도에 오르며 실적에도 보탬이 될 것

■ 종목명 : 효성티앤씨 ■ 리포트 발행 증권사 : IBK투자증권 ■ 애널리스트 : 이동욱 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 350,000원(하향), 상승여력 69% ■ 제목 : 유증은 없다 ■ 핵심 정리   ▶ 동사는 특수가스 인수에 유증은 없다고 공식적으로 언급   ▶ 특수가스 사업 인수 시 시너지 발생 전망   ▶ NF3 시장, 2023~2028년 연평균 20%의 성장 지속 전망

■ 종목명 : 휴젤 ■ 리포트 발행 증권사 : DB금융투자 ■ 애널리스트 : 김지은 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 400,000원(유지), 상승여력 57% ■ 제목 : 미국에서 이제 레티보 맞자! ■ 핵심 정리   ▶ 미국, 중국, 유럽 3마켓 인증 모두 보유한 유일한 기업   ▶ 2025년 레티보 미국 시장 내 점유율 2% 전망

투자자 유의사항

단기 체크포인트

1. 자동차 업종의 미국 관세 리스크
2. 조선업 수주잔고의 안정적 소화 여부
3. 바이오/제약 업종의 글로벌 인증 진행 상황

중장기 고려사항

1. 신사업 진출 기업들의 성과 모니터링
2. 원가 절감 및 수익성 개선 추이
3. 글로벌 경쟁력 강화 여부