LG전자(066570) 기업 분석 보고서: 2Q 영업이익, 예상 상회 (출처: 대신증권)

LG전자(066570) 기업 분석 보고서: 2Q 영업이익, 예상 상회 (출처: 대신증권)

LG전자: 2Q 영업이익 예상 상회 및 신성장 전략 강화 기대

1. 회사 개요

LG전자는 글로벌 가전 및 전자부품 제조업체로, 가전, TV, 전장부품, 비즈니스 솔루션 등 다양한 사업을 영위하고 있습니다. 주요 제품으로는 세탁기, 냉장고, 에어컨, TV, 전장부품 등이 있으며, 지속적인 연구개발과 혁신을 통해 시장에서의 입지를 강화하고 있습니다.

2. 주요 사업 영역

1. 가전(H&A): 세탁기, 냉장고, 에어컨 등 다양한 가전 제품을 제조 및 판매하고 있습니다. 볼륨 존 전략을 통해 매출이 전년 대비 6.1% 증가하였으며, HVAC(공조시스템) 및 구독 경제 관련 매출도 증가하고 있습니다.
2. TV(HE): OLED TV 판매 증가로 양호한 성장을 기록하고 있습니다. 유럽 시장에서의 OLED TV 판매 증가가 주요 요인입니다.
3. 전장부품(VS): 자동차 전장부품을 제조 및 공급하며, 2024년 하반기에는 애플향 아이패드 및 아이폰16향 디스플레이 공급이 예상됩니다.
4. 비즈니스 솔루션(BS): 다양한 비즈니스 솔루션을 제공하여 안정적인 수익을 창출하고 있습니다.

3. 투자 포인트

1. 2Q24 영업이익 전망 상회: 2024년 2분기 영업이익은 1.15조원으로 종전 추정(1조원)과 컨센서스(0.97조원)를 상회할 전망입니다.
2. 신성장 전략 강화: B TO B 사업 강화를 통해 안정적인 수익 창출이 예상됩니다.
3. 밸류 업 전략 확대: 중간 배당 실시 등 밸류 업 전략을 통해 주주 가치를 제고하고 있습니다.

4. 주요 실적 및 전망

• 2023년 실적
  • 매출액: 84.2조원 (전년 대비 +0.9%)
  • 영업이익: 3.55조원 (전년 대비 -0.1%)
  • 순이익: 2.79조원 (전년 대비 +142.8%)
• 2024년 실적 전망
  • 매출액: 87.6조원 (전년 대비 +4.1%)
  • 영업이익: 4.38조원 (전년 대비 +23.4%)
  • 순이익: 3.30조원 (전년 대비 +18.1%)
• 2025년 실적 전망
  • 매출액: 92.0조원 (전년 대비 +5.0%)
  • 영업이익: 4.43조원 (전년 대비 +1.1%)
  • 순이익: 3.82조원 (전년 대비 +15.8%)

5. 어려운 용어 정리

• B TO B(Business to Business): 기업 간 거래를 의미하는 용어로, 주로 기업을 대상으로 한 제품이나 서비스를 판매하는 것을 말합니다.
• OLED(Organic Light Emitting Diode): 유기 발광 다이오드로, 자체 발광하는 디스플레이 기술입니다.
• HVAC(Heating, Ventilation, and Air Conditioning): 난방, 환기, 공조 시스템을 의미합니다.
• 영업이익률: 매출액 대비 영업이익의 비율을 나타내며, 기업의 수익성을 평가하는 지표입니다.

결론

LG전자는 2Q 영업이익이 예상보다 높은 실적을 기록할 것으로 보이며, 신성장 전략 강화와 밸류 업 전략 확대를 통해 안정적인 수익 창출이 기대됩니다. 가전과 TV 부문의 믹스 효과, 전장부품 사업의 성장, 비즈니스 솔루션 부문의 안정적인 수익성 등이 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다. 글로벌 시장에서의 입지 강화와 함께 지속적인 성장을 이어갈 것입니다.