대우건설 2Q23 Preview : 이 와중에 서프라이즈

2023-07-14 현대차증권 / 신동현
투자의견 BUY
목표주가 5,500원 유지

대우건설 리포트 내용 요약

2Q23 연결 매출액 2조 9,226억원(+19.7% YoY, +12.1% QoQ), 영업이익 2,081억원 (+140.7% YoY, +17.8% QoQ, OPM 7.1%) 기록할 것으로 전망 한다.

주택부문의 원가율 부담을 플랜트와 토목부문에서 커버하고, 베트남 개발권 매각에 따른 이익이 추가로 반영되어 기대보다 높은 영업이익이 예상 된다.

2Q23 연결 매출액 2조 9,226억원, 영업이익 2,081억원으로 컨센서스를 상회할 전망 이다.

1Q23 이미 해외수주 1.8조원을 기록한 데에 이어 2Q23 나이지리아 Indorama 비료공장 3호기(3,427억원)를 추가로 수주 했다.

상반기 동안 연간 해외수주 가이던스 1.8조원을 초과달성 했다.

보유 파이프라인 대부분이 수의계약 베이스로 진행됨. 이로 인해 경쟁 건설사 대비 우수한 해외수주 실적을 기록할 수 있었던 것으로 판단 한다.

이라크(토목 2건), 리비아(플랜트, 토목 각 1건)에서 추가적인 수의계약 프로젝트 기대 된다.

이 외에도 사우디아라비아(토목 2건), 투르크메니스탄(플랜트 1건) 등에서도 입찰 완료 또는 입찰 준비 중 이다.

거점 중심의 해외수주 전략이 유효함을 시장에 보여주며 최근 주가 반등에 성공 했다.