하나금융지주 2Q23 Preview : NIM 하락과 ERP반영으로 컨센서스 하회

2023-07-14 KB증권 / 강승건
투자의견 BUY
목표주가 53,000원, 변경이전 55,000원

하나금융지주 리포트 내용 요약

하나금융지주의 2Q23 연결기준 지배주주순이익은 9,107억원으로 컨센서스를 4.7% 하회할 것으로 전망된다.

전년동기대비 10.4% 증가한 수준이다.

이번 분기에도 시나리오 변경에 따른 추가 충당금 부담이 반영되겠지만 2Q22에도 1,243억원의 추가충당금 적립이 반영되었으며 증권자회사의 약 1,200억원 규모의 유가증권 평가손실, 그리고 환평가 손실 846억원의 기저가 반영되었기 때문이다.

2분기 원화대출은 전분기대비 0.9% 성장 (+4.6% YoY)하겠지만 NIM은 7bp 하락 (+2bp YoY)할 것으로 전망된다. 조달비용 상승 영향이 반영되고 있기 때문이다.

그룹 비이자이익은 전년동기대비 큰 폭 (+207.3%)으로 증가할 것으로 전망된다.

지난해 기저효과의 영향 때문이다. 그룹 CCR은 43bp로 전분기대비 9bp 상승할 것으로 전망된다. 연체율 상승과 경기 둔화에 대응하여 추가충당금 적립이 예상되기 때문이다.