하이트진로 탐방 Comment

2023-07-13 메리츠증권 / 김정욱
투자의견 N/R

하이트진로 리포트 내용 요약

2Q23E 영업이익은 238억원으로 컨센서스 424억원 대비 하회 전망

신제품 출시 이후 주류 시장 마케팅 경쟁 심화된 영향

맥주 점유율 상승 및 신제품의 시장 안착을 위한 비용 집행은 하반기도 이어질 전망

2분기 내수 맥주 매출 10~12% 성장 예상. 켈리 판매량은 전체 맥주 대비 20% 수준으로 초기 반응 긍정적

시장 안착을 위한 3분기 반응이 중요할 전망, 가정/유흥 비중은 65대 35. 2분기 기준 맥주 점유율은 1분기 대비 2~3%p 상 승 전망

2분기 내수 소주 매출 5~7% 감소 전망

전년도 화물연대 파업에 따른 가수요 영향으로 평년 대비 높은 기저 영향

소주 점유율은 67~68% 수준 유지 중이 며, 진로 점유율은 전체 내수 소주 매출 대비 18% 수준