2024년 11월 19일 증권사 리포트 총 정리 & 상승여력 TOP 30 종목 분석

2024년 11월 19일 발표된 주요 증권사 리포트를 분석해 상승여력이 높은 TOP 30 종목을 정리했습니다. 가온칩스, 아모텍 등 170% 이상 상승여력 보유 종목들의 투자포인트와 리스크 요인을 상세 분석했습니다.

2024년 11월 19일 발표된 주요 증권사 리포트를 분석해 상승여력이 높은 TOP 30 종목을 정리했습니다. 가온칩스, 아모텍 등 170% 이상 상승여력 보유 종목들의 투자포인트와 리스크 요인을 상세 분석했습니다.

📈 핵심 요약

• 전체 상승여력 상위 30개 종목 중 하이테크/소재 업종이 70% 이상 차지
• 가온칩스(246%), 아모텍(172%), 티이엠씨(171%) 순으로 높은 상승여력 전망
• 대형 증권사들의 실적 전망치 상향 조정이 두드러진 종목들이 다수

목차

1. 시장 동향 분석
2. 상승여력 상위 종목 분석
3. 업종별 전망
4. 주요 투자포인트
5. 리스크 요인

시장 동향 분석

11월 19일 발표된 증권사 리포트를 분석한 결과, 하이테크와 소재 업종의 강세가 두드러졌습니다. 특히 HBM 수요 증가와 AI 관련 장비/소재 업체들의 수혜가 예상되고 있습니다.

주목할 만한 트렌드

• 반도체 장비/소재 업종의 실적 전망 상향
• 2차전지 관련주의 증설 효과 기대감
• IT부품 업종의 수주 모멘텀 강화

상승여력 상위 종목 분석

순위	종목명	상승여력	추천 증권사수
1	가온칩스	246%	2
2	아모텍	172%	3
3	티이엠씨	171%	2

업종별 전망

반도체 업종

• HBM 수요 증가에 따른 실적 개선 기대
• AI 관련 장비/소재 업체들의 수혜 예상
• 주요 증권사들의 목표가 상향 조정 지속

2차전지 업종

• 글로벌 전기차 수요 증가에 따른 수혜 전망
• 소재/부품 업체들의 실적 개선세
• 주요 업체들의 증설 효과 본격화

주요 투자포인트

1. 실적 개선 모멘텀

상승여력 상위 종목들의 2025년 실적 개선이 예상되며, 특히 AI 수요 증가에 따른 수혜가 기대됩니다.

2. 밸류에이션 매력

현재 주가 수준이 실적 대비 저평가 구간에 있으며, PER 기준 업계 평균 대비 할인거래되고 있습니다.

리스크 요인

매크로 리스크

• 글로벌 금리 인상에 따른 투자 심리 위축 가능성
• 미중 무역갈등 심화시 수출 기업 실적 악화 우려
• 원자재 가격 변동성 확대

업종별 리스크

• 반도체: 메모리 가격 하락 지속 가능성
• 2차전지: 글로벌 경쟁 심화로 인한 마진 압박
• IT부품: 수요 회복 지연 우려

기업별 리스크

• 신규 설비투자에 따른 일시적 수익성 악화
• 기술 개발 지연 또는 실패 가능성
• 주요 고객사의 발주 지연

2024년 11월 19일 전 증권사 리포트 발행 현황

전 증권사 리포트 발행 현황

■ 종목명 : CJ대한통운 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 이서연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 122,000원(하향), 상승여력 53% ■ 제목 : 체급 차이는 이제 없다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 택배는 아쉬우나 나머지 사업부가 받쳐줬다   ▶ 2025E Outlook: 주 7일 배송 시작, 택배 물동량 성장이 관건   ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 122,000원으로 하향

■ 종목명 : 이노션 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김소혜 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 31,000원(유지), 상승여력 57% ■ 제목 : 캡티브 말고도 비계열도 든든 ■ 핵심 정리   ▶ 해외 지역 비계열 고성장세 지속   ▶ 연간 약 2대 이상의 EV 출시로 브랜딩 마케팅 예산 수혜

■ 종목명 : 유일로보틱스 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 회사소개 및 주요 경영현황 ■ 핵심 정리   ▶ 1) 2024년 3분기 경영실적 리뷰 2) 주요 사업 현황 및 경영 계획 설명 3) 질의응답

■ 종목명 : 원익QnC ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 이민희 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 33,000원(유지), 상승여력 67% ■ 제목 : 내용면에서 양호한 실적, 저평가 상태 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: EV 수요 둔화 영향으로 자회사 모멘티브 실적 감소   ▶ 4Q24 Preview: 성과급 제외하면 전분기와 비슷한 실적 예상   ▶ 목표주가 33,000원과 투자의견 ‘매수’ 유지

■ 종목명 : 우진 ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 권덕민 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 12,000원(유지), 상승여력 45% ■ 제목 : 3분기 적자 기록 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 매출액은 전년 동기대비 13% 감소, 영업손실은 적자전환   ▶ 3분기는 적자를 기록했지만 연간 매출 성장은 이어갈 전망   ▶ 분기별 적자는 일회성 요인일 뿐, 장기적인 시점에서 꾸준한 외형성장 지속 전망

■ 종목명 : 우리기술 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 허민호,서영재,박장욱 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : SMR개화와 함께 강화될 MMIS 내 동사의 점유율 ■ 핵심 정리   ▶ 동사의 사업부문은 원자력, SOC, 방산으로 구성   ▶ 원자력 부문은 원자력 계측 제어설비인 MMIS DCS로 한국형 원자력 APR-1400 수주 시 수혜를 받는 구조임

■ 종목명 : 와이씨 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 박준영,윤동욱 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 21,000원(하향), 상승여력 118% ■ 제목 : HBM으로 인한 실적 성장 임박 ■ 핵심 정리   ▶ 와이씨의 3Q24 실적은 매출 483억원(YoY -12%, QoQ -26%), 영업이익 -5억원(YoY 적자전환, QoQ 적자전환)을 시현하며 매출액은 당사 추정치에 부합했지만 영업이익이 크게 하회   ▶ 동사는 국내 벤더 중 HBM용 테스트 장비 납품의 신호탄을 가장 먼저 쏘아올리며 계속해서 기대를 모았던 HBM용 테스트 장비 납품발 실적 성장을 시작함   ▶ 와이씨에 대해 목표주가 21,000원(‘25F 지배주주 EPS 753원에 Advantest의 12MF P/E를 30% 할인한 28배 적용)에 Trading BUY 의견 제시

■ 종목명 : 오픈엣지테크놀로지 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 윤철환 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 내년으로 향하는 시선 ■ 핵심 정리   ▶ 반도체 IP 전문 기업   ▶ 1Q< 2Q< 3Q<<   ▶ 다수의 고객사와 활발한 협상 중

■ 종목명 : 오로라 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 회사소개 및 주요 사업현황 ■ 핵심 정리   ▶ 회사 소개 및 국내외 사업현황 설명

■ 종목명 : 엠로 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 윤철환 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 시작된 쇼타임 ■ 핵심 정리   ▶ 공급망 관리 소프트웨어(SRM) 전문 기업   ▶ 레버리지 효과로 서프라이즈

■ 종목명 : 엔씨소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김소혜 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 280,000원(유지), 상승여력 35% ■ 제목 : 디레이팅 요인들 하나씩 해소 중 ■ 핵심 정리   ▶ 신규 장르와 IP로 다변화를 시도 중   ▶ 25년을 바라보면, 고질적 문제였던 고정비는 약해지고

■ 종목명 : 에스피소프트 ■ 리포트 발행 증권사 : IBK투자증권 ■ 애널리스트 : 이건재,강민구 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 본 게임은 25년부터 ■ 핵심 정리   ▶ Microsoft 관련 사업 매출 비중 지속 증가 중   ▶ 25년이 향후 3년을 결정지을 중요한 시기

■ 종목명 : 에스엠 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 임수진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 110,000원(유지), 상승여력 36% ■ 제목 : 가장 핫한 신인들을 보유한 엔터사 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 110,000원으로 차선호주 제시   ▶ 2025년 투자포인트는 1) 저연차 IP의 가파른 성장, 2) 자회사 실적 개선으로 외형성장 기대됨

■ 종목명 : 에스앤디 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 박종선 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 3Q24 Review: 여전한 실적의 K-Food 수혜 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 여전한 글로벌 ‘불닭볶음면’의 K-Food 열풍 지속으로 역대 분기 최대 실적 달성   ▶ 4Q24 Preview: 지속적인 K-Food 열풍으로 역대 분기 최대 실적 갱신 지속 전망. 신제품 출시도 추진 중   ▶ 현재 주가는 2024년 실적 기준 PER 5.5배로, 국내 동종 업체 평균 PER 11.7배 대비 크게 할인되어 거래 중임

■ 종목명 : 에스바이오메딕스 ■ 리포트 발행 증권사 : 한양증권 ■ 애널리스트 : 오병용 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 이유 없는 급락은 뭐다? 기회다 ■ 핵심 정리   ▶ 글로벌 Best in class 데이터가 나오고 있다   ▶ 빅파마의 데이터보다 좋은 경우.. 어찌 됐더라?   ▶ 첨생법 개정안(임상단계 세포치료제 사용 가능 법안) 시행 3개월 남았다

■ 종목명 : 아이패밀리에스씨 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 박은정,김다혜 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 35,000원(유지), 상승여력 89% ■ 제목 : [NDR 후기] 품목 증가 + 글로벌 진출 국가 확대 = 성장 모멘텀 지속 ■ 핵심 정리   ▶ [NDR 후기] 품목 증가 + 글로벌 진출 국가 확대 = 성장 모멘텀 지속   ▶ 3Q24 Review: 낮아진 눈높이에 부합

■ 종목명 : 아이에스동서 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024.3Q Earnings Release ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 실적 및 주요 경영현황 관련 질의응답

■ 종목명 : 아이에스동서 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024년 3분기 실적발표 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 실적 및 주요 경영현황 관련 질의응답

■ 종목명 : 씨에스윈드 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024.3Q Results (ENG) ■ 핵심 정리   ▶ 경영실적 및 산업전망

■ 종목명 : 씨에스윈드 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 2024.3Q Results ■ 핵심 정리   ▶ 경영실적 및 산업전망

■ 종목명 : 신세계푸드 ■ 리포트 발행 증권사 : IBK투자증권 ■ 애널리스트 : 남성현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 58,000원(유지), 상승여력 81% ■ 제목 : 체질 개선 중 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 실적 Review   ▶ 체질 개선 중. 동 추세 이어질 전망   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 58,000원 유지

■ 종목명 : 신세계 ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 이승은 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 170,000원(하향), 상승여력 32% ■ 제목 : 어려운 경영 환경이 지속된다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 영업이익 시장기대치 하회   ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 170,000원으로 하향

■ 종목명 : 신세계 ■ 리포트 발행 증권사 : 흥국증권 ■ 애널리스트 : 박종렬,송지원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 170,000원(하향), 상승여력 32% ■ 제목 : 실적 모멘텀 약화 지속 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q OP 930억원(-29.4% YoY), 부진한 실적 지속   ▶ 업황 모멘텀 약화 지속, 수익 예상 하향 불가피

■ 종목명 : 수산인더스트리 ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 권덕민 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 33,000원(유지), 상승여력 52% ■ 제목 : 악재에 악재가 겹쳐진 3분기 ■ 핵심 정리   ▶ 3분기 매출액 전년 동기대비 7% 감소, 영업이익 77% 감소   ▶ 4분기 매출액은 증가하겠지만 2024년 연간 매출액은 역성장 할 가능성 유효, 2025년은 맑음   ▶ 2025년에 모두 만회한다. 그리고 미래 먹거리를 물색 중

■ 종목명 : 솔브레인 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 차용호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 320,000원(하향), 상승여력 70% ■ 제목 : 3Q24 Review: 컨센서스 하회 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 컨센서스 하회   ▶ 메모리 공급업체들의 전환 투자 위주 전망

■ 종목명 : 셀트리온 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 허혜민 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 240,000원(하향), 상승여력 39% ■ 제목 : 짐펜트라에 가려진 티어2 신제품 효과 ■ 핵심 정리   ▶ 고마진 바이오시밀러 Tier2의 선방으로 수익성 개선 중   ▶ 짐펜트라에 대한 기대감 이미 낮아질 대로 낮아졌다   ▶ 최선호주 추천

■ 종목명 : 성도이엔지 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국IR협의회(리서치센터) ■ 애널리스트 : 이원재,이희경 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 반도체/2차전지 등 하이테크산업으로 성장 지속 ■ 핵심 정리   ▶ 주력 캐시카우인 하이테크산업설비 매출비중 확대   ▶ 우량 반도체 장비업체인 에스티아이의 지분법이익 증가 수혜   ▶ 가스&케미컬 부문 고성장세

■ 종목명 : 서진오토모티브 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 강시온,박정인 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 친환경차 업체로 변신 중 ■ 핵심 정리   ▶ 차량용 구동품 전문 기업   ▶ 2025년 하이브리드 댐퍼 양산 개시, 친환경차 시장으로 전환 본격화   ▶ 글로벌 사업 확장

■ 종목명 : 서부T&D ■ 리포트 발행 증권사 : 신영증권 ■ 애널리스트 : 서정연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 11,000원(하향), 상승여력 93% ■ 제목 : 프리미엄 빼고 장부가로 평가해도 ■ 핵심 정리   ▶ 분기 최대 영업이익 달성   ▶ 용산호텔 이익률 지속 개선 가능   ▶ 안정적인 스퀘어원, 다가오는 신정동 착공

■ 종목명 : 삼진제약 ■ 리포트 발행 증권사 : 흥국증권 ■ 애널리스트 : 최종경 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 24,000원(하향), 상승여력 33% ■ 제목 : 본래 삼진은 이렇게 훌륭합니다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 매출액 +12%, 영업이익 +78% YoY   ▶ 아! 원래부터 삼진은 이 정도였지

■ 종목명 : 이오테크닉스 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 남궁현,송혜수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 190,000원(하향), 상승여력 56% ■ 제목 : 레이저 기술 활용도 Up ■ 핵심 정리   ▶ Laser 기술 경쟁력 및 성과를 고려하면 과도한 저평가   ▶ 3Q24 Review: 일부 지연은 있으나 Laser 후공정 장비 순항   ▶ Valuation & Risk: 현재 주가는 12개월 선행 P/E 18.9배

■ 종목명 : 제일기획 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김소혜 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 26,000원(유지), 상승여력 44% ■ 제목 : 다지털과 BTL로 실적 방어 중 ■ 핵심 정리   ▶ 비계열 광고주 물량을 중심으로 개선되는 흐름   ▶ 1H25은 비계열이 견인, 2H25은 비계열도 기여

■ 종목명 : 제주항공 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 이서연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 11,000원(유지), 상승여력 20% ■ 제목 : LCC의 진수 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 탑라인 양호, 비용 컨트롤은 다소 아쉬움   ▶ 2025E Outlook: 잘 하는 것에 집중한다   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 11,000원 유지

■ 종목명 : 진에어 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 이서연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 16,000원(유지), 상승여력 41% ■ 제목 : 난 너희랑은 달라 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 운임 방어로 양호한 실적 기록   ▶ 2025E Outlook: 남다른 이익 체력에 LCC 통합 기대감까지   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 16,000원 유지

■ 종목명 : 현대차 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 유지웅 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 320,000원(유지), 상승여력 48% ■ 제목 : 2025년 넘버 2를 향해 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 전망: 상저하고 패턴 모멘텀 발생 기대   ▶ 투자의견 BUY 및 적정주가는 320,000원 유지   ▶ 2025년 연간 판매량 및 영업이익은 각각 426.3만대(YoY +2.6%), 17.5조원(YoY +13.1%) 기대

■ 종목명 : 현대바이오랜드 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 회사소개 및 주요 경영현황 ■ 핵심 정리   ▶ - 주요 경영현황 및 성장전략 설명 - 주요 관심사항에 대한 Q&A 진행

■ 종목명 : 현대모비스 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 유지웅 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 330,000원(상향), 상승여력 32% ■ 제목 : BUY로 상향, 섹터의 순풍을 예고 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 BUY로 상향, 비중확대 권고   ▶ 투자의견은 BUY로, 적정주가는 33만원으로 각각 상향   ▶ 2025년 매출액 및 영업이익은 YoY +7.1%, +23.3% 증가 추정

■ 종목명 : 현대로템 ■ 리포트 발행 증권사 : KB증권 ■ 애널리스트 : 정동익,서준모 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 82,500원(상향), 상승여력 24% ■ 제목 : 계속해서 이어지는 수주모멘텀에 주목 ■ 핵심 정리   ▶ 방산수출의 고수익성 재확인한 3분기 실적   ▶ 계속해서 이어지는 수주모멘텀에 주목   ▶ 페루와 K2전차 등 지상무기에 대한 총괄협약 체결

■ 종목명 : 현대글로비스 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 이서연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 180,000원(유지), 상승여력 49% ■ 제목 : 실적 개선과 주주환원의 콜라보 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 전 사업부가 좋았다   ▶ 2025E Outlook: 내년에도 실적 개선은 분명한 미래   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 180,000원 유지

■ 종목명 : 현대건설 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 김세련 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 40,000원(유지), 상승여력 42% ■ 제목 : 점진적으로 증명할 미래 ■ 핵심 정리   ▶ 다소 흔들린 펀더멘탈   ▶ 머지않은 해외 수주 모멘텀과 이익 턴어라운드

■ 종목명 : 한화솔루션 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 전유진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 30,000원(유지), 상승여력 73% ■ 제목 : 25년 하반기 보다 나은 여건을 꾀할 수 있는 2가지 조건 ■ 핵심 정리   ▶ 목표주가 3만원 및 투자의견 매수 유지   ▶ 아직까지 태양광 시장은 펀더멘털과 센티멘털 모두 부진한 상황   ▶ 특히 미국은 보조금없이 투자하기 쉽지 않은 시장

■ 종목명 : 한화 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 김한이 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 40,000원(유지), 상승여력 37% ■ 제목 : 오랜 부진의 원인인 별도실적 증대 여력 발생 ■ 핵심 정리   ▶ 상장지분가치 2023.10 4.5조원 → 현재 9.1조원으로 증가. 한화 주가는 횡보하며 할인율 70%까지 확대   ▶ 별도실적 증대 여지 소통, 할인율 축소 기대

■ 종목명 : 한전기술 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 허민호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 95,000원(하향), 상승여력 35% ■ 제목 : K-원전의 해외 도약 대장주, 한국 i-SMR 설계 시작 ■ 핵심 정리   ▶ 원자력/원자로 설계 매출 확대에 따른 영업레버리지 효과 극대화

■ 종목명 : 한온시스템 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 신윤철 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 5,500원(유지), 상승여력 34% ■ 제목 : Big Bath, 오히려 빠를수록 좋다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: OP 서프라이즈, NP 쇼크   ▶ 어차피 겪을 Big Bath라면 FY2024 반영이 합리적일 것

■ 종목명 : 한솔케미칼 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 박유악 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 170,000원(하향), 상승여력 59% ■ 제목 : 분기 실적 저점 통과 중 ■ 핵심 정리   ▶ 삼성전자 반도체 CapEx 하향 조정 예상   ▶ 2025년은 반도체 소재 실적 회복의 해

■ 종목명 : 하이브 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 임수진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 270,000원(유지), 상승여력 25% ■ 제목 : 2025년 엔터 산업 빅사이클의 주도주 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 270,000원으로 최선호주 유지   ▶ 2025년 투자포인트는 1) BTS 완전체 컴백. 2) 저연차 IP의 수익화 시점 도래, 3) 본격적인 위버스 수익화 시점

■ 종목명 : 하나투어 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 임수진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 75,000원(유지), 상승여력 46% ■ 제목 : 2025년 양호한 이익성장과 매력적인 배당 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 75,000원 유지   ▶ 2025년 투자포인트는 1) 중국 비자면제에 따른 중국 패키지 성장, 2) 일회성 비용 기저효과, 3) 배당 매력 확대

■ 종목명 : 피에스케이 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : Company & Business Overview ■ 핵심 정리   ▶ 사업현황 설명 및 질의응답

■ 종목명 : 삼성전자 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 신석환 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 85,000원(유지), 상승여력 51% ■ 제목 : 우려를 하나씩 해소해나가는 중 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 85,000원 유지   ▶ 2025년 투자포인트는 1) 8단/12단 HBM3E 공급 확대, 2) IT 수요 개선 및 고수익성 제품 수주를 통한 파운드리 적자폭 축소, 3) 2H25 레거시 반도체 가격 반등에 따른 이익률 확대

■ 종목명 : 피에스케이 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 회사소개 및 주요 사업현황 ■ 핵심 정리   ▶ 사업현황 설명 및 질의응답

■ 종목명 : 펨트론 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 조수헌 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 반도체 검사장비 수주 기대 ■ 핵심 정리   ▶ SMT 검사장비에서 반도체/2차전지로 확장   ▶ 반도체 검사장비 수주 기대   ▶ 3분기도 좋지만 본격적인 성장은 2025년

■ 종목명 : 팬오션 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 이서연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 5,000원(하향), 상승여력 38% ■ 제목 : 때를 기다리며 체력 키우기 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 아쉬운 벌크 실적을 컨테이너, LNG가 만회   ▶ 2025E Outlook: 시황 악화 우려에도 이익 강화에 집중   ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 5,000원으로 하향

■ 종목명 : 파크시스템스 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 신석환 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 270,000원(유지), 상승여력 53% ■ 제목 : AFM(원자현미경)의 견고한 성장 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 270,000원 유지   ▶ 2025년 투자포인트는 반도체 선단공정 전환 가속화와 반도체 전공정/후공정에서의 AFM(원자현미경) 채택률 증가에 따른 외형 성장 및 실적 개선

■ 종목명 : 파라다이스 ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 이환욱 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 14,000원(유지), 상승여력 46% ■ 제목 : 더디지만 실적 회복세는 진행중 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 시장 컨센서스 부합   ▶ 2025년 전망: 매출액 +4.2% yoy 영업이익 +10.8% yoy   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 14,000원 커버리지 재 개시

■ 종목명 : 티웨이항공 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 이서연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 3,400원(하향), 상승여력 15% ■ 제목 : 새로운 국면을 맞이하며 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 유럽 노선 취항으로 탑라인은 성장, 비용은 아직   ▶ 2025E Outlook: 초기 성과는 양호, 향후 비용 컨트롤이 관건   ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 3,400원으로 하향

■ 종목명 : 크래프톤 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 이지은 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 480,000원(유지), 상승여력 57% ■ 제목 : 이익, 주가 모두 넥스트 레벨 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 480,000원 유지   ▶ 2025년 투자포인트는 1) 펍지로 높아진 기초 이익 레벨에 따라 또 한번 낮아진 밸류에이션. 당사 추정치 기준 12MF PER 15배   ▶ 2) 여기에 더해지는 신작 레버리지 효과. 현재 신작 지표 긍정적

■ 종목명 : 크래프톤 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김소혜 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 410,000원(유지), 상승여력 34% ■ 제목 : 펍지의 바통을 신작이 받아주기 ■ 핵심 정리   ▶ 지속 성장세를 보여주는 펍지IP   ▶ 신작 라인업도 풍부한 편, 인조이의 마케팅 본격화 기대

■ 종목명 : 코윈테크 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 박종선 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 22,000원(유지), 상승여력 55% ■ 제목 : 3Q24 Review: 전고체 배터리 장비 공급 예정 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 전년동기 대비 매출액 증가와 함께 큰 폭의 수익성 개선에 성공   ▶ 4Q24 Preview: 전방 시장 위축에 따른 전년동기 수준 매출 전망. 연내 차세대 전고체 배터리 장비 공급 예정   ▶ 목표주가 22,000원. 투자의견 BUY를 유지함

■ 종목명 : 코오롱글로벌 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 신동현 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 12,000원(유지), 상승여력 21% ■ 제목 : 3Q24 Review: 원가 외 리스크 요인 해소 국면 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 연결 매출액 7,098억원(+13.8% yoy, -10.8% qoq), 영업적자 211억원(적전 yoy, 적자지속 qoq, OPM -3.0%) 기록   ▶ 건설 중 주택부문 원가율은 아직까지 높은 수준을 유지하고 있고 이는 현재 매출화 현장 중 약 70% 정도가 2023년 이전 착공 현장(대부분 2021년 현장)이기 때문   ▶ 동사의 분양단지는 지방임에도 안정적인 분양성을 보이고 있고, 미착공 PF 대부분이 해소되어 우발채무 우려 역시 소멸했으며, 확보 예정 현금 바탕으로 재무구조 역시 개선될 것

■ 종목명 : 코리안리 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 설용진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 9,500원(상향), 상승여력 19% ■ 제목 : 제도적 혼란, 재보험사의 가장 뚜렷한 모멘텀 ■ 핵심 정리   ▶ 목표주가 9,500원으로 상향   ▶ 제도 불확실성으로 높아진 재보험 출재 수요   ▶ 3Q24 순이익 670억원(+178.8% YoY) 기록

■ 종목명 : 컴투스 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 이지은 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 55,000원(유지), 상승여력 26% ■ 제목 : 연간 실적 개선과 신작 모멘텀이 동시에 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 55,000원 유지   ▶ 2025년 투자포인트는 1) 미디어 자회사의 경영 효율화, 게임 사업의 비용 효율화 등이 반영되어 2025년 큰 폭의 실적 개선,   ▶ 2) 프로야구Rising을 비롯한 다수의 기대작들이 1Q25부터 출시될 예정

■ 종목명 : 컴투스 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김소혜 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 55,000원(상향), 상승여력 26% ■ 제목 : 실적 바닥 확인, 신작으로 쏠린 시선 ■ 핵심 정리   ▶ 높진 않아도 정상 수준의 근본 체력 확인   ▶ 실적 눈높이도 낮아진 상황, 일본 프로야구라이징 마케팅 기대

■ 종목명 : 카카오게임즈 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김소혜 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 18,000원(하향), 상승여력 13% ■ 제목 : 한방이 나와줘야 ■ 핵심 정리   ▶ 25년 다수의 신작 중 흥행 기대감을 높일 수 있는 신작은 3개   ▶ 무조건 PC/콘솔 성과가 있어야

■ 종목명 : 카카오 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김소혜 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 54,000원(유지), 상승여력 49% ■ 제목 : 아직은 뚜렷한 모멘텀 없지만 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 실적은 시장 기대치 부합   ▶ 사업 확장이 어렵다면 증익에 초점, 신규 광고 상품이 관건

■ 종목명 : 풍산 ■ 리포트 발행 증권사 : DB금융투자 ■ 애널리스트 : 안회수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 89,000원(유지), 상승여력 57% ■ 제목 : 다시 매력적인 주가 ■ 핵심 정리   ▶ 4Q24 너무 보수적인 가이던스   ▶ 증설 효과 잠재력   ▶ 다시 매력적인 주가

■ 종목명 : 삼성전기 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 김종배 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 190,000원(유지), 상승여력 71% ■ 제목 : AI로 인한 MLCC 성장은 지속 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 매출액은 11.1조원(YoY +8.8%), 영업이익은 9,980억원(YoY +26.5%, OPM 9.0%)을 전망   ▶ IT 수요가 제한적인 상황에서 AI Server향으로 수요가 급증하고, EV 성장세가 둔화되긴했지만 성장은 이어진다는 점에서, MLCC 내에서 산업용, 전장용 비중이 지속적으로   ▶ 확대될 것   ▶ 아직까지 높은 IT 매출 비중으로 인해 내년에도 높은 성장을 기대하기는 어렵지만, Ondevice, AI Server에 따라 동사의 MLCC 탑재량이 증가한다는 점은 분명한 실적 증가의 요인. 투자의견 BUY, 목표주가 190,000원 유지

■ 종목명 : 삼성에스디에스 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김소혜 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 200,000원(유지), 상승여력 35% ■ 제목 : 클라우드 매출 성장 이외의 투자 포인트 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 클라우드 사업 성장은 예상을 상회하는 중   ▶ 25년 클라우드 매출 전년 대비 19.1% 성장 전망

■ 종목명 : 삼성물산 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 김한이 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 200,000원(유지), 상승여력 65% ■ 제목 : 사업가치보다 계열회사 주가 영향이 더 큰 구조임은 긍정적 ■ 핵심 정리   ▶ 내년 사업 실적 전망치에 관심 증가   ▶ 기업가치제고계획은 검토 중. 펀더멘털에 보다 주목할 것을 추천   ▶ NAV 기여도 큰 관계사 주가 상승은 삼성물산 주가 흐름에도 긍정적

■ 종목명 : 금호석유 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 전유진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 170,000원(하향), 상승여력 59% ■ 제목 : 화학업종 내에서 가장 편안한 선택 ■ 핵심 정리   ▶ 목표주가 21만원에서 17만원으로 하향, 24~25년 실적 추정지 변경 및 멀티플 조정에 따른 영향   ▶ 3분기는 해상운임 상승 및 환율 하락 등의 영향이 전 사업부에 부정적으로 작용   ▶ 24년 하반기 영업이익은 BD 급등과 합성수지 수익성 악화로 상반기 대비 저조한 수준에 그치고 있으나, 25년은 매 분기 및 24년 연간 대비로도 더 높은 영업이익 예상

■ 종목명 : 금호건설 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 김세련 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : [NDR 후기] 리스크와 기회의 재정립 필요 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: Big bath   ▶ 성장 동력이 고민되는 시점

■ 종목명 : 감성코퍼레이션 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 윤철환 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 4분기 극성수기 준비 완료 ■ 핵심 정리   ▶ 스노우피크 캐주얼 아웃도어 사업 영위   ▶ 만만치 않은 대외 여건 방어에 성공   ▶ 4분기 극성수기 기대감 여전

■ 종목명 : 가온칩스 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 회사소개 및 주요 경영현황 ■ 핵심 정리   ▶ 2024년 3분기 경영실적 및 투자자 주요 관심 사항 설명

■ 종목명 : SNT에너지 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 곽민정 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 20,000원(유지), 상승여력 16% ■ 제목 : 성장 본격화 ■ 핵심 정리   ▶ 동사의 3Q24 실적은 매출액 697억원(+3.6% qoq, -19.3% yoy), 영업이익 52억원(+3.0% qoq, +31.6% yoy)을 기록. 순이익 -23억원은 원달러 환율 하락에 따른 외환관련 손실 80억원이 반영된 결과임   ▶ 3Q24 제품별 매출 비중은 에어쿨러 81.3%, HRSG 18.6%, 기타 0.1%를 차지함

■ 종목명 : SK하이닉스 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 신석환 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 265,000원(유지), 상승여력 55% ■ 제목 : 25년에도 이어지는HBM 독보적 입지 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 265,000원 유지   ▶ 2025년 투자포인트는 1) 4Q24 12단 HBM3E 양산 개시, HBM 시장에서 독보적인 지위 유지, 2) eSSD 매출 비중 확대에 따른 NAND 이익률 증가, 3) 고부가제품 (HBM/DDR5/LPDDR5/eSSD) 중심의 믹스 개선 효과 부각

■ 종목명 : SK이노베이션 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 강동진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 140,000원(하향), 상승여력 25% ■ 제목 : SK온 회복을 기다리며 ■ 핵심 정리   ▶ SK E&S 합병 및 SK온-SKTI 합병으로 재무구조 우려는 상당부분 안정화   ▶ 석유수요 전망치 하향 및 PX Spread 악화로 석유/화학 사업 가치 하향 조정   ▶ 목표주가는 석유/화학사업 가치 하향조정 및 순차입금 증가 반영하여 140,000원으로 하향

■ 종목명 : SK스퀘어 ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 이승웅 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 100,000원(유지), 상승여력 28% ■ 제목 : 주주환원의 모범생 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 연결 자회사의 수익성 개선도 긍정적   ▶ 끊이지 않는 주주환원   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 10만원 유지

■ 종목명 : SK가스 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 전유진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 250,000원(상향), 상승여력 25% ■ 제목 : 대외적으로도, 대내적으로도 좋아지는 25년 ■ 핵심 정리   ▶ 목표주가 22만원에서 25만원으로 상향   ▶ 지금까지 동사 사업은 LPG 트레이딩에만 한정되어 왔음   ▶ 한편, 25년부터 전력시장 도매부문에 지역별 차등요금제 도입 예정

■ 종목명 : SK ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 이승웅 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 190,000원(하향), 상승여력 36% ■ 제목 : 관심을 가져야할 때 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 반도체 사업 실적 개선 지속   ▶ 적극적인 기업가치 제고 의지   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 19만원으로 커버리지 재개

■ 종목명 : SK ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 김한이 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 220,000원(유지), 상승여력 57% ■ 제목 : 가장 불확실한 상황을 지나 보낸 대형주. 부정적 요인 해소 확인하며 Re-rating 될 것 ■ 핵심 정리   ▶ 1Q21 순차입금 42조원에서 2Q24 61조원까지 증가세 지속되었으나 리밸런싱 효과로 감소세 기대   ▶ 기업가치제고계획을 통해 주주환원 감소 우려 해소. 최소 DPS 5,000원 + 시가총액 1~2% 추가 환원 공시

■ 종목명 : S-Oil ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 전유진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 82,000원(유지), 상승여력 37% ■ 제목 : 25년 신규 CDU 유입 vs 메이저 업체들의 구조조정 ■ 핵심 정리   ▶ 목표주가 8.2만원 및 투자의견 매수 유지   ▶ 연말까지는 정제마진 상승 모멘텀 크지 않을 전망

■ 종목명 : NAVER ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 이지은 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 260,000원(유지), 상승여력 35% ■ 제목 : 어려운 외부 환경에도 선전 중 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 260,000원 유지   ▶ 2025년 투자 포인트는 1) 꾸준한 이익 성장에 여전히 부담없는 밸류에이션. 현 주가는 당사 추정치 기준 2025년 PER 15배 수준   ▶ 2) 어려운 외부 환경에도 광고, 커머스 모두 선전 중. 업황 회복 시 이익뿐 아니라 매출까지 고성장 가능 기대

■ 종목명 : NAVER ■ 리포트 발행 증권사 : 리딩투자증권 ■ 애널리스트 : 유성만 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 280,000원(상향), 상승여력 45% ■ 제목 : AI 를 활용한 Level-up 전략 ■ 핵심 정리   ▶ ‘On-Service AI’를 통한 AI 생태계 확장   ▶ 별도의 ‘AI 쇼핑 App: 네이버 플러스 스토어’ 출시   ▶ 투자의견 매수(BUY) 유지 및 목표주가 280,000 원으로 상향조정

■ 종목명 : 금호타이어 ■ 리포트 발행 증권사 : DB금융투자 ■ 애널리스트 : 남주신 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 6,500원(하향), 상승여력 41% ■ 제목 : 25년에도 빛날 수익성 ■ 핵심 정리   ▶ 유럽/미국시장에서 가격 인상과 유통망 확대에 따른 RE 수요 증가   ▶ 25년 시장 컨센서스 상회 전망

■ 종목명 : NAVER ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김소혜 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 260,000원(상향), 상승여력 35% ■ 제목 : 수년간 공들인 로컬 비즈니스의 본격 수익화 ■ 핵심 정리   ▶ 밸류 바닥 콜로 시작했지만 코어 사업 실적 상향 조정 예상   ▶ 이익 안정성은 주가를 지지, 밸류에이션도 바닥 확인

■ 종목명 : HPSP ■ 리포트 발행 증권사 : BNK투자증권 ■ 애널리스트 : 이민희 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 42,000원(유지), 상승여력 36% ■ 제목 : 호실적에도 신규 수주 둔화는 부담 ■ 핵심 정리   ▶ 비메모리 매출 급증 영향으로 3Q24 호실적 기록   ▶ 4Q24에도 비메모리 기여로 실적 성장, 다만 수주 흐름 둔화는 부담   ▶ 목표주가 42,000원과 투자의견 ‘매수’ 유지

■ 종목명 : KSS해운 ■ 리포트 발행 증권사 : 해당기업 ■ 애널리스트 : IR팀 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 회사소개 및 2024년 3분기 실적 ■ 핵심 정리   ▶ 실적 발표 및 Q&A

■ 종목명 : FSN ■ 리포트 발행 증권사 : 그로쓰리서치 ■ 애널리스트 : 이재모 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : FSN의 손을 거쳐가면, 월 매출액 5,000% 성장 ■ 핵심 정리   ▶ 주요사업은 디지털 마케팅과 브랜드 제품 판매 및 플랫폼 서비스   ▶ 신규 사업으로 헬스케어 분야 중심 Brand & Platform Accelerating 영역으로 확장하고 있는 단계   ▶ 2024년 연결기준 영업이익 흑자 턴어라운드 시작

■ 종목명 : CJ제일제당 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 박상준 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 바이오 사업부 매각 관련 Comment ■ 핵심 정리   ▶ 전일 언론을 통해, 동사 바이오 사업부가 6조원에 매각될 가능성이 보도됨   ▶ 핵심 관전 포인트: 매각 여부와 조건, 차입금 상환 규모, M&A 방향성이 중요할 듯

■ 종목명 : CJ제일제당 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 김정욱,황홍진 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 바이오 사업 매각 News Comment ■ 핵심 정리   ▶ CJ제일제당의 바이오 사업 매각 추진 보도. 언론 보도에 따른 예상 매각 가치는 5~6조원, 실제 매각 추진 과정에서 가치 변화는 가능하지만 매각 추진 이슈 자체로도 긍정적인 뉴스   ▶ 상황. 매각 진행에 따라 섹터 평균 대비 할인 요소 해소 예상

■ 종목명 : LG이노텍 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 김종배 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 260,000원(유지), 상승여력 57% ■ 제목 : 비우호적인 경쟁 환경으로 숨고르기 구간 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 매출액은 19.6조원(YoY -5.8%), 영업이익은 6,940억원(YoY -7.8%, OPM 3.5%)을 전망   ▶ 광학솔루션 내에서의 경쟁 강도가 주요 Vendor가 제외됐음에도 불구하고 기존 Vendor의 Module 라인업 확대 등으로 인해 더욱 격화되었음   ▶ 3분기 예상치 대비 부진했던 실적 이후 주가는 큰 조정을 받아 현재 주가는 2024F P/B 기준 0.7배 수준

■ 종목명 : LG에너지솔루션 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 강동진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 560,000원(유지), 상승여력 42% ■ 제목 : EV, 경쟁의 중심은 자율주행으로 이동 ■ 핵심 정리   ▶ IRA 일부 조정 가능성 있지만, 자율주행 규제 완화는 상용 전기차 수요 확대로 이어질 가능성. 미국 전기차 시장의 경쟁 중심은 에너지 전환에서 점차 자율주행으로 더욱 빠르게 변화할 것. Top pick 유지   ▶ Tesla/VW 중심 배터리 사용량 이미 빠르게 턴어라운드 중. ’26년 이후 Tesla향 4680 배터리 양산 물량 확대   ▶ ’25년 Capa 증대 크지 않음. 가동률 회복에 집중. 수익성 개선 기대

■ 종목명 : LG디스플레이 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 김종배 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 14,000원(유지), 상승여력 40% ■ 제목 : 실적 개선세는 명확, OLED 산업과 주가는 Coupling될 것 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 매출액은 26.6조원(YoY +0.4%), 영업이익은 7,030억원(흑자전환, OPM 2.6%)을 전망   ▶ P-OLED 패널 출하량은 24F yoy +32%, 25F yoy 7%으로 예상되며, 작년에 증설된 Capa와 올해 적기 퀄 테스트 통과에 따라 고객사 내 점유율을 확보하고, 내년에는 LTPO-TFT 라인업이확대되며 동사의 점유율은 더욱 상승할 것으로 예상   ▶ IT OLED의 높은 패널가로 인한 IT OLED 출시 지연, 고객사의 AI Smartphone의 예상치 대비 판매가 저조한 점은 동사의 주가 하락 요인으로 작용하였음

■ 종목명 : LG ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 이승웅 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 120,000원(유지), 상승여력 62% ■ 제목 : 잔뜩 쌓인 기대감 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: IPO 앞둔 LG CNS는 고성장   ▶ 현금 활용 기대감 지속   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 12만원 유지

■ 종목명 : HL만도 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 유지웅 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 60,000원(상향), 상승여력 46% ■ 제목 : 진정한 EV 모멘텀 집중 ■ 핵심 정리   ▶ 샤시 전장화, 자율주행 최대 수혜주   ▶ 투자의견 BUY를 유지하며 적정주가는 60,000원으로 상향   ▶ 2025년 동사 매출액 및 영업이익 성장률은 YoY +6.4%, +12.7% 기대

■ 종목명 : HDC현대산업개발 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 김세련 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 32,000원(유지), 상승여력 69% ■ 제목 : 뚜렷한 성장의 궤도 ■ 핵심 정리   ▶ 펀더멘탈로 입증하는 2025년   ▶ Peers와 차별화되는 ROE 개선 속도, Top pick 추천 유지

■ 종목명 : GKL ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 이환욱 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 19,000원(유지), 상승여력 78% ■ 제목 : 중국의 더딘 회복세가 아쉽다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 시장 컨센서스 하회   ▶ 2025년 전망: 매출액 +18.4% yoy 영업이익 +61.0% yoy   ▶ 투자 의견 매수, 목표주가 14,000원 하향 제시

■ 종목명 : GS건설 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 김세련 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 25,000원(유지), 상승여력 37% ■ 제목 : 이미 좋아진, 더 좋아질 ■ 핵심 정리   ▶ 이미 입증한 펀더멘탈   ▶ 리스크 보다 기회가 부각되는 시점, 차선호주 추천 유지

■ 종목명 : CJ ENM ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김소혜 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 75,000원(유지), 상승여력 25% ■ 제목 : 1등 사업자의 아쉬운 이익 레벨 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 실적은 시장 기대치 큰 폭 하회   ▶ 4분기 티빙의 적자 규모는 재차 커질 전망

■ 종목명 : LG전자 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 김종배 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 140,000원(유지), 상승여력 54% ■ 제목 : 신사업으로 인한 체질 개선 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 매출액은 89.2조원(YoY +2.2%), 영업이익은 4.4조원(YoY +18.7%, OPM 5.0%)을 전망   ▶ 3분기 물류비, LCD 패널 가격 등으로 인해 예상보다 이익이 부진하며 주가는 조정을 받았으나 현재 주가는 24F P/B 기준 0.8배 수준으로 역사적 저점 부근.   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 140,000원 유지

■ 종목명 : 현대차 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 윤혁진,박준형 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 330,000원(유지), 상승여력 53% ■ 제목 : 미 관세 Worst Case 고려해도 너무 싼 주가 ■ 핵심 정리   ▶ 미국 관세 10% 부과와 Worst Case 가정해도 이익 감소폭보다 크게 하락한 주가   ▶ 주주환원으로 수급 개선되는 PER 4.3x, 배당수익률 5.2% 빈집

■ 종목명 : 기아 ■ 리포트 발행 증권사 : 다올투자증권 ■ 애널리스트 : 유지웅 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 150,000원(유지), 상승여력 57% ■ 제목 : 2025년, 최고의 한해가 될 것 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 전망: 상저하고 패턴 모멘텀 발생 기대   ▶ 투자의견 BUY 및 적정주가 150,000원 유지   ▶ 2025년 판매량 및 영업이익은 각각 YoY +5.8%, +9.6%의 증가세 기대

■ 종목명 : 넥센타이어 ■ 리포트 발행 증권사 : DB금융투자 ■ 애널리스트 : 남주신 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 8,700원(유지), 상승여력 38% ■ 제목 : 유럽 공장 램프업 효과 좀 만 기다려줘 ■ 핵심 정리   ▶ 투자포인트   ▶ 25년 실적 컨센서스 상회 전망   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 8,700원으로 개시

■ 종목명 : 삼성SDI ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 강동진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 396,000원(하향), 상승여력 53% ■ 제목 : 저평가 심화. 수주로 증명 필요 ■ 핵심 정리   ▶ ‘25년 스텔란티스를 시작으로 미국 대응 강화 및 고객 다변화   ▶ 전고체 전지 / 46 Φ배터리 기술 리드 점차 확인될 전망   ▶ 목표주가는 396,000원으로 하향. 실적 전망치 하향 및 차입금 전망치 증가 반영. 2차전지 사업은 주요 중국 Peer 대비 Multiple 40% Discount

■ 종목명 : 삼성E&A ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 김세련 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 28,000원(유지), 상승여력 58% ■ 제목 : 다시 걸어보는 기대 ■ 핵심 정리   ▶ 정산이익이 곧 수행능력   ▶ 밸류에이션 메리트 높아진 구간, 차선호주와 Trading Buy 의견 유지

■ 종목명 : 비에이치아이 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 박장욱 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : HSRG 다음에 이어받을 대형원전과 SMR향 B.O.P ■ 핵심 정리   ▶ 대형 원전 이외에도 한국 i-SMR 사업에서 보조기기 수주 기대

■ 종목명 : 비나텍 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 허준서 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 50,000원(하향), 상승여력 88% ■ 제목 : 3Q24 Review: 시장기대치 하회, MEA 판가 개선에 주목 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 매출액 140억원(+4% yoy), 영업적자 2.5억원(적자전환 yoy)으로 컨센서스와 당사 추정치를 크게 하회 (매출액 189억원, 영업이익 3억원)   ▶ 슈퍼캡 부문의 물량이연과 MEA 증설라인 최적화 속도 감안해 목표주가 5만원으로 하향하지만 주가가 낮아진 밸류에이션을 이미 반영했고 중장기적 사업계획 순항중인 점 고려해 투자의견은 BUY 유지

■ 종목명 : 바텍 ■ 리포트 발행 증권사 : LS증권 ■ 애널리스트 : 정홍식 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 30,000원(하향), 상승여력 46% ■ 제목 : 2025년 회복이 기대된다. ■ 핵심 정리   ▶ 현황 Update   ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 30,000원

■ 종목명 : 무림P&P ■ 리포트 발행 증권사 : 흥국증권 ■ 애널리스트 : 박종렬,송지원 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 3,400원(하향), 상승여력 29% ■ 제목 : 펄프가격 하락, 실적 둔화 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q OP 73억원(흑전 YoY)으로 비교적 양호한 실적 기록   ▶ 올해는 비교적 양호한 실적, 내년에는 둔화 불가피   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 3,400원 하향

■ 종목명 : 모두투어 ■ 리포트 발행 증권사 : 하나증권 ■ 애널리스트 : 이기훈,김현수 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 13,500원(상향), 상승여력 37% ■ 제목 : 중국 무비자의 직접적인 수혜 ■ 핵심 정리   ▶ 목표주가 상향   ▶ 3Q Review: OP 16억원(-46%)   ▶ 중국 무비자의 확실한 수혜

■ 종목명 : 메디포스트 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 허혜민 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 초고령사회 수혜주 ■ 핵심 정리   ▶ 무릎골관절염 치료제 카티스템 일본 지역 오픈 라벨 3상 모집 완료   ▶ 사모펀드 인수 후, 2025년부터는 차근차근 성과 확인   ▶ 연이은 임상 결과 부진에 따른 악재가 반영된 주가로 적은 부담이 장점

■ 종목명 : 루닛 ■ 리포트 발행 증권사 : NH투자증권 ■ 애널리스트 : 한승연 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 스코프 가치 확장 국면: 타그리소와 추가 확장(ADC, IO) 잠재력 ■ 핵심 정리   ▶ Astrazeneca 딜의 올바른 해석 포인트   ▶ 스코프 가치 Upside: 타그리소와 추가 확장(ADC, 면역항암제)

■ 종목명 : 루닛 ■ 리포트 발행 증권사 : 신한투자증권 ■ 애널리스트 : 백지우 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 대한민국 의료 AI 미래는 루닛이 맞아 ■ 핵심 정리   ▶ 볼파라로 확보한 안정성, 스코프로 증명한 성장성   ▶ 3Q24 Review: 실적은 무난, 좋아질 일만 남았다   ▶ Valuation & Risk: 일단은 개선된 숫자에 집중

■ 종목명 : 롯데케미칼 ■ 리포트 발행 증권사 : 메리츠증권 ■ 애널리스트 : 노우호 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 시가총액 3.0조원 붕괴 ■ 핵심 정리   ▶ 전일 주가 -10.2% 하락 마감   ▶ 롯데케미칼이 처한 난제와 극복 가능성

■ 종목명 : 롯데정밀화학 ■ 리포트 발행 증권사 : iM증권 ■ 애널리스트 : 전유진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 55,000원(하향), 상승여력 50% ■ 제목 : Specialty 업체의 위용 뽐내기 ■ 핵심 정리   ▶ 목표주가 7.0만원에서 5.5만원으로 하향   ▶ 안정적인 이익 창출하고 있는 그린소재 사업부는 25년 증설효과까지 더해지며 이익체력 또 한번 상향될 전망   ▶ 25년 영업이익 역시 1,232억원으로 24년 연간 602억원 대비 약 2배 증가

■ 종목명 : 롯데이노베이트 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김소혜 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 30,000원(하향), 상승여력 50% ■ 제목 : 테마보다는 진짜 성과가 필요 ■ 핵심 정리   ▶ 사업 구체화와 수익화 시그널이 필요   ▶ 자회사 업황과 실적 회복이 관건

■ 종목명 : 롯데쇼핑 ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 이승은 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 70,000원(하향), 상승여력 21% ■ 제목 : 험난한 경영 환경 속에서도 빛난 수익성 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 영업이익 시장기대치 상회   ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 70,000원으로 하향

■ 종목명 : 기아 ■ 리포트 발행 증권사 : SK증권 ■ 애널리스트 : 윤혁진,박준형 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 150,000원(유지), 상승여력 57% ■ 제목 : 미 관세 Worst Case 고려해도 너무 싼 주가 ■ 핵심 정리   ▶ 미국 관세 10% 부과와 Worst Case 가정해도 이익 감소폭보다 크게 하락한 주가   ▶ 주주환원으로 수급 개선되는 PER 3.9x, 배당수익률 6.0% 빈집

■ 종목명 : 롯데쇼핑 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 이진협,최영주 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 85,000원(유지), 상승여력 47% ■ 제목 : 유동성 위기 루머 관련 코멘트 ■ 핵심 정리   ▶ 롯데그룹 유동성 위기 루머   ▶ 롯데쇼핑 팩트 체크

■ 종목명 : 롯데관광개발 ■ 리포트 발행 증권사 : 유안타증권 ■ 애널리스트 : 이환욱 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 16,000원(유지), 상승여력 81% ■ 제목 : 3Q24 실적 시장 컨센서스 상회 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 분기 최대 실적 달성   ▶ 2025년 전망: 매출액 +13.0% yoy 영업이익 +61.3% yoy   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 13,000원 커버리지 재 개시

■ 종목명 : 로보티즈 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 양승윤 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 작지만 강한 액츄에이터 ■ 핵심 정리   ▶ 로봇 AI 개발 수요 확대 속 동사 액츄에이터 수요 증가하며 간접 수혜. 액츄에이터 매출은 내년 25%~30%증가 전망(과거 15~20%수준 성장)   ▶ 자율주행로봇 사업 상업화 타임라인 수차례 지연 끝에 내년부터 본격화될 전망(파이프라인: LG전자, 카카오모빌리티, 커피에 반하다, 대학교 등)   ▶ 부품을 중심으로 다수 신사업 개화 중이나, 단기적으로는 동사의 캐시카우인 액츄에이터 모듈 실적 동향에 관심 필요

■ 종목명 : 레인보우로보틱스 ■ 리포트 발행 증권사 : 유진투자증권 ■ 애널리스트 : 양승윤 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 162,000원(하향), 상승여력 15% ■ 제목 : 기대감은 여전, 속도가 문제일 뿐 ■ 핵심 정리   ▶ 올해 양팔 로봇과 물류 로봇, 고가반하중 협동 로봇 공개하며 제품 포트폴리오 다각화 성공. 신속연구개발사업 진행하던 군용 로봇도 테스트 돌입   ▶ 신규 제품들 매출 반영까지는 다소 시간 소요될 전망. 일단, 양팔 로봇은 예약판매 30대 완판되며 흥행에 성공   ▶ 주력인 협동 로봇은 아직 보급 확대에 어려움을 겪고 있는 중. 해외 진출 가속화 필요

■ 종목명 : 디앤디파마텍 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 허혜민 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 흡수율로 가치 빅점프 ■ 핵심 정리   ▶ 경구용 비만 치료제 ‘25.1H 흡수율 확인. 그 다음은 경구용 삼중작용제   ▶ Metsera의 공격적인 조달과 임상 속도   ▶ MASH 치료제 DD01(GLP-1/GCG) ‘25년 중순 2상 확인 가능

■ 종목명 : 디아이 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 박준영,윤동욱 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 35,000원(유지), 상승여력 165% ■ 제목 : 1Q25 HBM 매출 반영 시작 ■ 핵심 정리   ▶ 디아이의 3Q24 실적은 매출 543억원(YoY -6%, QoQ +18%), 영업이익 -18억원(YoY 적자전환, QoQ 적자전환)을 시현하며 매출액은 당사 추정치에 부합했지만 영업이익은 하회   ▶ 반도체 소부장 섹터의 과도한 주가 하락으로 공포심이 시장 전반을 지배하고 있는 것은 사실이지만 동사와 같이 1) 이미 장비의 납품이 공시되었고, 2) 그 가액도 어느 정도 예상되며, 3) 실적 반영의 시점이 얼마 남지 않은 업체에 대해서는 관심을 가질 필요가 있음   ▶ HBM용 테스터의 국산화를 통한 폭발적 성장이 기대되는 동사에 대해 목표주가 35,000원(‘25F EPS 2,283원에 HBM 주도 상승사이클 당시 고점 P/E 15.4배를 적용)으로 BUY & HOLD 의견 제시

■ 종목명 : 듀켐바이오 ■ 리포트 발행 증권사 : 유화증권 ■ 애널리스트 : 고승범 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 독보적인 국내1위 방사성의약품 기업 ■ 핵심 정리   ▶ 방사성 의약품 진단 시장의 강자   ▶ 레켐비가 뜨면 비자밀, 뉴라체크도 뜬다   ▶ 치료용 CDMO 아시아 시장 선점 도전

■ 종목명 : 두산에너빌리티 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 허민호 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 30,000원(상향), 상승여력 34% ■ 제목 : 2025년 K-원전, 가스터빈에 글로벌 SMR을 더하다 ■ 핵심 정리   ▶ 글로벌 SMR 주기기의 주요 제작사로서 성장 잠재력 재평가 필요

■ 종목명 : 동인기연 ■ 리포트 발행 증권사 : 한국투자증권 ■ 애널리스트 : 윤철환 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 어려운 여건 속 고군분투 ■ 핵심 정리   ▶ 하이엔드 백팩 및 아웃도어 용품 전문 기업   ▶ 아쉬운 대외 여건 지속   ▶ 4분기 성수기 효과, 주주환원정책 기대

■ 종목명 : 덕산네오룩스 ■ 리포트 발행 증권사 : 현대차증권 ■ 애널리스트 : 김종배 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 50,000원(유지), 상승여력 118% ■ 제목 : 24년 호실적에 이어 25년 성장세 지속 ■ 핵심 정리   ▶ 2025년 매출액은 2,450억원(YoY +16.5%), 영업이익은 590억원(YoY +29.3%, OPM 24%)을 전망   ▶ 발광층 소재 내에서 Rigid OLED의 비중 증가, R&D 및 신사업으로 인한 판관비 증가 등으로 인해 동사의 수익성은 소폭 하락하였음   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 50,000원 유지

■ 종목명 : 더존비즈온 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김소혜 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 95,000원(상향), 상승여력 39% ■ 제목 : 올해 주가가 두배 올랐어도 2025년에도 최선호주 ■ 핵심 정리   ▶ 24년 주가가 두배 올랐어도 내년에도 최선호주   ▶ 별도 영업이익률 28.4%까지 개선, 여기에 매출 붙으면?

■ 종목명 : 대한해운 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 이서연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 2,500원(하향), 상승여력 40% ■ 제목 : 시황 개선을 기다리며 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 해운 부문 약세에도 주택분양 일회성 매출이 기여   ▶ 2025E Outlook: 안정적 실적 유지하며 시황 개선 관망   ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 2,500원으로 하향

■ 종목명 : 대한항공 ■ 리포트 발행 증권사 : 상상인증권 ■ 애널리스트 : 이서연 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 31,000원(유지), 상승여력 26% ■ 제목 : 꿈은 이루어진다 ■ 핵심 정리   ▶ 3Q24 Review: 화물 강세와 유류비 완화로 양호한 실적 기록   ▶ 2025E Outlook: 메가 캐리어의 꿈을 향해   ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 31,000원 유지

■ 종목명 : 녹십자 ■ 리포트 발행 증권사 : 키움증권 ■ 애널리스트 : 허혜민 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 180,000원(하향), 상승여력 38% ■ 제목 : 오랜시간 기다려온 구조적 턴어라운드 ■ 핵심 정리   ▶ 면역글로불린 ‘알리글로＇첫 해 603억원, ‘25년 1,509억원 전망   ▶ 완료로 적응증 확장 기대.

■ 종목명 : 넷마블 ■ 리포트 발행 증권사 : 한화투자증권 ■ 애널리스트 : 김소혜 ■ 투자의견 : 중립, 목표주가 : 55,000원(하향), 상승여력 11% ■ 제목 : 다변화된 신작 라인업 ■ 핵심 정리   ▶ 강도 높은 비용구조 개선 완료   ▶ 일부 신작 라인업의 지연, 자체IP 게임 성과가 중요

■ 종목명 : 롯데관광개발 ■ 리포트 발행 증권사 : 대신증권 ■ 애널리스트 : 임수진 ■ 투자의견 : 매수, 목표주가 : 14,000원(유지), 상승여력 58% ■ 제목 : 레버리지 효과 본격화될 2025년 ■ 핵심 정리   ▶ 투자의견 매수, 목표주가 14,000원 유지   ▶ 2025년 투자포인트는 1) 리파이낸싱을 통한 금융비용 절감, 2) 중국 경기 회복 시 가파른 MASS 방문객 수 성장, 3) 레버리지 효과 본격화되어 OPM 개선될 것으로 기대

■ 종목명 : 슈퍼센트 ■ 리포트 발행 증권사 : 삼성증권 ■ 애널리스트 : 이창희,이혜인 ■ 투자의견 : 없음, 목표주가 : 0원(없음), 상승여력 0% ■ 제목 : 슈퍼센트-빠르게 성장하고 있는 하이퍼 캐주얼 게임회사 ■ 핵심 정리   ▶ 슈퍼센트에 주목해야 하는 이유   ▶ 하이퍼캐주얼 게임은 ‘광고사업’   ▶ 하이브리드캐주얼 게임으로 성장 계획

상승여력 상위 TOP 30

종목명	리포트 수	목표 주가	현재가	상승 여력	증권사
가온칩스	2	117,500	33,950	246%	KB증권, 현대차증권
아모텍	3	8,500	3,125	172%	IBK투자증권, iM증권, 하이투자증권
티이엠씨	2	21,500	7,930	171%	한화투자증권, 신한투자증권
인텍플러스	3	27,000	10,030	169%	LS증권, 메리츠증권, 상상인증권
코미코	4	107,250	40,000	168%	LS증권, 한화투자증권, 유안타증권, 대신증권
에스티아이	3	41,000	16,010	156%	다올투자증권, 신한투자증권, 현대차증권
효성첨단소재	8	480,000	188,000	155%	NH투자증권, SK증권, 한화투자증권, 하이투자증권, 한국투자증권, 신한투자증권, 하나증권, IBK투자증권
에스앤에스텍	2	55,000	21,650	154%	SK증권, 신한투자증권
더블유씨피	8	32,375	12,760	154%	KB증권, DB금융투자, 교보증권, 신영증권, IBK투자증권, 신한투자증권, LS증권, 상상인증권
나노신소재	4	163,750	65,300	151%	iM증권, 유안타증권, 미래에셋증권, 메리츠증권
코스모신소재	3	163,333	65,600	149%	미래에셋증권, 부국증권, 상상인증권
씨앤씨인터내셔널	11	94,182	37,900	149%	한화투자증권, 하나증권, 삼성증권, 키움증권, DB금융투자, 대신증권, 다올투자증권, 상상인증권, 메리츠증권, DS투자증권, KB증권
하나마이크론	5	24,200	9,810	147%	메리츠증권, 신한투자증권, LS증권, 상상인증권, 삼성증권
에이피알	10	115,900	50,000	132%	미래에셋증권, 흥국증권, 유안타증권, NH투자증권, 신한투자증권, LS증권, 키움증권, 한국투자증권, 다올투자증권, 현대차증권
심텍	8	27,688	12,070	129%	대신증권, 하나증권, SK증권, 키움증권, NH투자증권, DB금융투자, 현대차증권, KB증권
한미반도체	5	182,000	80,800	125%	DS투자증권, 현대차증권, BNK투자증권, 유진투자증권, 상상인증권
오스코텍	2	55,000	24,450	125%	대신증권, 상상인증권
원텍	9	10,000	4,495	122%	한국투자증권, DB금융투자, 키움증권, 신한투자증권, 삼성증권, 다올투자증권, 이베스트투자증권, 신영증권, 상상인증권
하나머티리얼즈	9	54,333	24,450	122%	BNK투자증권, 삼성증권, 유안타증권, LS증권, 신한투자증권, 하나증권, DB금융투자, 이베스트투자증권, 교보증권
원익머트리얼즈	2	39,000	17,850	118%	신한투자증권, DB금융투자
티씨케이	4	152,500	69,800	118%	유안타증권, 키움증권, IBK투자증권, 신한투자증권
데브시스터즈	4	68,500	31,700	116%	신한투자증권, 교보증권, 상상인증권, 다올투자증권
실리콘투	4	57,750	26,750	116%	유안타증권, 하나증권, 한국투자증권, 삼성증권
신흥에스이씨	2	12,000	5,610	114%	유진투자증권, 삼성증권
해성디에스	10	48,000	22,500	113%	LS증권, 유진투자증권, 메리츠증권, 하나증권, BNK투자증권, DB금융투자, iM증권, 삼성증권, 하이투자증권, 이베스트투자증권
씨에스베어링	5	8,780	4,125	113%	LS증권, 삼성증권, 미래에셋증권, 신한투자증권, 이베스트투자증권
대원강업	2	8,000	3,795	111%	교보증권, 다올투자증권
비씨엔씨	3	20,167	9,600	110%	다올투자증권, 유진투자증권, 신한투자증권
화신	2	15,500	7,390	110%	삼성증권, 다올투자증권
이수페타시스	8	47,125	22,500	109%	흥국증권, BNK투자증권, 키움증권, 한국투자증권, 메리츠증권, KB증권, SK증권, 신영증권

결론

투자자 시사점

• 하이테크/소재 업종 중심의 실적 개선 기대감이 높음
• 상승여력 상위 기업들의 기술 경쟁력과 시장 지위가 견고함
• 리스크 요인을 고려한 단계적 투자 접근이 바람직

참고자료

• 국내 주요 증권사 리포트 (2024.11.19 기준)
• 한국거래소 업종별 시장동향
• 기업별 IR 자료

* 본 분석은 투자 의사결정을 위한 참고자료이며, 투자의 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다.