LG이노텍 2023-07-13 IBK투자증권 / 김운호

LG이노텍  2분기는 예상 수준. 하반기 계절성 기대

투자의견 BUY, 목표주가 400,000원

LG이노텍 리포트 내용 요약

LG이노텍의 2023년 2분기 매출액은 23년 `1분기 대비 13.7% 감소한 3조 7,774억 원으로 예상 한다.

사업부별로는 기판 소재, 전장 사업부를 제외한 사업부가 1분기 대비 감소할 전망 이다.

감소 규모는 광학솔루션이 가장 클 것으로 예상 한다.

2023년 2분기 영업이익은 23년 1분기 대비 큰 폭으로 감소한 146억원으로 예상 한다.

이전 전망 대비 소폭 감소한 규모. 큰 폭의 적자를 예상했던 광학솔루션 사업부 적자 규모는 300억원대로 전망 된다.

기판 소재는 1분기 대비 큰 폭으로 개선할 것으로 기대
2023년 3분기에도 강한 계절성을 기대 한다.

부진했던 전작 대비 개선된 성능, 디자인 변화 등 수요 반등을 일으킬 변수는 다수 존재하는 것으로 예상 한다.

그와 함께 성능 개선에 따른 단가 상승도 예년 대비 높은 계절성에 기여할 것으로 예상 된다.

LG이노텍의 외형 성장과 함께 수익성도 동반 개선될 것으로 추정 한다.