오스테오닉 인고의 시간은 끝났다

2023-07-11 신한투자증권 / 이병화, 김병수
투자의견 N/R

리포트 내용 요약

연초 이후 91.6%의 수익률을 기록 중이다.

글로벌 의료기기 기업 짐머바이오메트향 매출 증가, 실적 턴어라운드 기대가 주가에 반영되고 있다.

글로벌 파트너사를 통한 고부가가치 제품의 해외 매출 성장과 Metal 제품의 선제적 투자 효과는 팬데믹에 2년 이상 지연됐다.

인고의 세월을 견디고 도약의 시기가 도래했다.

글로벌 고객사의 주문증가와 가동률 상승, 실적 개선의 선순환이 실적으로 확인될 것이다.

팬데믹 이후 빠르게 수요가 증가하는 3세대 생분해성 복합소재의 경쟁력이 돋보일 차례다.

단기, 중장기 우호적인 환경에 주목할 때다.

2024년 예상 매출 대비 Capa는 여유가 있어 보인다. 현재 오스테오닉은 증설 중이고 그 이유는 명확하다.

정형외과용 의료기기 특성 상 수요가 확실하지 않은 증설은 리스크가 크다.

팬데믹 보릿고개의 시련기가 막 지났다. 성장 도입부의 증설은 그만큼 확신이 있기 때문이다.

피부미용 의료기기와 덴탈에 이어 정형외과용 고부가가치 시장으로 K의료기기의 영역이 확장된다.

오스테오닉의 시간이 오고있다.