테스 반도체 전공정 장비 국산화 흐름에 주목

2023-07-19 키움증권 / 박유악
투자의견 BUY
목표주가 유지 28,000원

테스 리포트 내용 요약

테스의 2Q23 실적이 매출액 614억원(+69%QoQ)과 영업이익 71억원(흑자전 환)을 기록하며, 당사 기대치(매출액 623억원, 영업이익 70억원)에 대체로 부 합할 것으로 예상된다.

삼성전자 평택 3공장 향 반도체 장비의 매출 인식이 진 행되면서, 전 분기 대비 매출액 증가 및 수익성 개선을 이룰 것이라는 판단이다.

반도체 파츠 부문의 실적도 고객사 재고 조정 강도가 약해지면서, 저점을 지나갈 것으로 보인다.

사업 부문별 매출액은 반도체 603억원(+79%QoQ), 디스플레이 11억원(58%QoQ)을 각각 기록할 전망이다.

3Q23 실적은 매출액 552억원(10%QoQ)과 영업이익 50억원(-30%QoQ)을 기록하며, 전분기 및 전년 동기 대비 감소할 전망이다.

삼성전자향 반도체 장비 수주 금액의 잔여분이 매출 인식될 것으로 예상되지만, 그 규모는 전 분기 대비 감소할 것이라는 판단이다.

다만 올 상반기 내내 부진했던 전공정 장비의 수주가 재개될 것으로 예상되기 때문에, 분기 실적 부진 보다는 향후 발생 될 신규 수주 규모에 투자 포인트를 맞추는 전략이 더욱 바람직할 것으로 판단한다.

3Q23 사업 부문별 매출액은 반도체 543억원(-10%QoQ), 디스플레 이 9억원(-18%QoQ)을 각각 기록할 전망이다.