LG에너지솔루션(373220) : 2차전지 시장의 선두주자, 하반기 실적 개선 기대

LG에너지솔루션(373220) : 2차전지 시장의 선두주자, 하반기 실적 개선 기대

LG에너지솔루션은 글로벌 2차전지 시장을 선도하는 기업으로, 최근 업황 부진에도 불구하고 하반기 실적 개선에 대한 기대감이 높아지고 있습니다.

LG에너지솔루션 주요 투자포인트

1. 하반기 매분기 실적 개선 전망
   • 유럽, 북미 시장의 재고 조정 마무리
   • ESS 사업 확대 및 신규 전기차 모델 출시 효과
2. 고객 다각화 및 기술 경쟁력 강화
   • GM, 폭스바겐 등 글로벌 완성차 업체와의 파트너십 확대
   • 차세대 배터리 기술(전고체, 리튬황 등) 개발 가속화
3. 해외 생산기지 확장
   • 미국, 유럽 등 주요 시장 내 생산능력 확대
   • 현지 생산을 통한 원가 경쟁력 및 공급 안정성 확보
4. ESG 경영 강화
   • 배터리 재활용 사업 확대
   • 친환경 소재 개발 및 생산 프로세스 개선

LG에너지솔루션 실적 전망

• 2024년 매출액 27조 3,952억원(-18.8% YoY)
• 2024년 영업이익 1조 5,945억원(-26.3% YoY)
• 2025년 매출액 36조 8,020억원(+34.3% YoY)
• 2025년 영업이익 3조 8,859억원(+143.7% YoY)

LG에너지솔루션 투자의견 및 목표주가

대부분의 증권사들이 '매수' 의견을 제시하고 있으며, 목표주가는 370,000원~531,000원 사이에 분포되어 있습니다. 최근 실적 부진으로 일부 증권사들이 목표주가를 하향 조정했으나, 중장기 성장 가능성을 고려할 때 투자 매력도는 여전히 높은 것으로 평가됩니다.

LG에너지솔루션 리스크 요인

• 글로벌 전기차 수요 둔화 가능성
• 원자재 가격 변동성
• 경쟁 심화에 따른 수익성 악화 우려

LG에너지솔루션은 현재의 업황 부진에도 불구하고, 기술 경쟁력과 글로벌 네트워크를 바탕으로 2차전지 시장의 성장을 주도할 것으로 기대됩니다. 하반기 실적 개선과 함께 중장기 성장 전략의 성과가 가시화된다면, 주가 상승 여력은 충분할 것으로 전망됩니다.

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LG에너지솔루션 증권사별 투자의견 (별첨)

1. 신한투자증권: 매수, 목표주가 480,000원 (상승여력 17%)
   • "팩트는 건강해지고 있다는 거임"
2. 다올투자증권: 매수, 목표주가 460,000원 (상승여력 12%)
   • "고객들의 재고 re-stocking 수요 확대 중"
3. 메리츠증권: 매수, 목표주가 410,000원 (상승여력 0%)
   • "큰 그림 속도조절, Detail은 강해져"
4. NH투자증권: 매수, 목표주가 420,000원 (상승여력 2%)
   • "제한적 반등 유효"
5. 유진투자증권: 매수, 목표주가 410,000원 (상승여력 0%)
   • "AMPC 하향 눈높이 부합, 가동률 상승이 필요"
6. 신영증권: 매수, 목표주가 440,000원 (상승여력 7%)
   • "현실적인 연간 목표 설정"
7. 현대차증권: 매수, 목표주가 450,000원 (상승여력 10%)
   • "중국업체 대비 부담 낮아진 Valuation. 개선의 여지"
8. IBK투자증권: 매수, 목표주가 450,000원 (상승여력 10%)
   • "하향된 가이던스, 불확실한 하반기"
9. 하이투자증권: 매수, 목표주가 450,000원 (상승여력 10%)
   • "불확실성 커진 대외 환경"
10. 교보증권: 매수, 목표주가 480,000원 (상승여력 17%)
    • "2Q24 Review 컨센하회, 부진한 업황 지속"
11. DS투자증권: 매수, 목표주가 400,000원 (상승여력 -2%)
    • "눈높이 조정 완료"
12. 하나증권: 매수, 목표주가 395,000원 (상승여력 -4%)
    • "70조원 미만에서는 트레이딩 기회"
13. 키움증권: 매수, 목표주가 420,000원 (상승여력 2%)
    • "하반기 눈높이 하향 조정"
14. 미래에셋증권: 매수, 목표주가 420,000원 (상승여력 2%)
    • "업황 변곡점에 대한 확인 필요"
15. 한화투자증권: 매수, 목표주가 440,000원 (상승여력 7%)
    • "예견된 가이던스 하향 조정"
16. 삼성증권: 중립, 목표주가 370,000원 (상승여력 -10%)
    • "2Q24 review - 하반기 불확실한 영업 환경 지속"
17. SK증권: 투자의견 없음
    • "2분기 잠정실적 리뷰 코멘트"
18. KB증권: 매수, 목표주가 457,000원 (상승여력 11%)
    • "2Q 잠정실적: 회복 지연"
19. 그로쓰리서치: 투자의견 없음
    • "다가올 날들에 기대하자"
20. 유안타증권: 매수, 목표주가 531,000원 (상승여력 30%)
    • "4분기 섹터 비중 확대 시기 주도주"